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作者：美羅伯特·席勒
出版社：中信出版社 |
世界在前進(jìn)，風(fēng)險(xiǎn)無處不在。我們之所以無法正確控制生活中最重要的風(fēng)險(xiǎn)，原因在于我們無法用現(xiàn)有金融制度處置風(fēng)險(xiǎn)。迄今為止，幾乎所有金融創(chuàng)新的焦點(diǎn)都局限于傳統(tǒng)股票市場和其他融資市場。2013年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主羅伯特·席勒，將自己關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理的思考融入社會和經(jīng)濟(jì)的大背景中，推出其經(jīng)典著作《新金融秩序》。
羅伯特·席勒是耶魯大學(xué)經(jīng)濟(jì)系教授，當(dāng)代行為金融學(xué)的主要?jiǎng)?chuàng)始人。他于1972年獲麻省理工學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)博士學(xué)位，現(xiàn)任美國國家經(jīng)濟(jì)研究局研究員、美國藝術(shù)與科學(xué)院院士、計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)會會員、紐約聯(lián)邦儲備銀行學(xué)術(shù)顧問、劍橋大學(xué)和斯坦福大學(xué)等多所學(xué)術(shù)機(jī)構(gòu)的客座教授。席勒在經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域的研究遍及金融市場、行為經(jīng)濟(jì)學(xué)、宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)、不動(dòng)產(chǎn)、統(tǒng)計(jì)方法以及市場公眾態(tài)度、意見與道德評判等領(lǐng)域，是行為金融學(xué)領(lǐng)域的奠基人之一。
《新金融秩序》包含了席勒畢生最重要的思想，勾勒出了一幅未來美好社會的宏偉圖景，以及我們?nèi)绾螌?shí)現(xiàn)這一美好的圖景。席勒認(rèn)為，通過積極的金融創(chuàng)新，社會的金融大眾化程度能獲得較大提高，我們的經(jīng)濟(jì)生活也能變得更加穩(wěn)定和繁榮。
在其名作《非理性繁榮》一書中，席勒指出股市所處的繁榮狀態(tài)被過分夸大，股市不可能讓所有人都成為富人，更不可能解決我們面臨的經(jīng)濟(jì)問題。《新金融秩序》不僅延續(xù)了《非理性繁榮》當(dāng)中未盡的話題，也理順了應(yīng)該如何應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)這個(gè)難題。席勒對人們?nèi)绾握`解風(fēng)險(xiǎn)的具體行為做了深度分析，并且引入了很多新觀點(diǎn)印證這個(gè)問題。
新金融秩序“新”在哪里？我們正邁進(jìn)一個(gè)全新的經(jīng)濟(jì)時(shí)代。席勒認(rèn)為如果要實(shí)現(xiàn)全社會的共同繁榮，那么金融必須為社會的每個(gè)成員服務(wù)，經(jīng)濟(jì)不平等現(xiàn)象需要得到根治，并且其服務(wù)必須有相當(dāng)?shù)纳疃群蛷V度。作者在書中提出了一套以保護(hù)各國財(cái)富為目的的全新風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)架構(gòu)和新金融秩序的六大理論。在這個(gè)框架之下，能夠運(yùn)用金融創(chuàng)新保護(hù)民眾免受系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的沖擊。六大理論的前三項(xiàng)主要針對私營領(lǐng)域，分別是保險(xiǎn)（放心保）業(yè)、融資市場和銀行業(yè)；后三個(gè)理論主要是為政府行為設(shè)想的，需要政府通過稅收、社會福利方面的改革，以及與其他國家的合作來推進(jìn)。除此之外書中還用大量筆墨陳述了如何結(jié)合現(xiàn)實(shí)，如何將這些觀點(diǎn)開發(fā)出來并切實(shí)執(zhí)行。
十八屆三中全會對金融改革做出了重大部署，對于肩負(fù)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型重任的金融領(lǐng)域，三中全會提綱挈領(lǐng)地提出了“完善金融市場體系”的要求。現(xiàn)如今，金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)延表明，傳統(tǒng)的發(fā)展模式已不可持續(xù)，未來唯有堅(jiān)持市場化導(dǎo)向的改革，進(jìn)一步釋放金融體系活力，才能有效分散金融風(fēng)險(xiǎn)，并為實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和發(fā)展提供強(qiáng)有力的金融支持。對中國而言，積極創(chuàng)建系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對措施迫在眉睫。席勒在《新金融秩序》中系統(tǒng)論述了建立一個(gè)全新的風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)架構(gòu)的必要性和手段。因此，這本書對中國而言無疑是一劑改革良藥，為建立更加合理、科學(xué)的新金融體系指明了未來的發(fā)展方向，并提供了參考。