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物聯(lián)網(wǎng)在部分行業(yè)中的典型應用。（東方證券） |
沐浴著全球性機會和國內(nèi)產(chǎn)業(yè)政策的春風，A股市場上相關(guān)3G與物聯(lián)網(wǎng)公司的整體業(yè)績正在加速改善中，投資機會正逐步從概念走向現(xiàn)實。
商機巨大 投資周期較長
最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至3月8日，滬深兩市共有11家3G與物聯(lián)網(wǎng)公司披露了去年年報，40家公司發(fā)布了業(yè)績預報。這11家公司2009年累計實現(xiàn)凈利潤總額11億元，較2008年同期增長了58%，增幅為兩市已披露公司的兩倍多。其中，僅有長電科技、東信和平、威爾泰三家公司業(yè)績下滑。而已發(fā)布業(yè)績預告的40家公司中，近七成公司業(yè)績報喜，22家公司預計業(yè)績增幅超30%。
同時，已披露年報顯示：多數(shù)公司現(xiàn)金流充裕，投資規(guī)模保持增速。除宏圖高科外，10家公司累計經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額為12.4億元，較前年同期增長了近一成，投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流也高達8.9億元。另外，共有9家公司的去年毛利率保持在20%以上，其中，主營通信網(wǎng)絡配線系統(tǒng)的新海宜銷售毛利率達到42%，實現(xiàn)凈利潤8214萬元，同比增長163%。
根據(jù)東方證券的判斷，政府工作報告首次明確提出加快物聯(lián)網(wǎng)研發(fā)應用，以及加大對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的投入和政策支持，預計將從四方面對物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)帶來推動作用：一是加快標準制定進度，二是國家級的研發(fā)中心和平臺的技術(shù)研發(fā)投入也會加強，三是相關(guān)企業(yè)、產(chǎn)業(yè)園區(qū)可能獲得優(yōu)惠政策，四是下游應用也可能得到扶持。
“隨著重點產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)技術(shù)改造和新興戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)發(fā)展等政策方針的進一步落實，物聯(lián)網(wǎng)、IT行業(yè)等有望呈現(xiàn)加快成長的趨向。”上海證券分析師陳啟書如此表示。
根據(jù)專家的分析，物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務雖然只是剛剛開始，但作為一個全新產(chǎn)業(yè)，在未來將有極大的發(fā)展空間，但對于投資方可能需要一個相當長的周期去等待。
基礎(chǔ)設(shè)施提供商料先受益
聯(lián)合證券研究員也指出，回顧上世紀90年代互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的歷程，投資者可以得到的啟示是，物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)需要較長的時間才能找到穩(wěn)定和有利可圖的商業(yè)模式，在早期階段基礎(chǔ)設(shè)施提供商面臨最大的機會。
長江證券研究員馬先文認為，從物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展路徑來看，系統(tǒng)解決方案廠商會率先受益，而單純生產(chǎn)電子標簽等存儲體的廠商受益時間相對滯后。
日信證券則表示，行業(yè)發(fā)展的催化劑，來自于政府對物聯(lián)網(wǎng)的產(chǎn)業(yè)政策推動以及運營商物聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新業(yè)務的推出，投資者需要密切關(guān)注物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域掌握核心技術(shù)的公司。
物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈可以細分為標識、感知、處理和信息傳送四個環(huán)節(jié)，每個環(huán)節(jié)的關(guān)鍵技術(shù)分別為電子標簽、傳感器、智能芯片和電信運營商的無線傳輸網(wǎng)絡，相關(guān)的上市公司包括遠望谷、新大陸、漢威電子、東信和平、大唐電信等。
從“物聯(lián)網(wǎng)”的應用來看，國信證券認為有三個層次：一是傳感網(wǎng)絡，即以二維碼、傳感器為主，實現(xiàn)“物”的識別；二是傳輸網(wǎng)絡，即通過現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)、廣電網(wǎng)絡、通信網(wǎng)絡或未來的NGN網(wǎng)絡，實現(xiàn)數(shù)據(jù)的傳輸與計算；三是應用網(wǎng)絡，即輸入輸出控制終端，可基于現(xiàn)有的手機、PC等終端進行。
國信證券表示，從IT硬件與設(shè)備上市公司來看，能夠在物聯(lián)網(wǎng)主題中受益的領(lǐng)域有：二維碼及RFID(二維碼溯源的新大陸，RFID芯片、電子標簽與讀寫器的遠望谷，上海貝嶺及子公司阿法迪，廈門信達子公司信達匯聰)；傳感器(華東科技子公司南京高華科技，MEMS封裝的長電科技)；TD-SCDMA芯片與SIM卡(大唐電信、東信和平、SIP封裝的長電科技)。
消息顯示，目前無錫傳感網(wǎng)中心的傳感器產(chǎn)品已在上海浦東國際機場和上海世博會被成功應用，首批價值1500萬元的傳感安全防護設(shè)備銷售成功。根據(jù)預測，到2035年前后，我國的傳感網(wǎng)終端將達到數(shù)千億個；到2050年，傳感器將在生活中無處不在。
核心技術(shù)待突破 忌盲目投資
不過，也有不少專家提醒說，目前物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)本身還處于起步階段，標準制定剛剛開始，核心技術(shù)還有待突破，因此不要盲目對相關(guān)公司的投資價值進行炒作。
中國工程院院士戴浩表示，現(xiàn)階段物聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展面臨著一些現(xiàn)實的技術(shù)難題，因此對物聯(lián)網(wǎng)的研究需要從實驗室走向社會、走向日常生活，只有以應用為主導，才能從現(xiàn)有資源出發(fā)進行技術(shù)攻關(guān)。由此可見，物聯(lián)網(wǎng)要真正走入“尋常百姓家”尚需時日。 |