《13個銀行家:下一次金融危機(jī)的真實(shí)圖景》實(shí)質(zhì)上是一部金融史,從2009年奧巴馬總統(tǒng)會晤全美13家最大金融機(jī)構(gòu)的首席執(zhí)行官,共商后危機(jī)時代金融發(fā)展的大計作為引子,該書敘述了美國金融體制的演進(jìn)過程,華爾街的發(fā)展史,分析了一直以來存在的美國民主主義與金融巨頭們之間的沖突。該書主要用意在于控訴美國金融寡頭綁架了政府及民眾。
作者提出的擔(dān)憂是,華爾街對美國政府相關(guān)政策的控制下,我們的未來岌岌可危。
《13個銀行家》讓我們相信華爾街銀行在近30年的發(fā)展中成為了新一代的美國寡頭,它們是2008年全球危機(jī)的制造者,又成為這次危機(jī)的受益者。該書旨在勾勒出金融體系如何被大型銀行所脅迫的發(fā)展歷程,還原2008年發(fā)端于美國金融危機(jī)的歷史背景。
金融權(quán)力大集中
早在1913年,大律師路易斯·布蘭代斯發(fā)表了《美國的金融寡頭》一文,他在文中直言不諱地表明自己強(qiáng)烈支持限制銀行,控訴實(shí)力雄厚的投資銀行利用經(jīng)手的客戶存款與其他資金掌控大型公司、增加這些公司的利益。他得出的結(jié)論是:投資銀行家是美國金融寡頭的主導(dǎo)因素。
再往前追溯,追溯到美國建國之初漢密爾頓和杰斐遜之間有關(guān)金融認(rèn)識的分歧。杰斐遜是《獨(dú)立宣言》的主要撰稿人,在華盛頓任總統(tǒng)期間擔(dān)任美國國務(wù)卿,后來成為美國的第三任總統(tǒng)。杰斐遜對于大型金融機(jī)構(gòu)的擔(dān)心主要在于權(quán)力問題。杰斐遜認(rèn)為,銀行的關(guān)鍵經(jīng)濟(jì)職能,調(diào)節(jié)金融交易、創(chuàng)造信貸且管理信貸的提供,將會給銀行帶來經(jīng)濟(jì)和政治權(quán)力。
這些擔(dān)心與警告在最近30年演變成了現(xiàn)實(shí)。
20世紀(jì)80年代,面對宏觀經(jīng)濟(jì)的變化以及放松管制的浪潮,投資銀行和商業(yè)銀行的傳統(tǒng)經(jīng)營模式逐漸消失,此后,金融部門不斷拓展新業(yè)務(wù),合并浪潮一波接一波,這樣的轉(zhuǎn)變改變了整個行業(yè)的性質(zhì)。金融部門比起過去越發(fā)強(qiáng)大,越發(fā)贏利,也越發(fā)復(fù)雜。
以摩根大通為例。如果說2007-2009年的金融危機(jī)產(chǎn)生了華爾街之王的話,那么最有可能的就是摩根大通首席執(zhí)行官杰米·戴蒙了,摩根大通是這場金融危機(jī)“最后的勝者”。
摩根大通就是在不斷兼并過程中越來越大,越來越強(qiáng)。摩根大通是1991年以來美國化學(xué)銀行、漢華銀行、美國大通銀行、J·P·摩根銀行、第一銀行以及芝加哥第一國民銀行等眾多銀行與公司合并的產(chǎn)物,2008年又低價收購了貝爾斯登與華盛頓互惠。
數(shù)據(jù)顯示,2008年的銀行淘汰賽使得大型銀行越發(fā)強(qiáng)大:美國銀行收購了國家金融服務(wù)公司與美林,其資產(chǎn)由2007年年底的1.7萬億美元飆升到2009年9月的2.3萬億美元。摩根大通收購了貝爾斯登和華盛頓互惠,資產(chǎn)由1.6萬億上升到2萬億美元。富國銀行由6000億美元上升到1.2萬億美元……
由于經(jīng)濟(jì)權(quán)力強(qiáng)大,華爾街銀行這個團(tuán)體獲得了政治權(quán)力,并且利用政治權(quán)力為自己謀利。斯隆商學(xué)院教授西蒙·約翰遜總結(jié)了30多年來美國銀行業(yè)不斷壯大的邏輯:大型銀行使用政治權(quán)力來保護(hù)自己的賺錢機(jī)器,不讓政府進(jìn)行干預(yù);而當(dāng)這些賺錢機(jī)器出錯時,它們又利用自身的重要性迫使政府救助它們。
3種武器與2大問題
華爾街如何獲得如此特殊權(quán)力,從而聚斂巨額財富的?
西蒙·約翰遜教授總結(jié)了華爾街的三種重磅武器,第一種武器是金錢,通過競選捐款;第二種武器是人力資本,華爾街“老兵”轉(zhuǎn)戰(zhàn)到華盛頓,制定政府政策,塑造新一代公務(wù)員,比如羅伯特·魯賓,亨利·保爾森都由高盛公司首席執(zhí)行官轉(zhuǎn)任財政部長。第三種武器就是文化資本,廣泛宣傳“龐大、復(fù)雜的金融部門對美國有利”這個觀點(diǎn),使其為人們所接受。
華爾街巨大的宣傳攻勢及賺大錢的帶動效應(yīng)讓銀行業(yè)成為美國夢的最新篇章,許多美國人相信通過努力從事金融工作、開發(fā)新產(chǎn)品,就能創(chuàng)造巨額財富,改善個人的生活。
但是,作者認(rèn)為,華爾街的體系必須改變,因?yàn)檎沁@個體系導(dǎo)致了金融與經(jīng)濟(jì)危機(jī),導(dǎo)致了數(shù)百萬民眾失業(yè),導(dǎo)致了數(shù)萬億美元的國債。
要進(jìn)行有效的改革,必須處理兩個基本問題。正是這兩個基本問題造成了金融危機(jī),如果沒有改變,還會引起下一次危機(jī)。第一個問題就是毫無節(jié)制的借貸;第二個問題就是金融機(jī)構(gòu)過大,過于重要,因此一旦泡沫破滅,政府必須進(jìn)行救助以阻止經(jīng)濟(jì)災(zāi)難。不允許金融機(jī)構(gòu)“太大而不能倒閉”,解決方案顯而易見:拆分那些已經(jīng)過大的機(jī)構(gòu)。
最后,還有兩個問題值得讀者思考。其一,大有大的難處一直是大型企業(yè)掌門人的口頭語,大型金融企業(yè)是否真的能那么肆無忌憚,橫沖無阻?其二,美國國會選擇了救助大銀行,肯定華爾街的支柱作用,如果非要肢解大銀行,外部的動力來自何方?它會是更大的危機(jī),還是一場政治革命。正如同此后的調(diào)查一樣,超過70%的美國民眾認(rèn)為金融危機(jī)后的華爾街依舊保持原樣。