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在7月份高達(dá)5.6%的CPI刺激下，央行再次打出加息拳。21日，中國人民銀行宣布，自2007年8月22日起上調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率。（8月22日《北京青年報(bào)》）
盡管公眾及社會(huì)各界對(duì)銀行再次加息早有心理預(yù)期，但有論者認(rèn)為，這次加息“時(shí)”屬意外——自2006年央行加息以來，是唯一一次沒有選擇在周未公布消息的加息。因?yàn)椋郧盀闇p少加息對(duì)股市的影響，央行大都選擇在周五或周六向社會(huì)宣布。
然而，筆者發(fā)現(xiàn)，此次加息還有出乎常人預(yù)料的另外一個(gè)意外——存款利率上漲幅度高于貸款利率上漲幅度，這次已是今年第二次在加息時(shí)縮小存貸利差。中國的銀行向來都是依靠存貸利差來賺取利潤，這種做法勢會(huì)必增加銀行的經(jīng)營壓力。筆者覺得，銀行此舉，則是期望鼓勵(lì)企業(yè)把更多的資金留存放入銀行，而不是進(jìn)行擴(kuò)大再生產(chǎn)，更為重要的是，銀行方面試圖通過減少存貸利差，來早日終結(jié)由來已久的“利差時(shí)代”，以提高國內(nèi)銀行在世界同行業(yè)的競爭力。
前幾個(gè)月，國際知名咨詢公司波士頓發(fā)布的《銀行業(yè)價(jià)值創(chuàng)造報(bào)告》顯示，與世界成熟同行相比，中國銀行（5.59，-0.06，-1.06%）業(yè)的利潤來源仍然是傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)和與之相伴的驚人存貸款利差，中國銀行業(yè)利差比國外高14倍。
盡管此份報(bào)告稱，目前工商銀行、中國銀行和建設(shè)銀行在全球股市的市值排名榜上已經(jīng)進(jìn)入十強(qiáng)，其中工商銀行已是世界第二。但我們也不要對(duì)中國銀行業(yè)取得的驕人業(yè)績，沖昏頭腦，尤其是，面對(duì)國內(nèi)銀行業(yè)利差比國外高達(dá)14倍，更值得認(rèn)真反思。
中國銀行之所以長期處在“利差時(shí)代”，最重要的原因是，國內(nèi)的資本市場尚不成熟，還略顯幼稚。相反，發(fā)達(dá)國家銀行業(yè)的發(fā)展已經(jīng)相當(dāng)成熟，雖然國家之間由于經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境的差異及歷史制度的不同利差水平有高有低，但銀行利差總體來說處于一個(gè)相對(duì)合理的水平。在中國，一筆交易銀行可以輕松賺到至少300個(gè)基點(diǎn)(1個(gè)基點(diǎn)等于萬分之一)的利差，而在成熟的市場上，能達(dá)到20個(gè)基點(diǎn)已經(jīng)很不錯(cuò)了。
國外，商業(yè)銀行一般都不是靠“吃利差”過日子，而是特別重視提高銀行中介的運(yùn)營效率與專業(yè)化水平，增強(qiáng)銀行體系的競爭度。譬如，美國、日本、英國的商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入占全部收益比重均在40%左右，美國花旗銀行收入的80%來自于中間業(yè)務(wù)。在中國，中間業(yè)務(wù)的比例要低得多，2001年四大銀行中間業(yè)務(wù)平均僅占8.5%左右。雖然近年來中國銀行的中間業(yè)務(wù)增長迅猛，但和國際銀行相比還是低得多。
在金融全球化的背景下，銀行業(yè)本身面臨的競爭越來越大，風(fēng)險(xiǎn)越來越復(fù)雜，顯然，國內(nèi)的銀行已意識(shí)到，不能老靠吃利差過悠閑自在的日子，并主動(dòng)縮小存貸利差。筆者以為，國內(nèi)銀行要想早日終結(jié)“利差時(shí)代”，一方面，增強(qiáng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新意識(shí)。商業(yè)銀行要摒棄“吃利差，樂不思蜀”的落后觀念，盡快適應(yīng)中國廣大客戶對(duì)銀行的要求，從簡單的存取錢過渡到更高層次的要求，不斷拓展業(yè)務(wù)，諸如開展保險(xiǎn)代理業(yè)務(wù)、審計(jì)咨詢業(yè)務(wù)、委托貸款業(yè)務(wù)等等。與此同時(shí)，以國外銀行進(jìn)軍國內(nèi)為契機(jī)，積極改善服務(wù)質(zhì)量，增強(qiáng)行業(yè)競爭力。隨著匯豐、渣打、花旗、東亞四家首批外資法人銀行，在中國的“安家落戶”，國內(nèi)除了需要提高自身現(xiàn)有資源的利用率外，更為重要的是提高服務(wù)質(zhì)量，贏得更多的客戶，從而牢牢占據(jù)金融市場上的主動(dòng)權(quán)。 |