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工商銀行的再融資終于塵埃落定。工行25日公告稱，董事會(huì)通過發(fā)行H股股份和A股可轉(zhuǎn)換公司債券一般性授權(quán)的議案，A股可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行總額不超過250億元人民幣，H股發(fā)行數(shù)量不超過已發(fā)行H股的20%。
目前，國有大行中惟一沒有揭開再融資面紗的是建行。分析師預(yù)計(jì)建行最早將在本周末年報(bào)披露時(shí)公布再融資計(jì)劃，且與中行、工行相同，建行很可能也采取“A股可轉(zhuǎn)債+H股發(fā)售”的方式，從而盡可能減少對A股市場的沖擊。機(jī)構(gòu)人士認(rèn)為，這一輪銀行再融資主要出于監(jiān)管要求和業(yè)務(wù)增長需要，并非是銀行“填補(bǔ)窟窿”。
在當(dāng)日召開的2009年業(yè)績發(fā)布會(huì)上，工商銀行董事長姜建清表示，工行的資本規(guī)劃目標(biāo)是資本充足率保持在12%以上。此次再融資后，未來三年內(nèi)將不再需要在二級市場再融資。工商銀行行長楊凱生同時(shí)稱，再融資是一個(gè)較長的過程，現(xiàn)在啟動(dòng)資本補(bǔ)充工作有利于明晰市場對工行再融資的預(yù)期，這對維持市場的穩(wěn)定也有好處。
工行表示，再融資計(jì)劃待股東大會(huì)審議通過后，還將根據(jù)市場情況、資金需求和投資者意向等因素?fù)駲C(jī)發(fā)行A股可轉(zhuǎn)債和啟動(dòng)H股發(fā)行。工行稱，該方案是在綜合考慮監(jiān)管規(guī)定、市場需求、融資成本、融資效率以及對市場影響等各方面因素的前提下提出的，該方案采取兩地融資的方式，減輕了對單一市場的資金壓力。同時(shí)，由于可轉(zhuǎn)債產(chǎn)品具備轉(zhuǎn)股權(quán)價(jià)值和還本保底收益的特點(diǎn)，較好地滿足了A股市場中不同類型投資者的需求。
姜建清在發(fā)布會(huì)上表示，2009年資本充足率下降較快，工行面臨較大資本補(bǔ)充壓力。再融資一方面是為適應(yīng)更高、更嚴(yán)格的監(jiān)管要求，另一方面也是為了滿足業(yè)務(wù)發(fā)展的需要。他解釋說，由于金融危機(jī)，目前全球監(jiān)管機(jī)構(gòu)紛紛要求銀行提高資本充足水平，出于提高資本質(zhì)量的考慮，工行需要再融資，而且，今年工行信貸增長仍有合理需求，亦需要再融資。 |