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經(jīng)歷了金融危機(jī)，客戶開始理性分析自身資產(chǎn)狀況，合理進(jìn)行理財(cái)投資。作為穩(wěn)定收益的理財(cái)產(chǎn)品，投資型保險(xiǎn)中的分紅保險(xiǎn)是一個(gè)不錯(cuò)的選擇。分紅保險(xiǎn)長期收益率比儲蓄高，風(fēng)險(xiǎn)性比股票低，此外還有保險(xiǎn)自身的優(yōu)勢———保障，但短期變現(xiàn)能力比較差，流動性不高，客戶需要具有長期投資規(guī)劃的打算。所以說，分紅保險(xiǎn)是一個(gè)中性穩(wěn)健的投資渠道。
分紅險(xiǎn)兼具“保障”和分紅
所謂分紅保險(xiǎn)，是指保險(xiǎn)公司將其實(shí)際經(jīng)營成果優(yōu)于定價(jià)假設(shè)的盈余，按一定比例向客戶進(jìn)行分配的新型人壽保險(xiǎn)產(chǎn)品。投保分紅保險(xiǎn)，客戶除享受固定的保險(xiǎn)利益外，還可以分享保險(xiǎn)公司的經(jīng)營成果，獲得紅利分配。
分紅保險(xiǎn)提供給客戶的保險(xiǎn)保障與非分紅傳統(tǒng)保險(xiǎn)一般沒有差別，都是在合同中明確約定的，這部分即是所謂的“保底”，也就是說無論保險(xiǎn)公司的投資與經(jīng)營狀況如何，保險(xiǎn)公司都要按合同約定承擔(dān)保險(xiǎn)責(zé)任。
而分紅保險(xiǎn)的紅利分配，則與保險(xiǎn)公司分紅業(yè)務(wù)的投資與經(jīng)營情況掛鉤：保險(xiǎn)公司盈利水平高，客戶收益也隨之水漲船高，上不封頂；保險(xiǎn)公司盈利水平低，客戶收益也會相對降低。實(shí)際上，保險(xiǎn)公司分紅保險(xiǎn)業(yè)務(wù)可分配盈余的大部分(70%以上)是由投保分紅險(xiǎn)的客戶享有，而客戶也承擔(dān)沒有紅利分配的風(fēng)險(xiǎn)。
紅利來自可分配盈余
理論上分析，分紅保險(xiǎn)的紅利來源于利差益、死差益和費(fèi)差益所產(chǎn)生的可分配盈余。利差益，是指保險(xiǎn)公司分紅業(yè)務(wù)實(shí)際的投資收益高于預(yù)計(jì)的投資收益率(預(yù)定利率)時(shí)所產(chǎn)生的盈余；死差益，是指保險(xiǎn)公司該險(xiǎn)種被保險(xiǎn)人的實(shí)際死亡人數(shù)小于預(yù)定死亡人數(shù)時(shí)所產(chǎn)生的盈余；費(fèi)差益，是指保險(xiǎn)公司分紅業(yè)務(wù)實(shí)際的經(jīng)營費(fèi)用低于預(yù)計(jì)的經(jīng)營費(fèi)用所產(chǎn)生的盈余。
在壽險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)時(shí)，保險(xiǎn)公司費(fèi)率的厘定主要考慮三個(gè)因素：預(yù)定死亡率、預(yù)定利率、預(yù)定費(fèi)用率，而費(fèi)率一經(jīng)厘定，不能隨意改動。由于人壽保險(xiǎn)具有保險(xiǎn)期限長、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生不確定等特點(diǎn)，保險(xiǎn)期間往往長達(dá)幾十年，在這樣漫長的時(shí)間內(nèi)，實(shí)際發(fā)生的情況顯然不可能同預(yù)期的情況完全一致。
一旦實(shí)際情況好于預(yù)期情況，就會出現(xiàn)以上利差益、死差益或費(fèi)差益(反之稱為利差損、死差損或費(fèi)差損)，保險(xiǎn)公司將利差益、死差益和費(fèi)差益所形成的利潤按一定比例(可分配盈余不低于70%)分配給客戶，稱作“三差分紅”，這就是紅利的來源。
保額分紅讓投保人躲過通脹
目前市面上的分紅產(chǎn)品，大多采取的是美式分紅方法，也就是說，只將利差、費(fèi)差、死差這“三差”參與紅利分配；而保額分紅則屬于“英式分紅”，是以保額為基礎(chǔ)進(jìn)行分紅，將當(dāng)期紅利增加到保單的現(xiàn)有保額之上。此種分紅方式更能突出保險(xiǎn)產(chǎn)品特有的投資與保障的特性，使投保人在保障期內(nèi)無需核保、申請?jiān)黾颖ｎ~便可滿足其不斷增長的保障需求，在一定程度上可以緩解因通貨膨脹可能導(dǎo)致的保障貶值。
此外，專家也提醒，分紅產(chǎn)品的每年分紅水平并不固定，保險(xiǎn)公司不會給予許諾，如果投資者發(fā)現(xiàn)營銷員在做產(chǎn)品介紹時(shí)，承諾了回報(bào)率，毫無疑問屬故意誤導(dǎo)。
另外分紅保險(xiǎn)在資金的專款專用上有它獨(dú)特的優(yōu)勢，客戶可以把教育金、養(yǎng)老等剛性需求利用一部分資金進(jìn)行合理分配規(guī)劃。 |