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孟加拉鄉(xiāng)村銀行創(chuàng)始人穆罕默德·尤努斯教授的成功“布道”，讓中國(guó)人接近了小額貸款這一創(chuàng)新性的金融實(shí)踐。浙江省金融辦最近公布《關(guān)于開(kāi)展小額貸款公司試點(diǎn)工作的實(shí)施意見(jiàn)》，則讓許多有志于民間金融業(yè)者看到了實(shí)實(shí)在在的實(shí)踐機(jī)會(huì)與希望。
在從緊貨幣政策使得銀根大大收緊之時(shí)，在浙江不少中小企業(yè)近來(lái)遭遇生存與發(fā)展危機(jī)之時(shí)，在中央高層頻頻視察浙江這個(gè)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)的省份之時(shí)，浙江開(kāi)始試點(diǎn)小額貸款公司，某種意義上說(shuō)是一場(chǎng)“及時(shí)雨”。這場(chǎng)“及時(shí)雨”，針對(duì)的正是不少中小企業(yè)融資困難的現(xiàn)實(shí)，通過(guò)開(kāi)展小額貸款公司試點(diǎn)，來(lái)幫助民間資金實(shí)現(xiàn)與實(shí)業(yè)的對(duì)接。
若從中國(guó)金融體系的發(fā)展與進(jìn)步角度觀察，浙江開(kāi)展小額貸款公司試點(diǎn)工作的意義，又遠(yuǎn)不只是一場(chǎng)“及時(shí)雨”。浙江試點(diǎn)工作的推進(jìn)，將對(duì)探索中國(guó)民間金融的出路，產(chǎn)生重要的作用。盡管規(guī)范民間金融的探索之路才剛剛開(kāi)始，但浙江小額貸款機(jī)構(gòu)的試點(diǎn)，已經(jīng)邁出了重要的一步。
在日前發(fā)出的通知中，浙江省政府指出，試點(diǎn)工作從今年7月份開(kāi)始，9月至10月小額貸款公司經(jīng)審核、依法注冊(cè)登記后，即可以正式開(kāi)展小額貸款業(yè)務(wù)。不過(guò)，這場(chǎng)“及時(shí)雨”尚未下降，就有輿論質(zhì)疑在諸多條文約束下的試點(diǎn)機(jī)構(gòu)作用究竟有多大，亦有論者批評(píng)，本是民間資本建成的金融機(jī)構(gòu)，卻失去了民間金融的味道與色彩。如何看待這些質(zhì)疑與批評(píng)，關(guān)乎小額貸款試點(diǎn)的將來(lái)。
質(zhì)疑小額貸款試點(diǎn)作用不大者，其論據(jù)往往是多重限制之下的試點(diǎn)機(jī)構(gòu)回報(bào)率不是很高，但風(fēng)險(xiǎn)不低；且機(jī)構(gòu)作為合法化主體，在陽(yáng)光化之后，將面對(duì)運(yùn)營(yíng)成本、合法納稅等壓力，相比而言，一些民間金融的地下運(yùn)營(yíng)主體，則可借助避稅等手段，實(shí)現(xiàn)更多的利潤(rùn)；另外，由于試點(diǎn)的性質(zhì)，能夠規(guī)范的只是民間金融中的很小一部分，大量灰色的民間金融行為依然照舊。
坦率而言，這樣的認(rèn)識(shí)顯得有些狹隘。任何一個(gè)新生的試驗(yàn)物，總是會(huì)有一個(gè)不成熟走向成熟的過(guò)程。面對(duì)為人們所熟悉的地下錢莊的諸多灰色金融行為，政策部門給試點(diǎn)機(jī)構(gòu)添加了不少約束條件，其目的不難理解。一個(gè)比較適當(dāng)?shù)呐袛鄳?yīng)是，小額貸款試點(diǎn)的起步，正是對(duì)民間金融行為規(guī)范的開(kāi)始，而不是偏離。
更深層的意義還在于，在正規(guī)金融市場(chǎng)的低效率條件下，浙江開(kāi)始小額貸款試點(diǎn)，事實(shí)上是通過(guò)市場(chǎng)機(jī)制追求較高的效率。誠(chéng)如有學(xué)者所稱，一方面中小企業(yè)與個(gè)人客戶存在著信貸饑渴，另一方面銀行卻拒中小企業(yè)和個(gè)人于千里之外，二者的不匹配已經(jīng)達(dá)到了頂點(diǎn)。小額貸款公司的起步，對(duì)改善這樣的現(xiàn)實(shí)不無(wú)裨益。
因此，浙江試點(diǎn)的推進(jìn)，不僅意味著大量民間游資有了新的出路，也不僅意味著不少企業(yè)將在久旱后逢遇甘霖。小額貸款公司盡管規(guī)模小，但目標(biāo)明確；小額貸款公司盡管不成熟，但卻表明中國(guó)金融對(duì)內(nèi)開(kāi)放進(jìn)入到一個(gè)重要的進(jìn)程中。
當(dāng)然，要做好小額貸款公司的試點(diǎn)工作，的確也要解決好現(xiàn)實(shí)的課題。包括小額貸款公司的監(jiān)管與出路，都是人們十分關(guān)注的問(wèn)題。
小額貸款公司的監(jiān)管是一個(gè)難題。民間資金雄厚的浙江等省，“地下資本”、“灰色金融”一向十分活躍。許多學(xué)者曾呼吁要制定和完善“民間金融法”及“反高利貸法”等相關(guān)政策法規(guī)，來(lái)規(guī)范民間金融行為，同時(shí)也建議將一些經(jīng)濟(jì)活躍地帶列入民間金融合法化試驗(yàn)區(qū)，加快金融對(duì)內(nèi)開(kāi)放。
不過(guò)，當(dāng)小額貸款公司被置于陽(yáng)光下時(shí)，其監(jiān)管任務(wù)顯得現(xiàn)實(shí)而迫切。一些由“地下錢莊”轉(zhuǎn)化而來(lái)的小額貸款公司，其是否真能安心于簡(jiǎn)單的放貸業(yè)務(wù)，尤其是當(dāng)項(xiàng)目資源十分豐厚時(shí)，是否又真能不為所動(dòng)，不卷入非法吸儲(chǔ)等誘惑當(dāng)中？不能不看到，針對(duì)小額貸款公司的監(jiān)管架構(gòu)，目前還較為含糊。
同時(shí)，小額貸款公司的出路在哪里，是包括目前積極參與并想得到試點(diǎn)機(jī)會(huì)的民間資本在內(nèi)的許多機(jī)構(gòu)與人士所關(guān)注的。顯然，村鎮(zhèn)銀行并非一個(gè)上好的選項(xiàng)，這是因?yàn)椋坏┺D(zhuǎn)型為村鎮(zhèn)銀行，按照目前的規(guī)定，民間資本只能作為配角，而主角仍然還是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，這對(duì)于一些民間資本的勃勃雄心來(lái)說(shuō)，無(wú)疑是一種扼殺。從中國(guó)銀行(601988,股吧)業(yè)深入開(kāi)放的路徑來(lái)看，小額貸款公司的出路，當(dāng)是可以由民間資本控股的民營(yíng)銀行。而成熟的民營(yíng)銀行的出現(xiàn)，那將是中國(guó)金融改革深化的重要標(biāo)志。 |