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資金紛進(jìn)股市民間借貸利率走高
今年以來，信貸頻頻放出天量并未能從根本上解決中小企業(yè)及個體經(jīng)營者融資難的問題。相反，民間借貸意愿強(qiáng)烈，投資性融資趨勢明顯。但受股市可能觸底反彈預(yù)期影響，大量閑置資金從民間借貸市場退出，伺機(jī)進(jìn)入股市的意圖明顯，造成民間借貸難度加大，利率走高。這一現(xiàn)象加重了企業(yè)負(fù)擔(dān)，并驅(qū)使部分銀行信貸資金變相流入民間借貸市場，引發(fā)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)。專業(yè)人士建議從規(guī)范、監(jiān)管、創(chuàng)新三方面著手，逐步化解當(dāng)前民間借貸風(fēng)險(xiǎn)。
民間融資意愿強(qiáng)烈借貸利率“逆市”攀升
山東銀監(jiān)局以黃河三角洲某縣為樣本，通過對中小企業(yè)、城鎮(zhèn)居民、農(nóng)戶和個體工商戶這一傳統(tǒng)“融資難群體”民間融資情況調(diào)查發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前民間借貸需求十分旺盛，其發(fā)展勢頭明顯超過去年同期水平。
截至今年3月末，山東銀監(jiān)局所調(diào)查的10家個體工商戶和20戶城鎮(zhèn)居民中，銀行貸款總量下降了960萬元，而同期民間融資總額達(dá)到1082萬元左右，比上年同期增長了38%。而在所調(diào)查的50戶農(nóng)戶中，銀行貸款下降約50萬元，親朋好友之間借貸總額上升了65萬元。銀行信貸與民間融資間此消彼長的變化趨勢明顯。
與此同時，大量閑置資金從民間融資市場退出，資金提供主體更多傾向于高風(fēng)險(xiǎn)高收益領(lǐng)域，加大了民間融資難度。截至2009年3月末，調(diào)查縣儲蓄存款較年初增加28831萬元，較上年同期增加16823萬元，增量資金中活期存款占比較高，資金持有者等待時機(jī)進(jìn)入股市的意圖明顯。
受民間借貸呈現(xiàn)出“賣方市場”態(tài)勢的影響，民間借貸利率高企。調(diào)查顯示，在基準(zhǔn)利率大幅下調(diào)背景下，民間借貸利率不降反升。目前調(diào)查縣民間借貸平均利率區(qū)間保持在年利率13%-15%之間，短期(6個月以內(nèi))農(nóng)戶貸款利率更是高達(dá)15%-17%。部分企業(yè)還反映，2007年以前用15%的年息就能很快融到足夠的生產(chǎn)資金，現(xiàn)在用20%的年息也難以保證足夠的生產(chǎn)資金。
民間借貸“賣方市場”潛伏三大風(fēng)險(xiǎn)
記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，由當(dāng)前特殊經(jīng)濟(jì)形勢催熱的民間借貸“賣方市場”雖然短期內(nèi)能夠緩解中小企業(yè)和個體經(jīng)營者融資難題，但從中長期來看，民間借貸“賣方市場”潛伏著三大值得關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)。
首先是容易引發(fā)債務(wù)糾紛。民間借貸本身手續(xù)簡單，缺乏管理和法律約束，出借人往往缺乏對欠款人的信用狀況、還款能力以及借款用途的綜合考量，缺乏動產(chǎn)或不動產(chǎn)抵押。值得注意的是，當(dāng)前民間借貸期限逐步由臨時性周轉(zhuǎn)向長期投資方向發(fā)展，期限多在1年-2年之間。融資半徑也從原來的小范圍擴(kuò)大到鄉(xiāng)、縣一級，少數(shù)已經(jīng)發(fā)展到了縣外，金額也由過去的幾千元發(fā)展到幾萬元甚至幾十萬元。因此借貸風(fēng)險(xiǎn)大大增加，一旦發(fā)生欠債不還等糾紛時，暴力催收現(xiàn)象很可能升級，對社會穩(wěn)定產(chǎn)生不利影響。
