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本報(bào)訊
中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)副主席蔡鄂生23日在出席第七屆中國(guó)并購(gòu)年會(huì)時(shí)透露，截至今年5月31日，工商銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行和國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行等國(guó)內(nèi)主要商業(yè)銀行已簽訂合同的并購(gòu)貸款金額達(dá)人民幣136億元，外幣4.2億美元。所支持的并購(gòu)交易總規(guī)模為人民幣近420億元，跨境并購(gòu)8.4億美元。
2008年末，銀監(jiān)會(huì)正式出臺(tái)《商業(yè)銀行并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)指引》。蔡鄂生說(shuō)，至此，商業(yè)銀行作為并購(gòu)融資的直接提供者，正式走上了中國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)的舞臺(tái)。今年1月，工商銀行北京分行與首創(chuàng)股份、北京產(chǎn)權(quán)交易所三方簽署了并購(gòu)貸款協(xié)議。由工商銀行北京分行向首創(chuàng)股份提供50億元并購(gòu)貸款，成為了全國(guó)首筆并購(gòu)貸款。
蔡鄂生說(shuō)，上述并購(gòu)貸款所支持的并購(gòu)交易中，有重點(diǎn)行業(yè)骨干企業(yè)優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局的大型并購(gòu)，地方重大國(guó)有企業(yè)的資產(chǎn)重組和股權(quán)并購(gòu)，以及中央企業(yè)戰(zhàn)略投資地震災(zāi)后恢復(fù)重建的重點(diǎn)企業(yè)；有國(guó)有企業(yè)并購(gòu)民營(yíng)企業(yè)，也有民營(yíng)企業(yè)之間的并購(gòu)。涉及的行業(yè)除鋼鐵、電力、煤炭、有色和黑色金屬礦采選、機(jī)械制造等集中度要求較高的行業(yè)外，也包括了醫(yī)藥、通訊、軟件外包、商業(yè)零售等。
“但從前五個(gè)月的并購(gòu)貸款來(lái)看，并購(gòu)貸款也普遍存在風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)較低和計(jì)算貸款金額簡(jiǎn)單等問(wèn)題，因此，提高并購(gòu)貸款的風(fēng)險(xiǎn)管理水平，仍是并購(gòu)貸款健康發(fā)展所面臨的巨大挑戰(zhàn)。”蔡鄂生說(shuō)。
他提醒，商業(yè)銀行應(yīng)按照依法合規(guī)、審慎經(jīng)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)可控和商業(yè)可持續(xù)的原則推動(dòng)并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)發(fā)展。對(duì)于這樣一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)貸款品種，商業(yè)銀行都不應(yīng)出現(xiàn)爆炸式的發(fā)展速度。他強(qiáng)調(diào)，商業(yè)銀行還要考慮未來(lái)是否需要資本市場(chǎng)的投資者為企業(yè)提供最終的融資，自己則功成身退完成使命。
上海浦東發(fā)展銀行公司及投資銀行總部的楊斌在發(fā)言時(shí)也指出，一個(gè)銀行如果只做并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)很大，在實(shí)踐中可以適當(dāng)做出延期支付的機(jī)制安排，對(duì)資產(chǎn)價(jià)格估值過(guò)高的并購(gòu)案例要更加謹(jǐn)慎，這樣可降低銀行資金的風(fēng)險(xiǎn)。
而上海浦東發(fā)展銀行副行長(zhǎng)劉信義表示，并購(gòu)貸款只是并購(gòu)金融服務(wù)的一部分，甚至說(shuō)只是并購(gòu)融資當(dāng)中的一小部分。商業(yè)銀行也可以作為金融工具創(chuàng)新整合平臺(tái)，與證券、信托各類金融機(jī)構(gòu)一道為客戶提供多樣化的并購(gòu)融資服務(wù)。通過(guò)鼓勵(lì)優(yōu)勢(shì)資本優(yōu)質(zhì)企業(yè)跨區(qū)域并購(gòu)重組，加快產(chǎn)業(yè)升級(jí)。他說(shuō)，截止到目前，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，全國(guó)各類金融機(jī)構(gòu)和全國(guó)17家產(chǎn)權(quán)交易所簽訂了總額達(dá)1180億元的并購(gòu)支持意向。
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