2007年夏天，花旗集團(tuán)締造者桑迪·韋爾說(shuō)：“全世界都將朝著以自由企業(yè)和資本市場(chǎng)為特色的美國(guó)模式前進(jìn)。對(duì)那些要向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的國(guó)家來(lái)說(shuō)，沒(méi)有美國(guó)金融機(jī)構(gòu)的存在是遺憾的，因?yàn)樗鼈儗⒃谶@些國(guó)家的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型過(guò)程中發(fā)揮相當(dāng)重要的作用。”
桑迪·韋爾這次備受追捧的講演僅僅在幾個(gè)月之后就成為了人們的笑談，這句具有世界級(jí)金融領(lǐng)袖口吻的告白在《大而不倒》中被引述時(shí)，嘲諷味世人皆知。嘲諷解決不了問(wèn)題，格林斯潘、保爾森、伯南克等權(quán)貴們?cè)?007年都發(fā)表過(guò)類(lèi)似看好未來(lái)的言論，貝爾斯登、雷曼、美林等頂級(jí)投行的首腦們都表示過(guò)他們統(tǒng)轄的企業(yè)沒(méi)有大麻煩。
危機(jī)似乎頃刻間降臨。
《大而不倒》并沒(méi)有嘲笑華爾街巨頭們，乃至美國(guó)政府官員們的言行不一、前后不一，它可貴之處在于全盤(pán)還原了百年不遇的災(zāi)難面前美國(guó)社會(huì)精英們的決策全過(guò)程。恐慌與恥辱并存；擔(dān)當(dāng)與逃避責(zé)任在抉擇瞬間一覽無(wú)遺；名譽(yù)之爭(zhēng)蓋過(guò)權(quán)位之爭(zhēng)；個(gè)人利益之爭(zhēng)讓位于企業(yè)生存之戰(zhàn)。《大而不倒》不僅讓我們看到了美國(guó)記者的寫(xiě)作智慧，更讓我們看到了那些備受嘲諷的金融界人士在恐慌決策中的智慧，而這些都是我們需要學(xué)習(xí)的。
如果說(shuō)，美國(guó)前財(cái)政部長(zhǎng)保爾森所著的半自傳體《峭壁邊緣》公開(kāi)了美國(guó)政府的決策內(nèi)幕，具有一定的史料性，那《大而不倒》則全面揭示出面對(duì)這場(chǎng)百年一遇的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，政府官員、公司首腦及普通職員們是如何決策的，它堪稱(chēng)“最詳實(shí)記錄了2008年金融危機(jī)這一當(dāng)代歷史事件的最佳讀本”。
《大而不倒》一書(shū)作者安德魯·羅斯·索爾金是《紐約時(shí)報(bào)》首席記者，美國(guó)財(cái)經(jīng)新聞界最高榮耀杰洛德·羅布獎(jiǎng)獲得者，該書(shū)取材源自他對(duì)直接卷入金融危機(jī)的200多人進(jìn)行了500多個(gè)小時(shí)的采訪。翻閱600多頁(yè)大部頭《大而不倒》一書(shū)，至少能帶來(lái)兩大感觸。
其一，市場(chǎng)不是萬(wàn)能的，借助這次危機(jī)，盛行30多年的自由市場(chǎng)理念，美國(guó)金融模式到了重新反思的時(shí)刻了。索爾金在書(shū)中直言：“這場(chǎng)大災(zāi)難摧毀了資本主義奉為圭臬的法則，金融奇才所創(chuàng)造出的低風(fēng)險(xiǎn)高收益的新時(shí)代結(jié)束了，美國(guó)式金融工程是全球最佳黃金準(zhǔn)則的觀點(diǎn)亦不攻自破。”
在過(guò)去30多年里，金融資本主義的機(jī)構(gòu)化和結(jié)構(gòu)化環(huán)境已經(jīng)占據(jù)了統(tǒng)治地位，它被看做是自由市場(chǎng)理論和自由市場(chǎng)思想的典型代表。但是，自由市場(chǎng)理論與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的實(shí)際運(yùn)作相差甚遠(yuǎn)。市場(chǎng)機(jī)制至少有2大缺陷：效率并不總是伴隨著公平；容易陷入宏觀經(jīng)濟(jì)困境，即凱恩斯問(wèn)題。
