《中國(guó)通脹
世界通縮》
作者：牛刀
出版：中國(guó)商業(yè)出版社 |
通脹，是全球調(diào)節(jié)財(cái)富流向的一種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。透過這種現(xiàn)象，我們需要看見的是本質(zhì)。這一輪通脹的本質(zhì)，是全球掠奪中國(guó)財(cái)富。所以，本書定名為《中國(guó)通脹，世界通縮》。縱觀中國(guó)加入世界貿(mào)易組織以來的種種是非，我們看見的是兩種現(xiàn)象：一種是中國(guó)生產(chǎn)、歐美消費(fèi)；另一種是中國(guó)通脹、世界通縮。
一、何謂“中國(guó)生產(chǎn)、歐美消費(fèi)”呢？
在宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)上，生產(chǎn)引領(lǐng)消費(fèi)、消費(fèi)促進(jìn)生產(chǎn)是一種最為健康、最為良性的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，這種現(xiàn)象的前提是，當(dāng)這種生產(chǎn)和消費(fèi)作用于同一個(gè)經(jīng)濟(jì)體時(shí)，會(huì)促進(jìn)這個(gè)經(jīng)濟(jì)體的繁榮。但是，現(xiàn)在的問題是，中國(guó)的生產(chǎn)，促進(jìn)的是歐美的消費(fèi)。等同于這種現(xiàn)象作用于兩個(gè)不同的經(jīng)濟(jì)體，影響的是兩種完全不同的經(jīng)濟(jì)形態(tài)。
在中國(guó)，有兩大優(yōu)勢(shì)，一是中國(guó)的勞動(dòng)力廉價(jià)，這種廉價(jià)的勞動(dòng)力全球罕見，因而受到歐美制造業(yè)的青睞，紛紛將工廠和車間遷到中國(guó)；二是中國(guó)的資源廉價(jià)，包括土地資源、能源資源和其他生產(chǎn)資料都比歐美廉價(jià)得多。
這種現(xiàn)象導(dǎo)致的一個(gè)結(jié)果是，中國(guó)向歐美輸出的是廉價(jià)的商品，而歐美的產(chǎn)品在中國(guó)市場(chǎng)上卻非常昂貴。例如，四個(gè)頂級(jí)的紅富士蘋果，在歐洲只賣1歐元，折合人民幣是8.4元，而在上海，同等品質(zhì)、同等數(shù)量的紅富士蘋果需要人民幣28元；在中國(guó)93號(hào)汽油每升需要8.3元人民幣，而在美國(guó)只需要4.73元人民幣，更加令人奇怪的是，這種汽油還是中石油出口到美國(guó)的。
在美國(guó)，一輛325的寶馬車，只需要3萬美元，而在中國(guó)需要38萬元人民幣，折合美元為6萬；我自己喜歡CK的服裝，朋友從美國(guó)回來都幫我?guī)弦话粭l同樣的褲子，在美國(guó)只要80美元，折合人民幣500元左右，在中國(guó)需要1800元。更令人奇怪的是，這些汽車和褲子很多是在中國(guó)生產(chǎn)的。
這個(gè)源于匯率斷層的原因?qū)е碌膬r(jià)格差異，必然引發(fā)大家都去歐美購(gòu)物和消費(fèi)，盡管這些產(chǎn)品其實(shí)很多就在中國(guó)生產(chǎn)的。
二、何謂“中國(guó)通脹、世界通縮”呢？
這種外匯結(jié)算的手法在全球各個(gè)國(guó)家都找不到，惟獨(dú)中國(guó)采取的是這種方法。那就是所有外匯都由機(jī)構(gòu)統(tǒng)一結(jié)匯，企業(yè)只能在中國(guó)銀行拿到人民幣。而這些人民幣是屬于加印的鈔票。10多年來，我們多加印20萬億人民幣在市場(chǎng)流通。這是什么后果！不用我說大家也應(yīng)該知道，必然引發(fā)中國(guó)通脹。而只要這種模式存在一天，中國(guó)就存在惡性通脹，CPI（消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)的簡(jiǎn)稱）漲幅6％只是一個(gè)天大的笑話。這十年來，我們看到了以下數(shù)據(jù)：
