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一年之計在于春。年初正是制定各種理財計劃的好時機。如何在通脹與加息預(yù)期強烈的前提下，保障資金安全，讓錢生錢？理財專家建議投資者關(guān)注具有基本保障和抗通脹雙重功效的保險產(chǎn)品。專家預(yù)測：去年獨領(lǐng)風(fēng)騷的分紅險，仍將成為虎年保險明星；萬能險銷售將會逐漸升溫、穩(wěn)定增長；而投連險能否強勢回歸則取決于虎年資本市場的表現(xiàn)。
分紅險：隨息而動抵御通脹
歲末年初，中國人壽、新華保險、泰康人壽、中意人壽、信泰人壽等多家保險公司紛紛推出新產(chǎn)品以期在虎年壽險市場搶得好頭彩。其中，分紅險新品最多。
中國人壽年初專為追求穩(wěn)健理財?shù)母叨丝蛻敉瞥隽恕案５撾p喜”、“福祿尊享”兩款分紅產(chǎn)品，客戶可根據(jù)自己的喜好，選擇具有重疾和豁免保費功能的專屬附加險；新華保險的“尊享人生全能理財計劃”既傳承了新華保險經(jīng)典的保額分紅特色，還具有快速雙重領(lǐng)取、資金二次計息、賬戶服務(wù)靈活等諸多優(yōu)點；友邦保險通過個險渠道發(fā)售的一款金喜洋洋年金產(chǎn)品，繳費期間為八年，客戶可自由選擇繳費期結(jié)束后每年領(lǐng)取年金的數(shù)量。
還有一些保險公司針對通脹擔(dān)憂和加息預(yù)期，對現(xiàn)有的分紅型保險進行改造，使其更具抗通脹功能。太平洋壽險日前推出的“人生四季福相伴”產(chǎn)品組合，根據(jù)客戶不同人生階段的具體需求進行配置，使產(chǎn)品具有更大的靈活性。
保險專家表示，分紅險在加息周期中，分紅隨息而動可以有效規(guī)避通脹。而保監(jiān)會關(guān)于“保險公司至少應(yīng)將分紅保險可分配盈余的70%分配給客戶”的規(guī)定，也可以讓保戶分享到保險公司的投資收益。
“2010年分紅險再續(xù)強勢應(yīng)該不算意外。現(xiàn)階段我國保險業(yè)所處的發(fā)展階段非常適合分紅險的發(fā)展。據(jù)測算，分紅險的保費增速與前一年的投資收益率高度正相關(guān)。從目前的數(shù)據(jù)看，2009年我國整體保險行業(yè)的投資收益高于預(yù)期，保險公司取得的豐厚投資回報所帶來的高分紅，必將刺激2010年分紅險保費高增長。另外，2009年10月1日頒布的新《保險法》大大拓寬了保險資金投資渠道，擴大了投資有價證券的范圍，允許投資不動產(chǎn)，這無疑增強了未來分紅險的收益預(yù)期。”北京中天嘉華理財顧問有限公司高級理財師李大治說。
在采訪中，多位保險公司人士表示，分紅險仍將作為公司今年的主打產(chǎn)品。中國人壽相關(guān)負責(zé)人稱，公司今年的產(chǎn)品策略仍以傳統(tǒng)險和分紅險為主，并把新推出的兩款“福祿系列”分紅險產(chǎn)品作為主打產(chǎn)品。
平安人壽市場部負責(zé)人表示，分紅產(chǎn)品適合的客戶群很廣泛，從未成年人到成年人，從注重保障到保障與收益兼顧的客戶均可購買。可供選擇的分紅產(chǎn)品很多，客戶可根據(jù)需要，選擇合適的交費期限和保障功能的產(chǎn)品進行購買。
不過，業(yè)內(nèi)人士也提醒，分紅險適合有穩(wěn)定收入來源、短期內(nèi)又沒有大宗購買計劃的人士。而對于收入有限的投保者而言，首先應(yīng)當(dāng)購買的是諸如定期壽險、意外險等側(cè)重保障、不帶保費返還、不帶分紅的純消費型保險，以便用最低的保費獲得最大的保障。
萬能險：結(jié)算利率上調(diào)搶市
隨著加息預(yù)期越來越強烈，從2009年12月開始，國內(nèi)兩大保險巨頭相繼調(diào)高萬能險的結(jié)算利率，中國平安上調(diào)了12.5個基點，達到4.5%；中國人壽上調(diào)了10個基點，達到4%。
據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，萬能險的投資收益大部分來自于存款。自2008年9月降息通道打開后，銀行一年期存款基準利率一度調(diào)至2.25%，逼近了歷史最低水平。“在這種情況下，共有20余家保險公司相繼下調(diào)了萬能險結(jié)算利率，有些產(chǎn)品甚至停售了。而在目前資金市場價格處于低位和升息的預(yù)期下，萬能險可以同時享受資金價格優(yōu)惠和資產(chǎn)價格上升的雙重利好，因此很多保險公司相繼上調(diào)或準備上調(diào)萬能險產(chǎn)品的結(jié)算利率。”中美大都會首席壽險規(guī)劃經(jīng)理李春說。
業(yè)內(nèi)人士分析指出，隨著加息的腳步越來越近，萬能險在2010年應(yīng)有不錯的行市。“萬能險結(jié)算利率的上升可能會吸引一部分客戶重新購買，但2010年萬能險的銷售情況不好預(yù)測，它取決于監(jiān)管部門壽險調(diào)整、保險公司的經(jīng)營策略以及加息預(yù)期會不會實現(xiàn)。”一位保險公司的銷售負責(zé)人對記者說。
投連險：適合高端客戶避債
在三大投資型險種中，投連險最令人愛恨交織。2007年資本市場的火爆讓不少投資人興奮不已，但隨后股市的低迷又讓投連險市場進入了一個前所未見的低谷。“今年資本市場震蕩會加劇，因此我認為應(yīng)適當(dāng)配置投連險產(chǎn)品。”瑞泰人壽廣東分公司副總經(jīng)理周昕表示。
一些投資者喜歡將投連險和基金進行對比。
對此，周昕分析：實際上投連險是對基金進行優(yōu)化，是通過專家篩選出優(yōu)質(zhì)基金形成的基金組合。通常還會設(shè)置進取型、成長型、平衡型、增值型、穩(wěn)健型等多個不同風(fēng)險的賬戶，供投資者轉(zhuǎn)換。
另外，相比基金，投連險還有一個好處，就是可實現(xiàn)避稅、避債。如果買基金或投資股票，一旦出現(xiàn)債務(wù)糾紛就必須將其拿去償還債務(wù)，而保險產(chǎn)品則可以規(guī)避債務(wù)。從這個角度說，投連險很適合高端客戶進行資產(chǎn)配置。
不過，專家也提醒投資者在挑選投連險時一定要考慮公司的專業(yè)程度和投資基金的長期業(yè)績及歷史經(jīng)驗，并且要比較費率，尤其是在市場震蕩時期。“在宏觀經(jīng)濟充滿不確定性的背景下，證券市場波動加劇，呈震蕩走勢。公募基金在波動市中往往不能獲取良好收益，這將極大地影響到投連險產(chǎn)品的收益率。”諾亞財富市場部總經(jīng)理陳懇說。 |