大崩潰的到來(lái)已經(jīng)使我們深陷于宏觀經(jīng)濟(jì)問(wèn)題之中。宏觀問(wèn)題依然存在，它需要?jiǎng)P恩斯式的解決方法，我們看到各國(guó)政府正式這么做的。2008年11召開(kāi)的G20峰會(huì)得到的一個(gè)結(jié)論就是政府應(yīng)該采取凱恩斯主義政策以支持經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，美國(guó)、日本、德國(guó)、中國(guó)、法國(guó)以及英國(guó)等政府都進(jìn)行了顯著的財(cái)政擴(kuò)張。
各類(lèi)場(chǎng)景顯示，大多數(shù)美國(guó)人并不相信“看不見(jiàn)的手”能控制局勢(shì)，比如在國(guó)會(huì)第一次否定救市方案時(shí)，更大的恐慌涌來(lái)。干預(yù)之手伸出了，最后它被證明有效地遏制了恐慌、緩解了危機(jī)。
《大而不倒》填充了華爾街大亨們的血和肉，它并沒(méi)有表露出鞭笞和討伐的快感，某種程度而言，作者安德魯·羅斯·索爾金記錄的是“亂世”中的英雄人物，他認(rèn)為，為了避免出現(xiàn)最壞的情形，書(shū)中人物最終都能舍棄或大或小的個(gè)人利益，團(tuán)結(jié)一致，奮力與危機(jī)作斗爭(zhēng)。
第2點(diǎn)感觸，“大而不倒”局面依舊值得憂慮。
公司大到一定程度就能不倒閉嗎？過(guò)去的經(jīng)驗(yàn)總是這樣的。從《大而不倒》一書(shū)中，我們雖然看到了百年企業(yè)最終倒閉的慘狀，但更能看到大批人在極力維護(hù)著“大而不倒”的現(xiàn)狀。
數(shù)據(jù)顯示，2008年的銀行淘汰賽使得大型銀行越發(fā)強(qiáng)大：美國(guó)銀行收購(gòu)了國(guó)家金融服務(wù)公司與美林，其資產(chǎn)由2007年年底的1.7萬(wàn)億美元飆升到2009年9月的2.3萬(wàn)億美元。摩根大通收購(gòu)了貝爾斯登和華盛頓互惠，資產(chǎn)由1.6萬(wàn)億上升到2萬(wàn)億美元。富國(guó)銀行由6000億美元上升到1.2萬(wàn)億美元……
中國(guó)銀監(jiān)會(huì)副主席蔣定之在《大而不倒》推薦序中總結(jié)：監(jiān)管當(dāng)局從穩(wěn)定金融業(yè)、保護(hù)存款人和投資人廣泛利益的角度出發(fā)，往往對(duì)大型金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)所帶來(lái)的蝴蝶效應(yīng)持十分審慎的態(tài)度，因此會(huì)在一定程度上產(chǎn)生大而不倒的狀況。
《大而不倒》給出了管制資本主義的一些具體做法，但是中國(guó)的問(wèn)題要有中國(guó)的方法，更需要中國(guó)自創(chuàng)的思想和方法。經(jīng)濟(jì)學(xué)家向松祚曾引用中國(guó)史學(xué)權(quán)威費(fèi)正清的一段話表達(dá)出創(chuàng)建中國(guó)特色發(fā)展之路的期待，“的確有許多模式可供中國(guó)借鑒，卻不會(huì)有哪一個(gè)適合中國(guó)。富有創(chuàng)造性的中國(guó)人民只能依照自己獨(dú)特的方式，為自己尋找救贖之路。中國(guó)人民擁有自己獨(dú)特的過(guò)去，也必將擁有自己獨(dú)特的未來(lái)。”
這些算是閱讀《大而不倒》所需要明白的延伸含義吧。