2001~2011年，財(cái)政收入從1.6386萬億元增長(zhǎng)至10.8750萬億元（預(yù)計(jì)），約增加5.6倍。2001~2011年，GDP（國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的簡(jiǎn)稱）總額從10.9028萬億元增長(zhǎng)至43.6189萬億元（預(yù)計(jì)），約增加3.0倍。2001年M2（廣義貨幣的簡(jiǎn)稱）余額為15.8萬億元，2011年預(yù)計(jì)為80萬億元，增長(zhǎng)5倍。從貨幣貶值的情況看，每年貶值20％。用一個(gè)簡(jiǎn)單的數(shù)據(jù)分析，中國(guó)十年來，每年的通脹率都在兩位數(shù)以上。
這種模式還導(dǎo)致世界發(fā)生通縮。我們只知道，美國(guó)是發(fā)生了次貸危機(jī)才導(dǎo)致了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度的大幅下滑，那么，為什么次貸危機(jī)前也一樣在通縮狀態(tài)下運(yùn)行呢？歐洲沒有發(fā)生次貸危機(jī)，歐洲也面臨同樣通縮的經(jīng)濟(jì)狀態(tài)呢？答案只有一個(gè)，那就是導(dǎo)致歐美衰退的癥結(jié)，正是這種中國(guó)生產(chǎn)、歐美消費(fèi)的經(jīng)濟(jì)模式。
三、目前全球財(cái)富的流向
很多經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象是匪夷所思的。意大利債務(wù)危機(jī)爆發(fā)，意大利國(guó)債收益率不降反升，收益率不斷破7、破8。2011年10月，中國(guó)有1800億熱錢出逃，其中，有1000多億美元流向歐洲，直奔?xì)W洲債務(wù)而去。有500多億美元流向美國(guó)本土，因?yàn)槊涝笖?shù)上漲，導(dǎo)致美元資產(chǎn)價(jià)格上漲，而美元資產(chǎn)被市場(chǎng)公認(rèn)是全球最安全的資產(chǎn)。
趨勢(shì)表明，全球財(cái)富正在迅速出逃中國(guó)。
2011年12月1日，美聯(lián)儲(chǔ)聯(lián)合全球五大央行向市場(chǎng)注入流動(dòng)性。美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)11月30日發(fā)表聲明說，美聯(lián)儲(chǔ)決定與加拿大銀行、英格蘭銀行、日本銀行、歐洲中央銀行以及瑞士國(guó)民銀行采取協(xié)調(diào)行動(dòng)，向市場(chǎng)提供流動(dòng)性，以支持全球金融體系。聲明指出，將把幾大央行之間現(xiàn)有的臨時(shí)性美元流動(dòng)性互換利率下調(diào)50個(gè)基點(diǎn)，該舉措將從2011年12月5日開始生效，目的是緩解市場(chǎng)流動(dòng)性壓力給家庭和企業(yè)帶來的沖擊，從而刺激經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。
中國(guó)央行被迫采取措施，決定從12月5日下調(diào)存款準(zhǔn)備金率0.5。
為什么會(huì)這樣？在美元巨額出逃中國(guó)的時(shí)刻，美聯(lián)儲(chǔ)和全球五大央行聯(lián)手注入流動(dòng)性，是在促使美元加快出逃中國(guó)，這對(duì)中國(guó)來講是致命的。因?yàn)檫@實(shí)際上是全球資本絞殺中國(guó)的流動(dòng)性。人民幣匯率立刻貶值到6.3710。從6.3260貶值到6.3710只花了兩周時(shí)間。
