其實每個行業(yè)的頂級專家都經(jīng)歷過下述四個階段的學(xué)習(xí)：無意識無能：不知道自己的無知；有意識無能：知道自己不知道；有意識有能：知道自己知道哪些，又不知道哪些；無意識有能：知道自己知道。《股市奇才》、《一個華爾街癮君子的自白》講述的故事都證明，大多數(shù)散戶處于第一階段。
當(dāng)吉姆·羅杰斯懷揣600美元開始闖蕩華爾街時，他的投資啟蒙讀物就是當(dāng)年出版的《超級金錢》。書中有一句話：“市場就如一個漂亮的女人，無限迷人，無限負(fù)責(zé)，總是不停地改變，也總是那么神秘。”羅杰斯為它迷倒，最終選擇金融投資作為自己的終生職業(yè)。
羅杰斯為如漂亮女人的股市而迷倒，卻未理解《超級金錢》作者這一寓意的深刻含義：股市變化無常，不求變的炒股思維必敗無疑。
這是一個多變的世界，連雷曼兄弟，貝爾斯登這類公司都會倒閉，沃爾瑪、肯德基這類名牌企業(yè)都丑聞不斷，還有什么不會發(fā)生變化呢？不求變注定是失敗中最為重要的原因之一，也是炒股巨虧的重要原因。
表面上看，投資大師是以一種在外人看來很危險的方式輕輕松松地瞬間采取行動的，特別是在他們似乎不假思索的時候。
沃倫·巴菲特可能會在不到10分鐘時間內(nèi)決定購買一家價值數(shù)百萬美元的公司，所有的計算已經(jīng)在他腦海中完成了。他甚至不需要在信封背面寫點什么。另外，他的這些快速決策大多都是正確的。
這里，引出“學(xué)習(xí)的四階段論”來解釋這種現(xiàn)象。其實每個行業(yè)的頂級專家都經(jīng)歷過下述四個階段的學(xué)習(xí)：
無意識無能：不知道自己的無知。
有意識無能：知道自己不知道。
有意識有能：知道自己知道哪些，又不知道哪些。
無意識有能：知道自己知道。
無意識無能是一種不知道自己無知的狀態(tài)：許多人在開始學(xué)車的時候就處于這種狀態(tài)。這就是年輕駕車者比年齡大一點的更有經(jīng)驗的駕車者更容易出事故的原因：他們沒有或者不愿意認(rèn)識到他們在知識、技巧和經(jīng)驗上的欠缺。
處在這種狀態(tài)的人很有可能去冒險：向危險或損失靠近，這僅僅是因為他們完全意識不到他們正在冒險。
為什么說投資新手所碰到的最糟糕的事情就是在第一筆投資中賺大錢？無意識無能就是原因。他的成功使他相信自己已經(jīng)找到了交易或投資的秘訣，于是他會重復(fù)第一次的做法——但只會大吃一驚地發(fā)現(xiàn)他遭受了巨大的損失。
在杰克·施瓦格所著的《股市奇才》中，記述了期貨交易者拉里·海特講述的一則股市：
在我過去曾效力的一家公司的總裁，是一個很好的家伙，雇了一個才華橫溢但表現(xiàn)不太穩(wěn)定的期權(quán)交易員。有一天這個期權(quán)交易員消失了，留給公司一個虧本頭寸，總裁不是交易員，于是他尋求我的建議。
拉里，你認(rèn)為我應(yīng)該怎么做？“
我對他說：“放棄這個頭寸。”
但他決定繼續(xù)持有這個頭寸。一開始，損失變大了一點，但市場隨后反彈，他最后賺了一點利潤。
發(fā)生了這件事后，我對在同一家公司工作的一個朋友說：“鮑勃，我們得再找一份工作了。”
“為什么？”他問。
我回答說：“我們老板剛剛發(fā)現(xiàn)他正站在一片雷區(qū)中，而他的做法是閉上眼睛走了過去。他現(xiàn)在認(rèn)為不管你什么似乎后進了雷區(qū)，正確的方法都是閉上眼睛往前走。”
不到一年……這位總裁就將公司的所有資本賠光了。
由投資四階段延伸出，職場中我們四種水平的認(rèn)識：一個確實知道而且了解不足的人是智者。追隨他；一個確實知道但不知道他知道的人是沉睡者。喚醒他；一個確定不知道而且知道他不知道的人是學(xué)生。教他；一個不知道他不知道的人是傻瓜。別理他。
這里，我們來看詹姆斯·克拉默的虧損案例。投資大師、《一個華爾街癮君子的自白》、《克拉默投資真經(jīng)》等財經(jīng)暢銷書的作者、財經(jīng)網(wǎng)站TheStreet.com的創(chuàng)辦人之一詹姆斯·克拉默通過總結(jié)炒股虧損經(jīng)驗，告訴我們，只有求變而不是等待，才能走出巨虧泥潭。
詹姆斯·克拉默的虧損
1998年10月8日，就在那一天我的資金減少了9000萬美元，我管理的2.81億美元中的9000多萬。在股市持續(xù)低迷的情況下，我仍然保持樂觀的態(tài)度，結(jié)果在一系列投資中我?guī)缀醢盐夜芾淼馁Y金的一般都賠了。我的投資人、我的老板、新聞媒體，社會大眾——所有的人都會認(rèn)為我從此一蹶不振，除了我的妻子。經(jīng)過多年的并肩作戰(zhàn)，她非常清楚，我永遠(yuǎn)不會被判出局。“以前你很強，克拉默，但是現(xiàn)在你完了。”所有的經(jīng)紀(jì)人異口同聲地對我說。
僅僅兩個月錢，我還以本時代最成功交易人的姿態(tài)登上了《金錢》雜志的封面。如今，我卻在為是否能平安地熬過這一年而苦惱。若想繼續(xù)留在這個我天生就該從事的行業(yè)內(nèi)，我就必須在剩下的兩個月內(nèi)賺回9000萬美元。但想在這么大的損失后把對沖基金填不上，幾乎是一件不可能的任務(wù)。
后來我還是有條不紊地賺回了損失的資金，到12月的時候甚至還有一點盈余。在不足3個月的時間內(nèi)我東山再起，賺回了1.1億美元，比原來的資金多了2%。平均每一天獲利140萬美元，不過我還是主動放棄了200萬美元的管理費，作為一個險些讓銀行破產(chǎn)的人，我想我沒有資格拿一分錢。
我認(rèn)為我沒有資格因為這次的化險為夷而獲得酬勞，我完全是咎由自取，既沒能遵從自己一貫的戒律和守則，也沒能抵擋住兩大資金殺手：多變性的匱乏和靈活性的不足。
這次經(jīng)歷告訴我這個行業(yè)會多么地令人蒙羞，而適時地調(diào)整方向又多么的重要，因為正是我的懈怠隨意和對市場變化的視而不見才導(dǎo)致了那災(zāi)難的一年。如果不是靈活主動地改變了策略，我絕不可能東山再起。