其次，部分加重了企業(yè)負(fù)擔(dān)，妨礙國家產(chǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)調(diào)整。由于民間借貸利率過高，導(dǎo)致借款企業(yè)財(cái)務(wù)支出額度進(jìn)一步增大，壓縮了利潤空間，甚至出現(xiàn)利潤負(fù)增長，不利于企業(yè)健康發(fā)展。而且民間借貸中貸款的中小企業(yè)超過1/3來自國家限制的“兩高一資”行業(yè)，借貸雙方在協(xié)議簽訂之初就已為資金的安全性埋下了潛在風(fēng)險(xiǎn)。
最后，容易導(dǎo)致信貸風(fēng)險(xiǎn)“間接傳導(dǎo)”至銀行系統(tǒng)。受民間借貸利率高企的驅(qū)使，一部分發(fā)展前景好、資產(chǎn)質(zhì)量高、盈利能力強(qiáng)的企業(yè)在獲得了充裕的銀行信貸支持之后，將信貸資金轉(zhuǎn)往其開設(shè)在其他銀行的賬戶，然后將貸款轉(zhuǎn)借給其他關(guān)系戶，造成銀行信貸資金間接參與民間借貸。當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢下，企業(yè)運(yùn)行不夠穩(wěn)定，效益受各方因素影響較大。在企業(yè)效益較好之時取得貸款外借后，一旦企業(yè)效益下滑，或外借企業(yè)到期不能歸還借款，最終風(fēng)險(xiǎn)仍將轉(zhuǎn)嫁至銀行。
民間借貸待規(guī)范“融資難群體”盼創(chuàng)新
山東銀監(jiān)局局長周忠明認(rèn)為，當(dāng)前形勢下，面對民間借貸出現(xiàn)的新情況和潛在的風(fēng)險(xiǎn)，建議國家一方面通過法律法規(guī)規(guī)范民間借貸行為，加強(qiáng)對銀行信貸資金的監(jiān)管力度，另一方面仍要繼續(xù)加大金融創(chuàng)新力度，滿足正當(dāng)?shù)拿耖g信貸需求。
第一，建議盡快出臺《放貸人條例》，為民間借貸合法定位，將民間借貸納入國家金融監(jiān)管體系，明確從事民間借貸的范圍和準(zhǔn)入條件，設(shè)置禁止類條款；同時加快《反高利貸法》等其他有關(guān)民間借貸的立法進(jìn)程，引導(dǎo)民間借貸規(guī)范發(fā)展，對攫取高額暴利的放高利貸者堅(jiān)決予以打擊、取締。
第二，建議各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對貸后檢查重要性的認(rèn)識，加大貸后檢查執(zhí)行力度，杜絕信貸資金外流。對企業(yè)轉(zhuǎn)出信貸資金至他行賬戶時，應(yīng)從嚴(yán)把關(guān)，要求企業(yè)說明轉(zhuǎn)賬理由并提供合理依據(jù)，轉(zhuǎn)賬依據(jù)如不充分，應(yīng)拒絕辦理。轉(zhuǎn)賬后，應(yīng)要求企業(yè)第一時間提供信貸資金運(yùn)用情況及相關(guān)銀行會計(jì)憑證回單或企業(yè)內(nèi)部作賬憑證。如發(fā)現(xiàn)企業(yè)挪用貸款，應(yīng)暫停為其辦理授信，敦促其籌措資金提前還貸，以此杜絕信貸資金間接流入民間借貸市場。
第三，提升金融服務(wù)水平，疏通融資瓶頸。民間借貸的快速發(fā)展一定程度上反映出國家主體金融機(jī)構(gòu)對縣域特別是鎮(zhèn)村支持仍然不足，從而給民間借貸提供了空間。各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)進(jìn)一步加快小企業(yè)專營機(jī)構(gòu)的建設(shè)步伐，采取切實(shí)有效的措施，放寬中小企業(yè)信貸準(zhǔn)入條件，開辟信貸綠色通道，在確保資金安全的前提下，最大限度地滿足市場需求，讓有效益、守信用的中小企業(yè)及個體經(jīng)營戶及時得到信貸支持。與此同時，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)還應(yīng)積極開發(fā)符合企業(yè)、公眾需求的金融理財(cái)產(chǎn)品，積極引導(dǎo)民間資金流向正規(guī)渠道。 |