中國(guó)央行面臨兩種選擇，一是大量購(gòu)買美元，穩(wěn)定匯率，保持對(duì)外貿(mào)易的基本平衡；二是釋放貨幣，以應(yīng)對(duì)流動(dòng)性危機(jī)。我們看見是的后一種。后一種選擇的結(jié)果是，由于中國(guó)房?jī)r(jià)泡沫還未破滅，大量的資金還在流向房地產(chǎn)，將迫使央行大量印鈔。這樣下去，貨幣崩潰為時(shí)不遠(yuǎn)。
房?jī)r(jià)上漲，必然創(chuàng)造貨幣，導(dǎo)致貨幣越來越多；只有房?jī)r(jià)大跌，才能回收貨幣。央行面臨的是，究竟是選擇房?jī)r(jià)泡沫破滅還是選擇貨幣崩潰，已經(jīng)找不到第三條路。如果從國(guó)家利益出發(fā)，只能選擇房?jī)r(jià)泡沫破滅，徹底阻止資金流向房地產(chǎn)，像日本一樣。
在這種情況下，真正的財(cái)富流向歐美，中國(guó)的土地財(cái)富灰飛煙滅。這就是發(fā)展房?jī)r(jià)泡沫的惡果。
四、生產(chǎn)的淪喪和消費(fèi)的萎縮
匯豐2011年11月1日公布，匯豐中國(guó)制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)（PMI）從10月的51降至11月的47.7，創(chuàng)下過去32個(gè)月新低，這也是該指數(shù)在過去4個(gè)月中首次下降。匯豐表示，制造業(yè)運(yùn)行速度放緩主要是受產(chǎn)出與新出口訂單大幅減少的影響。
數(shù)據(jù)顯示，11月制造業(yè)新訂單明顯減少，減幅為32個(gè)月來最大。此外，產(chǎn)出指數(shù)與新訂單指數(shù)皆創(chuàng)下2004年4月以來的最大環(huán)比降幅。與此相反，新接出口業(yè)務(wù)在11月繼續(xù)回升，與長(zhǎng)期平均值大致持平。
同時(shí)，中國(guó)制造業(yè)的平均投入成本在11月出現(xiàn)了過去16個(gè)月以來的首次下降，主要原因是原料成本回落。采購(gòu)成本降幅明顯，為2009年3月以來最大。成本下降，制造業(yè)廠商因此相應(yīng)下調(diào)產(chǎn)品價(jià)格。
這個(gè)和我的預(yù)計(jì)差不多。
2010年-2011年，中國(guó)通脹爆發(fā)以來，就注定了今天的這個(gè)結(jié)局。
房?jī)r(jià)上漲，導(dǎo)致土地成本上漲；通脹導(dǎo)致中國(guó)生產(chǎn)成本和生活成本急劇上升，導(dǎo)致中國(guó)勞動(dòng)力成本大幅上漲以致勞動(dòng)力資源枯竭，原有的中國(guó)生產(chǎn)優(yōu)勢(shì)蕩然無存，外資自然選擇流出中國(guó)。這就是著名的劉易斯拐點(diǎn)。
由于物價(jià)上漲，消費(fèi)急劇萎縮。無論是投資、出口還是消費(fèi)，都不可能拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。
上海、北京、廣州和深圳除了房地產(chǎn)，整個(gè)產(chǎn)業(yè)已經(jīng)空心化，真正的生產(chǎn)車間都轉(zhuǎn)向了內(nèi)地。這就是原本可以成為經(jīng)濟(jì)引擎的中心城市，因?yàn)闆]有生產(chǎn)，全部死火的主要原因。這就是幾年來，一線城市GDP增長(zhǎng)一直落后于全國(guó)的主要原因。
尾聲
這本書是中國(guó)第一本揭示中國(guó)和全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式的書，從“金磚四國(guó)”的發(fā)展到結(jié)束，“靈貓六國(guó)”的新崛起，歐債危機(jī)帶給我們的機(jī)會(huì)中，尋找新的經(jīng)濟(jì)坐標(biāo)，有喜亦有悲。但是，經(jīng)濟(jì)規(guī)律不可抗拒，財(cái)富最后的流向?qū)⒄f明一切。
我們應(yīng)該怎么做，也是這本書提出的問題，并給出了答案。我愿竭盡全力，和大家一起，共同奮斗，追求我們的目標(biāo)。