投資股票，任何人都不愿意賠本，且盡可能想實(shí)現(xiàn)本小利大的美夢(mèng)。因此一再思索，希望能了解究竟何種因素才是推動(dòng)股價(jià)的原則、原理。不過，只有你購(gòu)買股票，賣出股票后，才能算真正加入了炒股大軍。30多歲才開始炒股的日本股神邱永漢曾說：“任何事都不如親身體驗(yàn)來得好”。因此，與其沉迷于紙上談兵，不如實(shí)際去購(gòu)買股票，讓股票來教導(dǎo)自己比較有效。
綜合《賺錢大師的傳奇一生》、《邱永漢賺錢自傳》，至少能有兩點(diǎn)啟示：1、炒股模式要自我摸索；2、耐心持股是關(guān)鍵。
舍去圈內(nèi)人士的意見
邱永漢在日本、臺(tái)灣和香港是家喻戶曉的傳奇人物，被稱為日本股神。他剛開始炒股的時(shí)候，也是去尋找內(nèi)部推薦。
邱永漢炒股之初，前往日本知名的鉆石出版社向擔(dān)任編輯部長(zhǎng)的石山四郎先生請(qǐng)教炒股技巧。石山先生回答說：“這很難辦呢”。因?yàn)椋墓旧w起了雄偉的辦公大樓，并不是靠教人買股票的方法致富，而是用銷售教導(dǎo)購(gòu)買股票方法的雜志賺得的錢興建的。
同樣的道理，證券公司的職員或在現(xiàn)場(chǎng)工作的經(jīng)紀(jì)公司職員也不可能提供多么準(zhǔn)確的消息，提供多么好的交易。證券公司員工是禁止從事交易的，但只是禁止以其本人姓名購(gòu)買股票，如借用他人名義下單炒股卻不無可能。即使如此，邱永漢說：“我卻未能曾聽過證券公司營(yíng)業(yè)員因股票賺大錢，而躋身富豪之列的。”
直到在炒股中滾打多年后，邱永漢才領(lǐng)悟到：處在股票漲跌現(xiàn)場(chǎng)時(shí)，正宛如在海岸邊，僅留意涌來的海浪而看不見整個(gè)海洋一樣，即看不見行情的潮流趨勢(shì)。因此，若僅留意一兩元的利差，就幾乎與巨額利益絕緣。即使認(rèn)為搶到兩三元的利差，一旦被大波浪沖擊時(shí)，好不容易賺到的錢就會(huì)無影無蹤地消失。
邱永漢的經(jīng)驗(yàn)提醒我們，舍去圈內(nèi)人意見是一條出路。邱永漢在自傳中寫道：“我第一次接觸股票市場(chǎng)時(shí)，直覺上感到不聽信社會(huì)的常識(shí)極為重要。所謂常識(shí)就是指根據(jù)過去的體驗(yàn)，不知不覺在我們腦海中所建立起來的想法。若此常識(shí)維持不變卻無法適應(yīng)未來，反而成為預(yù)設(shè)立場(chǎng)的包袱。因此打破常識(shí)的軌跡，對(duì)發(fā)展反而更有幫助。”
另外，邱永漢不斷提醒炒股一定要有樂觀精神。1955年，邱永漢首次投資股票，股價(jià)指數(shù)1000點(diǎn)上下盤旋，每次來訪的財(cái)經(jīng)記者一開口就說：今后投資股票是否比現(xiàn)在更難賺錢？
對(duì)這種問題，邱永漢總是這樣反駁：那今后出生的人該怎么辦呢？“今后仍會(huì)出現(xiàn)卡內(nèi)基第二或者松下幸之助第二啊！我們一定要相信，憑自己一代的光景，同樣能完成了大事業(yè)。當(dāng)然，這需要幾分逞強(qiáng)性格，需要我們的樂觀自信精神。”
耐心持股是關(guān)鍵
為了想從買賣股票賺到錢，與其經(jīng)常變換股票，不如靜靜地、耐心地、有恒心地繼續(xù)抱著某一只股票來得好。
當(dāng)進(jìn)入大眾化投資的時(shí)代后，遂變成了“與其以行情來賺錢，不如以持股來賺錢”的投資方法。這種主張與當(dāng)時(shí)所謂的“對(duì)準(zhǔn)行情進(jìn)出股市”的股票投資常識(shí)有所差異。因而多數(shù)基金經(jīng)理都不表贊成，因?yàn)樗麄儞?dān)心散戶都那樣做的話，他們得以為生的手續(xù)費(fèi)收入將大為減少，生意難以為繼去。
