《資本是個好東西》
作者：曹爾階
出版：人民大學出版社 |
作為一個剛入門的金融后生，評價前輩寫的著作確實有些吹毛求疵的嫌疑，所以只能談談讀后感。
曹老師是一位80多歲高齡的老人，同時也是金融界的前輩。雖然步入耄耋之年，但是依然筆耕不輟。曹老師的研究精神和治學態(tài)度不但值得我等晚輩欽佩和學習；同時也令當代浮躁的一些年輕人相形見絀。這是我拿到曹老師“封山之作”并隨手翻翻后的初次感受。
等有了閑暇時間，對曹老師的著作“囫圇吞棗”了一遍，感覺受益匪淺。這種感受的產(chǎn)生是由于在浩瀚如煙的金融書籍世界里，詳細縱論中國資本形成機制歷史的書籍確實“門可羅雀”。作為中國經(jīng)濟金融變革的見證者，曹老師以馬克思主義經(jīng)濟學為指導，向讀者闡明了新中國在經(jīng)濟建設和改革開放進程中的“資本形成機制”變化歷史。曹老師的心血之作在這方面不愧為一個重要貢獻。難能可貴的是，曹老師是以一種經(jīng)濟學散文而非純粹學術語言的筆鋒在向我們講述“資本擴張的軌跡”和“資本化的翅膀”這些在門外漢看來是晦澀難懂的“陽春白雪”。因此，本書除具有知識性之外，還具有可讀性。閱讀曹老師幽默的文章仿佛使我在傾聽一位老人講一段引人入勝的故事，回味無窮。
曹老師的書以中國經(jīng)濟建設和改革開放的實際為背景研究經(jīng)濟活動中資本形成機制的創(chuàng)新歷程。在我看來，這一段資本創(chuàng)新機制的歷史從一個側面向讀者揭示了中國在計劃經(jīng)濟和向市場經(jīng)濟轉型時期“金融體系”的變遷，讀者可以借此了解到我國社會主義經(jīng)濟發(fā)展歷程中的金融支持。之所以這樣講，乃是因為現(xiàn)代金融體系的基本功能之一是把資金從儲蓄者手中導入到最具有生產(chǎn)性投資機會的生產(chǎn)者手中。從這點來看，曹老師所講的“資本形成機制”其實就是現(xiàn)代金融體系所發(fā)揮的投融資對接進而擴大生產(chǎn)能力作用。資本形成機制本質(zhì)上就是現(xiàn)代金融體系（中介、資產(chǎn)和市場）發(fā)揮的功能。
所謂資本創(chuàng)新機制是指在特定的歷史時期和條件下推動資金更有效地轉化為資本的機制即使資金更有效地和土地、勞動力、技術和知識等生產(chǎn)要素結合在一起的一種投融資制度安排。資本形成機制創(chuàng)新歷史其實是從投資角度概括了現(xiàn)代金融體系在當代中國的發(fā)育和成長過程。自建國以來，在中國工業(yè)化、城鎮(zhèn)化歷史上，“撥改貸”、“小措貸款”、“債轉股”等均充當了特定歷史時期的資本創(chuàng)新機制。從這個角度來看，新中國經(jīng)濟發(fā)展過程中每一次“資本形成機制創(chuàng)新”都帶來了國內(nèi)金融發(fā)展水平的提高。談資本形成而不談現(xiàn)代金融體系反映了中國經(jīng)濟在起飛之初現(xiàn)代金融部門的缺失。事實上，資本形成是發(fā)展經(jīng)濟學經(jīng)常采用的專用經(jīng)濟學術語，發(fā)展中國家在經(jīng)濟起飛和進一步增長過程中通常都面臨著資本稀缺問題。在經(jīng)典的現(xiàn)代經(jīng)濟增長理論框架下，資本就是投資的增加，它等于投資減去折舊，是和土地、勞動力、技術進步、人力資本等基本生產(chǎn)要素一起作為推動經(jīng)濟長期增長的“原始動力”。
但是，現(xiàn)代金融體系的價值不僅僅在于（資本形成）投資方面，其在消費部門、進出口部門等領域同樣發(fā)揮著不可替代的作用。現(xiàn)代金融體系由金融中介機構、金融資產(chǎn)、金融市場和監(jiān)管者組成。金融中介機構承擔了提供期限中介服務，通過分散化投資降低風險，減少訂立合同和處理信息的成本，提供支付機制等經(jīng)濟功能；金融資產(chǎn)發(fā)揮的是轉移資金和轉移風險兩大經(jīng)濟功能；除卻金融資產(chǎn)的兩大功能之外，金融市場發(fā)揮的作用還包括確定金融資產(chǎn)的必要收益率，提供金融資產(chǎn)的交易途徑和場所，減少交易的搜尋成本和信息成本等；監(jiān)管者的使命是推動金融部門有效運轉，保持金融穩(wěn)定。因此，現(xiàn)代金融體系不僅僅為生產(chǎn)者服務，而且還為消費者服務。現(xiàn)代金融體系的范疇要大于資本形成機制概念。
在著作最后，曹老師指明了“中國資本創(chuàng)新機制”的前進方向，即把勞動者變?yōu)橛挟a(chǎn)者，實現(xiàn)共同富裕，這也是現(xiàn)代金融體系所承載的終極目標。但以筆者之見，僅僅依靠資本化（即“有價證券”的形成）并不能實現(xiàn)此美好愿望，還需要系列的配套制度改革安排，比如增加勞動者的知識和人力資本含量，創(chuàng)建機會均等的勞動力市場，改革收入分配體制，深入推進金融體系的“市場化改革”等等。