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| 2008-05-09 新華社記者:趙曉輝 陶俊潔 來源:經(jīng)濟參考報 |
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繼上海證券交易所的譴責和處罰之后，中國證監(jiān)會7日已表示對宏達股份兩個違規(guī)拋售的“大小非”股東立案稽查。在“大小非”拋售意愿強烈的情況下，這一舉措乃至進一步的處罰行動，有利于規(guī)范證券市場，促進股市健康發(fā)展。
在宏達股份案件中，從違規(guī)拋售行為發(fā)生，到交易所的處罰，再到證監(jiān)會宣布立案稽查，交易所、業(yè)務部門、執(zhí)法部門配合快速及時，體現(xiàn)了較高的執(zhí)法效率。然而，僅僅給予違規(guī)者限制交易、公開譴責的處罰是遠遠不夠的。
在監(jiān)管機構(gòu)展開調(diào)查的同時，宏達股份兩個涉案股東之一四川平原實業(yè)發(fā)展有限公司8日已把違規(guī)拋售簡單歸罪于“工作人員操作失誤”。這種“輕率”公告實在難以說服公眾。更有甚者，宏達股份的另一家涉案股東綿陽益多園房地產(chǎn)開發(fā)有限責任公司在拋掉宏達股份之后，賬戶里已不再持有宏達股票，致使交易所限制賬戶交易的處罰成為一紙空文。
值得注意的是，上述違規(guī)拋售行為已有愈演愈烈之勢：上海證券交易所再爆出“大小非”違規(guī)拋售第二單，深圳證券交易所也已經(jīng)出現(xiàn)“大小非”違規(guī)拋售第一單。在這一背景下，監(jiān)管部門對首起案例中違規(guī)者的處罰程度將直接影響其他“大小非”股東的行為。
“公開、公平、公正”是證券市場運行的基本原則，違法違規(guī)者損害其他投資者的利益，為自己謀取不當收益，嚴重違背了“三公”原則。對于此類行為，應該真正做到“發(fā)現(xiàn)一起，查處一起，決不手軟”，讓違規(guī)者付出足以起到警戒作用的代價，從而保護合規(guī)投資者的利益。
不難看出，監(jiān)管層近來一直在從制度建設(shè)和加強監(jiān)管方面努力為股市健康運行構(gòu)建良好的法治環(huán)境。從依法打擊基金老鼠倉，到出臺《上市公司解除限售存量股份轉(zhuǎn)讓指導意見》，再到發(fā)布《證券公司監(jiān)督管理條例》和《證券公司風險處置條例》，近期的一系列舉措從預防到懲處，都是旨在推動股市的法治環(huán)境建設(shè)。
應該清楚地看到，盡管經(jīng)歷了一系列的制度變革，中國資本市場“新興加轉(zhuǎn)軌”的特點仍然沒有改變。股權(quán)分置改革之后，市場迎來全流通時代，在新的市場環(huán)境下，違法違規(guī)行為還可能會更加復雜多變。在這種情況下，在推進股市基礎(chǔ)制度建設(shè)的同時，提高市場監(jiān)管水平，對違法違規(guī)行為予以重罰，讓違規(guī)者“得不償失”，才能真正起到威懾的作用，才能換來有利股市健康運行的法治環(huán)境，讓投資者的利益受到保護。 |
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