《定價權博弈》
作者：祝繼高
出版：中國人民大學出版社 |
全球“定價權”之殤，無時無刻不在刺痛著幾千年執(zhí)著于泱泱大國夢的中國。鐵礦石、石油、稀土，甚至玉米、大豆、電子產(chǎn)品……中國作為世界貿(mào)易大國、制造大國，卻不得不承受著價格受制于人之痛，并且在爭奪全球定價權方面幾乎束手無策。
常言道“木不鉆不透，話不說不明”，正因為這種討論，使更多的國人解讀到中國在定價權問題上的被動和無奈，同時心也被深深地刺痛著。筆者切于此痛，時時扼腕，然痛定思痛，總想激起些療救的主意。
本不想再向傷口上撒鹽，但痛總是能讓人更清醒，總比糊涂著好。受金融危機的影響，2008年11月25日，必和必拓宣布不會繼續(xù)對力拓惡意要約，決定撤銷660億美元惡意收購競爭對手力拓的計劃，至此“兩拓”合并失敗。當然并購的失敗是讓中國松了一口氣，但據(jù)消息人士透露，中國為此交了900億的學費。900億啊，能不提嗎？
那這900億是怎么失去的呢？幾年前適逢全球大宗商品價格漲潮，“兩拓”拋出了要合并的計劃，使鐵礦石價格的市場預期高漲，中國鋼鐵業(yè)此時購進了9
000萬噸“高價”鐵礦石，后來其減值損失可能達350多億元；又恐“兩拓”合并對中國產(chǎn)業(yè)安全形成威脅，中鋁公司投資了力拓，并變?yōu)槠渥畲髥我还蓶|，140億美元的投資浮虧80億美元（折合人民幣約544億元）。前后兩項加起來，中國為“兩拓合并”付出了約900億元代價。
2010年3月30日，三大礦企在國際鐵礦石談判中再下一城。澳礦巨頭必和必拓宣布，已經(jīng)與其在亞洲的許多客戶達成協(xié)議，將把現(xiàn)有按年定價的鐵礦石合同轉為基于到岸價格的更短期合同。幾乎與此同時，日本媒體報道，日本最大鋼鐵商新日鐵與另一家鐵礦石巨頭巴西淡水河谷達成初步協(xié)議，為下一季度鐵礦石每噸支付100-110美元。這一價格較上一年的60美元/噸有大幅上漲，中國在其中又將怎樣維持自己的權利？
2010年4月，隨著鐵礦石年度長協(xié)談判徹底破裂，維系了40年之久的長協(xié)體系壽終正寢，取而代之的是更為短期的季度定價，鐵礦石現(xiàn)貨價格機制漸行漸遠。雖然鐵礦石是否具備金融屬性尚難確定，但礦山方面將定價機制短期化的沖動已經(jīng)越發(fā)明顯，力拓方面已經(jīng)試圖將季度定價向月度定價推進，而三大礦山也從未掩飾其將鐵礦石指數(shù)化的決心。如此來看，鐵礦石價格距金融化的目標已經(jīng)漸行漸近……
造成上述損失和定價變化的根本原因是什么呢？還是那個前面提到的“定價權”，是中國沒有定價權。
全球鋼鐵的46%由中國購買，全球每年新增鋼鐵產(chǎn)量的90%由中國購買，可以說，中國是世界鋼鐵行業(yè)當之無愧的最大買家，可是作為最大的購買者，我們沒有定價權。
那我們其他大宗商品的定價權狀況怎樣呢？
中國大豆多年來進口量居世界首位，然而沒有定價權；
中國原油進口量全球第二，然而還是沒有定價權；
……
那作為賣方，我們是否就掌控定價權呢？
中國的稀土儲量和產(chǎn)量都是全球第一，然而不是我們掌握定價權；
全球絲綢產(chǎn)量的70%在中國，而且中國絲綢的70%用于出口，應該說，中國是世界絲綢行業(yè)毋庸置疑的老大，可是作為最大的供應者，我們依然沒有定價權。
買什么什么就貴，賣什么什么就便宜，成為中國這個全世界數(shù)一數(shù)二的貿(mào)易大國的真實寫照，與此同時，中國也為之付出了巨大代價。
