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 最近一周，市場(chǎng)的資金分布和流向呈現(xiàn)一個(gè)鮮明特征，巨量資金強(qiáng)勢(shì)流入新能源和黃金兩大板塊的有關(guān)公司。
市場(chǎng)分析人士認(rèn)為，最近國(guó)家新能源政策的推出，對(duì)股市中的這一板塊形成了長(zhǎng)期利好，吸引了場(chǎng)外資金增持有關(guān)能源股票；而由于受到通脹擔(dān)憂促使投資者買(mǎi)入黃金，加上愈演愈烈的地緣政治緊張局勢(shì)等因素，成為支持國(guó)際黃金走強(qiáng)的主要原因。
資金強(qiáng)勢(shì)流入兩大板塊
最近一周，在A股市場(chǎng)高位震蕩行情中，新能源板塊表現(xiàn)突出。尤其是受利好消息影響，該板塊更是逆市逞強(qiáng)，當(dāng)日資金凈流入約有5.2億元。
據(jù)天相投資最新報(bào)告顯示，一季度統(tǒng)計(jì)到的新能源概念股的基金持股市值，已經(jīng)達(dá)到了332億元，約占全部持股市值比例2.7%，相當(dāng)于公用事業(yè)行業(yè)的整體持股規(guī)模。
資金強(qiáng)勢(shì)流入的另一板塊是黃金股。據(jù)“全景證券分析師”系統(tǒng)的監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，6月2日滬深兩市合計(jì)凈流入資金127.79億元，其中機(jī)構(gòu)資金凈流入117.77億元，散戶資金凈流入10.02億元。而僅紫金礦業(yè)的凈流入就高達(dá)12.54億元，遠(yuǎn)超其他個(gè)股。
業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，在國(guó)家鼓勵(lì)發(fā)展新能源產(chǎn)業(yè)的政策刺激下，新能源板塊有望成為今年市場(chǎng)的投資主題。5月21日，國(guó)務(wù)院副總理李克強(qiáng)提出大力發(fā)展新能源和節(jié)能環(huán)保等新興產(chǎn)業(yè)。財(cái)政部副部長(zhǎng)張少春在此次會(huì)議上也強(qiáng)調(diào)，財(cái)政支持新能源發(fā)展和節(jié)能減排，是當(dāng)前落實(shí)積極財(cái)政政策的重要內(nèi)容。
通脹預(yù)期令金價(jià)堅(jiān)挺
最近一周，國(guó)際黃金價(jià)格大幅上揚(yáng)，并一舉躍上980美元/盎司阻力位，直逼1000美元/盎司關(guān)口。市場(chǎng)分析認(rèn)為，由于受到通脹擔(dān)憂促使投資者買(mǎi)入黃金，加上愈演愈烈的地緣政治緊張局勢(shì)等因素，成為支持國(guó)際黃金走強(qiáng)的主要原因。
最近一周，在國(guó)際金價(jià)強(qiáng)勁走勢(shì)的拉動(dòng)下，A股中的黃金“四大天王”———紫金礦業(yè)、中金黃金、山東黃金、恒邦股份一度呈現(xiàn)向上沖擊的攻勢(shì)。
對(duì)于黃金板塊的表現(xiàn)，銀河證券黃金分析師屠序云表示，國(guó)際金價(jià)在假期中的上揚(yáng)是帶動(dòng)黃金板塊走強(qiáng)的主要因素，國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及政治格局的微妙變化，讓很多避險(xiǎn)資金不斷涌入黃金，如果這些因素沒(méi)有發(fā)生實(shí)質(zhì)變化，短期內(nèi)黃金價(jià)格還有望繼續(xù)上漲。由于金價(jià)的揚(yáng)升，A股中的黃金股也會(huì)同步走高。同時(shí)，也就不排除黃金板塊短期內(nèi)持續(xù)上漲的可能。