有耐性或沒有耐性的差距，在股票投資上最能顯示出來。日本股神邱永漢認(rèn)為，與其反復(fù)5次的20%而獲利1倍，不如一次就漲價(jià)1倍的幾率較高，而且所付的手續(xù)費(fèi)也比較少。因此，不要看錯(cuò)推動(dòng)股價(jià)變動(dòng)的經(jīng)濟(jì)動(dòng)向最為重要。對(duì)于散戶而言，長(zhǎng)期持有是重要的炒股策略。在展望發(fā)生的新趨勢(shì)時(shí)，尋找與這種趨勢(shì)相對(duì)稱的公司股票，持續(xù)持有兩三年，股價(jià)加倍而賺錢的情形并不足為奇。
邱永漢一直強(qiáng)調(diào)“股票賺到的錢，就是一種忍耐費(fèi)”，并且勸別人要忍耐。任何人都了解，購(gòu)買股票后立即漲價(jià)，大賺一票的情形并不多見。一般在購(gòu)買以后遇到跌價(jià)時(shí)，再低價(jià)補(bǔ)進(jìn)以攤平損失。在恢復(fù)到自己的買價(jià)之前需要很長(zhǎng)一段時(shí)間，此期間必須靜靜地忍耐期待著。有時(shí)在中途，股價(jià)已恢復(fù)到自己的成本價(jià)，有些人卻認(rèn)為好不容易才忍耐到今天，期望下一次或許會(huì)創(chuàng)出新價(jià)而不出售，但到那時(shí)股價(jià)也許又會(huì)開始下跌。
這種情形連續(xù)出現(xiàn)兩三次后，下一次股價(jià)上漲到超過自己買入價(jià)，并可支付手續(xù)費(fèi)時(shí)，就急急忙忙地脫手。就在這個(gè)時(shí)候股價(jià)就創(chuàng)出新價(jià)，超過自己買價(jià)的一倍以上。如此才能實(shí)際感受到“只要忍耐就可以啦”、“不能忍耐就不能在股票上賺錢”或“股票所賺的錢是一種忍耐費(fèi)”的深意。
在1987年10月全球股市大崩潰時(shí)，邱永漢以380日元左右購(gòu)入新日鐵，后來跌到350元，但他認(rèn)為鋼板業(yè)績(jī)好轉(zhuǎn)的條件并沒有變化，就加倉(cāng)購(gòu)入。這時(shí)鋼鐵股熱潮啟動(dòng)，大概延長(zhǎng)到1989年。大家認(rèn)為像鋼板股的大型股漲到1000日元是癡人說夢(mèng)，結(jié)果，新日貼接近1000日元，川鐵突破1000日元。
其實(shí)，能熬得住這一過程的人并不多，那么如何才能忍耐得住呢？以股票來說，將一半持股出售收回本錢后，留下無本的一半股票就抱住不放。例如，以400日元買進(jìn)新日鐵一萬股的人，耐心等待漲到800日元，當(dāng)漲到800日元時(shí)即賣出5000股，其余5000股就變成無成本股票了。
由于這些無成本股票已經(jīng)扣除了本錢，所以即使不能以好價(jià)錢賣出也不會(huì)感到遺憾。當(dāng)然，能忍耐的人就一直長(zhǎng)抱無妨，也不必玩這種分批賣出的小兒科游戲。
《投資大贏家》一書介紹了10位最成功的投資大師，作者約翰·里斯在最后的篇幅中總結(jié)了投資大師們的共性，其中最醒目的共性是：在長(zhǎng)期內(nèi)保持克制。
克制是投資成功的關(guān)鍵因素，我們必須長(zhǎng)期堅(jiān)持自己的投資策略，即使整個(gè)市場(chǎng)正經(jīng)受惱人的下挫期。在某種程度上說，我們必然要經(jīng)歷短期的10%-20%的下滑，并且也可能經(jīng)受不太常見的大的下滑。
約翰·里斯引用彼得·林奇退休后接受一次電視采訪時(shí)表達(dá)的觀點(diǎn)：在20世紀(jì)中股市發(fā)生10%的下滑超過50年，25%的下滑平均每6年出現(xiàn)一次。這是不可避免的。
如果我們一開始就認(rèn)識(shí)到所有的投資策略都會(huì)遭遇挫折，甚至是那些杰出的，我們就不會(huì)在短期下挫時(shí)驚慌了。如果我們屈服于情緒，極可能落個(gè)在巨大損失后低價(jià)賣出，而在市場(chǎng)已經(jīng)過了最大的高收益后高價(jià)買進(jìn)的下場(chǎng)。
【邱永漢小傳】福建客家人的后裔，1924年出生于臺(tái)灣的邱永漢是第一獲得日本最高文學(xué)獎(jiǎng)青直木獎(jiǎng)的外國(guó)人，在日本、臺(tái)灣和香港是家喻戶曉的傳奇人物，被稱為股神。炒股初期，即在一年內(nèi)把200萬日元炒成5000萬日元。