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建行研究部日前連續(xù)三次發(fā)布題為《美國次級抵押貸款危機研究報告》(下稱“報告”)，報告指出，雖然我國沒有典型次級住房抵押貸款市場，但我國住房按揭貸款同樣有風險，并正逐步步入違約高風險期。（9月26日《第一財經日報》）
面對美國次貸危機侵襲全球的惡劣影響，中國建行研究部在短時間內，已連續(xù)三次發(fā)布報告，來警示中國同樣面臨著房貸風險。
應當說，這是一個比較客觀而務實的判斷。數據顯示，工行、中行、建行三大國有商業(yè)銀行房地產貸款中的個人住房貸款由2005年末的10127.23億元上升至2006年底的11760.66億元。個人住房不良貸款由2005年末的184.42億元上升到2006年末的192.41億元。譬如，以上海為例，2004年上海中資銀行房貸的平均不良率只有1%左右，但到2006年，上海中資銀行個人房貸的平均不良率已經上升到了8.6%，兩年多的時間，上海房貸的不良率上升了7倍多。
自在建設報告出爐后，商業(yè)銀行的警惕已走出報告，開始不約而同采取緊縮銀根的辦法。比如，深圳、上海等城市都暫停了二手房貸款，并提高了首付比例。但必須承認，來自銀行方面的收縮銀根的行為，并不能有效防范房貸風險，相反，會加速系統(tǒng)風險的進程。因為，銀行作為商業(yè)性企業(yè)，本質決定了其追求利益最大化，為最高經營目標。無論是公開房貸風險報告，還是采取緊縮銀根手段，都不是站在公益立場的角度，而是出于自身經濟利益的考量。
所以，筆者覺得，防范房貸風險，不能僅憑商業(yè)銀行單槍匹馬，唱獨角戲，而需政府強勢介入，用超強的管理技藝和智慧，做出未雨綢繆的調控政策安排，以有效規(guī)避美國次級風波在中國重演。就目前而言，要想使房貸風險消滅在萌芽狀態(tài)，至少要做兩方面工作：
一方面提高公共政策的精確度。政府在防范和減小住房貸款金融風險方面，一定要以穩(wěn)定房價為最高宗旨，采取靈活的政策，來提高公共政策準確度，否則，會適得其反。比如，近來加息政策的連續(xù)出臺，盡管對炒房者會起到一定的抑制效果，但是一刀切式的加息，無疑也會傷及無辜——一些正常購房居住者，不但增加了他們的經濟負擔，削弱他們的還貸能力，而且也大大增加了我國住房貸款的風險系數。
與此同時，加強銀行監(jiān)管。我國住房按揭貸款中存在的虛假按揭，使得一些不符合條件的借款人得到貸款，是我國的房貸風險所在。不過，買房人固然提供了虛假收入證明，但歸根結底還是銀行把關不嚴造成的，甚至很多銀行為了眼前利益縱容買房人去做假。因此，國家要加強對銀行的監(jiān)管力度，嚴格把關，促使銀行盡早覺醒，有效杜絕其恣意轉嫁風險。
此外，政府還可通過職能部門，像美國聯(lián)邦管理局那樣，通過擔保計劃的路徑，為因貸款利率重新調整，而還不起月供的自住房購買者，提供抵押再融資，將其現有抵押貸款更換成得到政府擔保的抵押貸款，以避免不能按期還貸。另外，還可以在政府的積極引導和安排下，實行“大房換小房”和“產權房換廉租房”的方式，來減輕購房者的還貸壓力。 |