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每到“五一”“十一”假期來臨之時，不少精明的股民就會選擇銀行短期理財(cái)產(chǎn)品，以便使資金在假日期間得到最大限度的利用。另外，考慮到加息預(yù)期不斷升溫，短期理財(cái)產(chǎn)品也越來越受到普通投資者青睞。據(jù)普益財(cái)富不完全統(tǒng)計(jì)，上周(2010年4月16日至2010年4月22日)銀行短期產(chǎn)品發(fā)行數(shù)大幅增加，1個月以下(含)理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行了47款，市場占比達(dá)到了24.74%。
短期產(chǎn)品發(fā)行大增
銀率網(wǎng)的數(shù)據(jù)顯示，僅今年3月份，銀行就發(fā)行了158只1個月以下的理財(cái)產(chǎn)品。而根據(jù)普益財(cái)富不完全統(tǒng)計(jì)，上周36家銀行共發(fā)行了人民幣理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)153款，其中短期產(chǎn)品發(fā)行數(shù)大幅增加。
在上周發(fā)行的這些短期理財(cái)產(chǎn)品中，債券與貨幣市場類產(chǎn)品占主流地位，1個月及其以下產(chǎn)品26款，1個月至3個月(含)期產(chǎn)品19款。這些產(chǎn)品中期限最短的為中國銀行1款3天期的周末理財(cái)產(chǎn)品，浦發(fā)銀行的匯理財(cái)穩(wěn)利系列H1計(jì)劃的期限也僅是4天(4月30日—5月4日)，銀行給出保證年收益率為1.8%。
其實(shí)，3天期的理財(cái)產(chǎn)品并不是期限最短的，建設(shè)銀行“乾元日日利”的期限只有1天，年化收益率可達(dá)1.55%。建行北京分行的理財(cái)顧問告訴記者，建行乾元系列理財(cái)產(chǎn)品可以按照各類理財(cái)客戶不同需求靈活為其提供不同的資金流動性，投資期限可按每1天、7天、14天、1個月、3個月進(jìn)行選擇性投資，且每一期自動滾動收益，可達(dá)到利滾利的效果。不僅如此，乾元產(chǎn)品可在任一產(chǎn)品開放日內(nèi)對投資資金進(jìn)行追加或贖回，為客戶資金管理提供了便利。
除了上述產(chǎn)品外，部分銀行還針對周末資金推出了一些短期理財(cái)產(chǎn)品，比如“周末理財(cái)產(chǎn)品”就是其中一類。周末理財(cái)產(chǎn)品的一般期限為2-3天，其中有周末理財(cái)產(chǎn)品就規(guī)定“每周五下午5點(diǎn)成立，下周一10點(diǎn)之前資金返還到投資者賬戶”。
產(chǎn)品收益堪比一年定存恐難繼續(xù)上漲
在產(chǎn)品數(shù)量大幅增加的同時，短期理財(cái)產(chǎn)品的收益率也不斷攀升。工行近日即宣布上調(diào)投資期限為28天的兩大系列理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率，8款理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期最高年化收益率從之前的1.8%上調(diào)至1.9%。這是工行在半年內(nèi)第二次上調(diào)短期理財(cái)產(chǎn)品的收益率。
與工行公開宣布上調(diào)相比，不少銀行短期理財(cái)產(chǎn)品的收益率也悄然上漲。例如，浦發(fā)銀行去年11月份發(fā)行的匯理財(cái)穩(wěn)利系列M2計(jì)劃-1個月人民幣產(chǎn)品年化收益率為1.85%，到今年3月份，該理財(cái)計(jì)劃預(yù)期收益率已上調(diào)到1.90%。招行在上個月也將歲月流金人民幣30天產(chǎn)品收益率從之前的1.8%上調(diào)至2.00%。此外，目前預(yù)期收益率較高的還有建設(shè)銀行的“乾元月月利”產(chǎn)品，1個月投資收益率2.05%。而民生銀行增利型理財(cái)，1個月收益率更高達(dá)2.25%，如果投入20萬元以上則年化收益率可達(dá)到2.35%。
目前，一些銀行短期理財(cái)產(chǎn)品的收益率接近甚至超過一年定存。光大銀行“T計(jì)劃”第十一期產(chǎn)品期限5天，年化收益率高達(dá)2.2%，接近一年定存。期限7天的招商銀行“金葵花”節(jié)節(jié)高升-安心回報(bào)理財(cái)計(jì)劃年化收益率3.0%，甚至高過了一年定存。
銀率網(wǎng)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，短期理財(cái)產(chǎn)品收益率上漲明顯。3月份，共發(fā)行158只1個月以下的理財(cái)產(chǎn)品，平均年化收益率1.96%，而該類產(chǎn)品1月份平均收益率1.81%，2月份1.92%，呈逐步上漲趨勢。不少銀行甚至推出期限7天、收益率高達(dá)3%的短期產(chǎn)品。
不過，由于這些短期產(chǎn)品主要投資于債券市場、票據(jù)市場，在上周央行意外調(diào)低三年期央票發(fā)行利率、加息預(yù)期放緩后，貨幣市場、債券市場的收益率短期內(nèi)難有繼續(xù)上漲空間。故此，短期理財(cái)產(chǎn)品的收益率或?qū)⑦M(jìn)入一個上升瓶頸。
可根據(jù)流動性選擇產(chǎn)品
交行的理財(cái)師建議，投資者可根據(jù)資金流動性選擇理財(cái)產(chǎn)品。第一，如果投資者很看重資金的流動性，那么投資期限越短越好，可以選擇1天、3天和7天的產(chǎn)品。第二，為了更好地提高資金利用率，建議投資者盡量在理財(cái)產(chǎn)品的銷售截止日當(dāng)天購買，這樣第二天就可計(jì)算收益。第三，若從風(fēng)險(xiǎn)和收益的方面看，同樣是短期產(chǎn)品預(yù)期收益也有較大差異，信貸類產(chǎn)品收益率一般會高于同期限債券類產(chǎn)品。此外，投資者還要注意產(chǎn)品的贖回條件。
建行北京分行的理財(cái)顧問建議，由于當(dāng)前的股市處于震蕩期，建議那些撤出資金暫時觀望的投資者多選擇短期理財(cái)產(chǎn)品。在保證資金收益的同時，也可保證資金在股市好轉(zhuǎn)時及時回到賬上。 |