海通證券的報(bào)告表示，當(dāng)前來(lái)自國(guó)際金融市場(chǎng)的種種跡象表明，盡管經(jīng)濟(jì)基本面仍難言見(jiàn)底，但全球新一輪流動(dòng)性泛濫正在拉開(kāi)帷幕，后勢(shì)對(duì)于黃金的避險(xiǎn)功能依然值的期待。
市場(chǎng)分析人士指出，布雷頓森林體系解體后，黃金除了被用以對(duì)沖通脹，還被視為對(duì)沖美元匯價(jià)的主要工具。最新數(shù)據(jù)顯示，全球經(jīng)濟(jì)衰退放緩，促使投資者買(mǎi)入黃金和高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，美元匯價(jià)也被大幅推低。
金鵬期貨副總經(jīng)理喻猛國(guó)則提醒，美元中期大幅貶值的可能性不大，兌歐元還可能升值，而在產(chǎn)出缺口高企、信貸市場(chǎng)仍未恢復(fù)正常的背景下，通脹壓力并不會(huì)很快到來(lái)。因此目前支持金價(jià)的因素，都可能在中期內(nèi)逆轉(zhuǎn)，投資黃金及黃金類股票需謹(jǐn)慎。
新能源集中四大領(lǐng)域
多家市場(chǎng)機(jī)構(gòu)認(rèn)為，國(guó)家新能源產(chǎn)業(yè)將集中在四大領(lǐng)域，而在資本市場(chǎng)上，這四大領(lǐng)域的有關(guān)公司也將呈現(xiàn)長(zhǎng)期強(qiáng)勢(shì)。
一是風(fēng)電產(chǎn)業(yè)相對(duì)成熟。宏源證券分析認(rèn)為，在我國(guó)，風(fēng)能是新能源產(chǎn)業(yè)中相對(duì)發(fā)展最為成熟的領(lǐng)域，早在“十一五”能源發(fā)展規(guī)劃中就列入了重點(diǎn)扶持的行列，近年來(lái)發(fā)展迅速。他們預(yù)測(cè)今后，隨著政策的進(jìn)一步推動(dòng)，風(fēng)能仍將作為重點(diǎn)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)之一，實(shí)現(xiàn)至少年均20%以上的增長(zhǎng)。
二是太陽(yáng)能概念將爆發(fā)性增長(zhǎng)。銀河證券的研究報(bào)告認(rèn)為，盡管，我國(guó)太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)一直沒(méi)有得到政府的重點(diǎn)扶持，近年來(lái)也一直保持平均120%以上的高速增長(zhǎng)，成為世界最大的光伏電池生產(chǎn)基地。宏源證券認(rèn)為，在這一過(guò)程中，最為受益的將是擁有較完整產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè)、中下游的電池片制造企業(yè)及光伏設(shè)備制造企業(yè)。
三是節(jié)能減排企業(yè)預(yù)期收益不斷提高。中金公司認(rèn)為，隨著國(guó)際原油價(jià)格回升至60美元/桶附近，碳排放交易價(jià)格也隨之不斷攀升，目前在12歐元/噸左右，達(dá)到了今年2月以來(lái)的高點(diǎn)。2008年，受全球金融危機(jī)影響，碳排放交易價(jià)格不斷走低。目前，隨著全球經(jīng)濟(jì)逐步穩(wěn)定，碳排放交價(jià)格也在國(guó)際原油價(jià)格上揚(yáng)帶動(dòng)下連續(xù)上行。宏源證券認(rèn)為，碳排放交易價(jià)格恢復(fù)性的增長(zhǎng)。是未來(lái)全球構(gòu)建低碳社會(huì)的前提。
四是新能源汽車電池空間巨大。申銀萬(wàn)國(guó)分析認(rèn)為，新能源汽車發(fā)展空間巨大。動(dòng)力電池是新能源汽車核心部件，看好動(dòng)力電池行業(yè)。動(dòng)力電池行業(yè)市場(chǎng)容量從目前的十幾億到2012年的約325億元，未來(lái)幾年是十幾倍的增長(zhǎng)，而全球市場(chǎng)將是幾千億元的規(guī)模。 |