從鐵礦石、石油到稀土，在全球“定價權”方面，中國最失敗的不僅是在對原材料有著絕對需求時，我們沒有定價權，甚至于在中國壟斷的部分上游資源領域，我們?nèi)詻]有定價權。
中國作為全球鐵礦石最大的進口國，多年來受制于三大礦山，不得不為鐵礦石價格的連年飆漲買單。統(tǒng)計顯示，中國2009年占全國總產(chǎn)量80%的71家重點大中型鋼鐵企業(yè)鋼產(chǎn)量增長10%左右，利潤卻同比下降31.43%，平均銷售利潤率只有2.46%。而國際鐵礦石巨頭必和必拓公司依賴鐵礦石漲價，僅2009年下半年就實現(xiàn)凈利潤61億美元，同比增長134.4%。我國稀土產(chǎn)量占全球近90%，但這些稀有資源卻連年低價出口，賣出的“泥巴”價從沒有體現(xiàn)出中國應有的主導，反而因為惡意競爭互相壓價。
2010年10月“加鉀收購局”塵埃落定，必和必拓鎩羽而歸；加鉀股價暴漲，獲得充裕資金；中化收獲了一份長達三年的鉀肥進口協(xié)議，但這份中化與加鉀簽訂的三年315萬噸的合同，其三年進口價格分別為每噸600美元、695美元、790美元。而中化與白俄羅斯鉀肥聯(lián)合體簽訂的2010年年度協(xié)議價是350美元。
當所有人都在為加鉀最終能否落入必和必拓之手而擔憂時，加鉀卻通過中化將一批高價的鉀肥“傾銷”到了中國。
從進口到出口，從石油、鐵礦石、稀土到玉米、棉花、大豆，再到紡織服裝、電子產(chǎn)品等工業(yè)制成品，中國缺乏國際貿(mào)易定價權的現(xiàn)象極為廣泛，只不過程度有所不同。
這讓商務部也不得不直言：“我國在國際貿(mào)易體系的定價權，幾乎全面崩潰。中國當前面臨的一大問題就是大宗商品定價權的缺失。”
截至2010年，僅中國的2
500多所大學中，就有80%訂購了愛思唯爾數(shù)據(jù)庫，每年高校組團購買愛思唯爾產(chǎn)品的經(jīng)費達2
600萬美元，而中國科學院系統(tǒng)每年購買愛思唯爾產(chǎn)品的經(jīng)費為600多萬美元。這幾乎是這兩個系統(tǒng)外刊訂閱經(jīng)費的40%~60%。愛思唯爾卻在2007年平均提價16%的情況下繼續(xù)在2010年高喊漲價18%。這一持續(xù)的漲價已經(jīng)超過各高校的忍耐限度，但是愛思唯爾依然有底氣堅持自己的定價。
……
以上最終形成了中國大宗商品國際貿(mào)易上的怪現(xiàn)象，就是所謂的做買方時“越貴越買”、“越買越貴”，做賣方時“越賣越賤”、“越賤越賣”。按理說，大買主或大賣主有能力在一定程度上左右價格走勢，但中國卻沒有那么幸運，如果那叫作幸運的話。
鑒于上述怪現(xiàn)象，本書從多角度、全方位進行了探討，針對不同商品類別獨立成章深入分析，找出了相應的具體原因，提出了長期對策，并結合當前金融危機這一特殊背景，簡述了化危機為轉機的觀點。
總的來說，“定價權”的取得會比較艱苦和漫長，涉及國際貨幣體系、政府作用、經(jīng)濟貿(mào)易、金融市場、企業(yè)管理等領域，它是由方方面面的因素共同作用形成的。“定價權”往往與國際貨幣體系關系很大，價格是以某種國際貨幣為準來定的，所以要取得“定價權”，人民幣就得加快成為國際貨幣。而中國的經(jīng)濟實力和發(fā)展前景，為此提供了條件，當前的金融危機更進一步加速了這一趨勢。當然，對于這一問題的解決，政府也在努力推動中，本書具體章節(jié)中將不作詳述。