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| 取消短期排名基金評(píng)級(jí)注重“耐力” |
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| 2009-09-08 記者：潘清 來源:經(jīng)濟(jì)參考報(bào) |
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本報(bào)上海電
證監(jiān)會(huì)發(fā)文要求基金評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)“突出中長(zhǎng)期排名和評(píng)價(jià)”后，泛濫一時(shí)的基金短期業(yè)績(jī)排名和評(píng)級(jí)開始逐漸淡出。對(duì)“耐力”的關(guān)注，使得那些長(zhǎng)期表現(xiàn)突出的基金公司開始“浮出水面”。
8月14日證監(jiān)會(huì)下發(fā)《證券投資基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》征求意見稿，要求不得“對(duì)成立期少于36個(gè)月的基金進(jìn)行基金評(píng)級(jí)”。
這一政策動(dòng)向目前已得到了相關(guān)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的積極響應(yīng)。據(jù)悉，銀河證券基金研究中心率先取消了一年期和兩年期的基金評(píng)級(jí)。
一些在三年乃至更長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)表現(xiàn)突出的基金公司，也借此“浮出水面”。在銀河證券三年期評(píng)級(jí)中，華夏和華寶興業(yè)兩家基金公司分別有5只和4只開放式基金獲三年期五星評(píng)級(jí)，分別成為“業(yè)績(jī)長(zhǎng)跑”的冠亞軍。
根據(jù)銀河證券截至今年8月28日的開放式基金評(píng)級(jí)結(jié)果，華夏基金旗下華夏大盤精選、華夏紅利和華夏成長(zhǎng)獲三年期五星評(píng)級(jí)。已和華夏基金合并的中信基金管理公司旗下也有2只基金獲得三年期五星評(píng)級(jí)。這使兩家公司合并后的三年期五星級(jí)基金達(dá)到了5只。
華寶興業(yè)旗下，則有多策略增長(zhǎng)、動(dòng)力組合、寶康消費(fèi)品和寶康債券等4只基金獲得銀河證券三年期五星評(píng)級(jí)。華寶興業(yè)也是惟一家有兩只標(biāo)準(zhǔn)型股票型基金獲三年期五星評(píng)級(jí)的公司。
基金業(yè)內(nèi)專家表示，基金短期業(yè)績(jī)波動(dòng)隨機(jī)性很大，不足以成為投資者選擇基金的依據(jù)。從海外成熟市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)看，判斷基金業(yè)績(jī)優(yōu)劣的時(shí)間跨度至少應(yīng)在三年以上。國(guó)內(nèi)基金行業(yè)起步較晚，短期業(yè)績(jī)排名長(zhǎng)期以來一直處在“濫用”的狀態(tài)。對(duì)短期業(yè)績(jī)排名的追逐，給基金管理人以及基金經(jīng)理的心態(tài)都帶來了負(fù)面影響，并導(dǎo)致基金經(jīng)理行為短期化問題成為行業(yè)的一大弊端。
專家表示，監(jiān)管機(jī)構(gòu)有關(guān)規(guī)范基金評(píng)級(jí)文件的出臺(tái)有利于引導(dǎo)基金持有人培養(yǎng)長(zhǎng)期投資理念，也有利于促進(jìn)國(guó)內(nèi)基金業(yè)有序競(jìng)爭(zhēng)，健康發(fā)展。 |
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