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| 券商分類(lèi)監(jiān)管規(guī)定正式出臺(tái) |
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| 2009-06-02 記者：趙曉輝 陶俊潔 來(lái)源:經(jīng)濟(jì)參考報(bào) |
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本報(bào)北京電
在近兩年的試行之后，《證券公司分類(lèi)監(jiān)管規(guī)定》日前正式出臺(tái)。根據(jù)規(guī)定，證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)根據(jù)證券公司分類(lèi)結(jié)果，對(duì)不同類(lèi)別的證券公司實(shí)施區(qū)別對(duì)待的監(jiān)管政策。
據(jù)介紹，證券公司分類(lèi)是指以證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理能力為基礎(chǔ)，結(jié)合公司市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和持續(xù)合規(guī)狀況，評(píng)價(jià)和確定證券公司的類(lèi)別。根據(jù)證券公司評(píng)價(jià)計(jì)分的高低，將其分為A、B、C、D、E等5大類(lèi)，11個(gè)級(jí)別。
新規(guī)定簡(jiǎn)化了原有的券商評(píng)價(jià)指標(biāo)，將風(fēng)險(xiǎn)管理能力評(píng)價(jià)指標(biāo)從6大類(lèi)69個(gè)指標(biāo)簡(jiǎn)化為資本充足、公司治理與合規(guī)管理、動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控、信息系統(tǒng)安全、客戶權(quán)益保護(hù)、信息披露等6大類(lèi)27個(gè)指標(biāo)。
另外，在考察券商凈資本規(guī)模絕對(duì)數(shù)指標(biāo)的同時(shí)，重點(diǎn)關(guān)注凈資本的相對(duì)數(shù)指標(biāo)，標(biāo)準(zhǔn)設(shè)定既反映資本支撐下的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，也兼顧凈資本使用效率，而不是導(dǎo)向單純追求資本規(guī)模越大越好。
證監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，這一做法適當(dāng)降低了凈資本超過(guò)規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)倍數(shù)的加分分值，增加了凈資本收益率指標(biāo)，同時(shí)吸取當(dāng)前國(guó)際金融危機(jī)中一些投行因杠桿水平過(guò)高引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的教訓(xùn)，規(guī)定了凈資本與負(fù)債比例、凈資本與各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備之和的比例等相對(duì)數(shù)指標(biāo)的加分標(biāo)準(zhǔn)。
新規(guī)的另一個(gè)特點(diǎn)體現(xiàn)在鼓勵(lì)券商創(chuàng)新、增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力上。在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)方面，規(guī)定采用代理買(mǎi)賣(mài)證券業(yè)務(wù)凈收入指標(biāo)或部均代理買(mǎi)賣(mài)證券業(yè)務(wù)凈收入指標(biāo)，鼓勵(lì)行業(yè)在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)方面進(jìn)行規(guī)模化經(jīng)營(yíng)，根據(jù)市場(chǎng)需求進(jìn)行網(wǎng)點(diǎn)布局，彌補(bǔ)市場(chǎng)空白，做強(qiáng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。
在承銷(xiāo)保薦業(yè)務(wù)方面和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)方面，規(guī)定分別用承銷(xiāo)與保薦業(yè)務(wù)、并購(gòu)重組等財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)凈收入或主承銷(xiāo)家數(shù)指標(biāo)取代前兩年分類(lèi)評(píng)價(jià)中采用的承銷(xiāo)金額指標(biāo)，用資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)凈收入指標(biāo)取代前兩年分類(lèi)評(píng)價(jià)中采用的受托管理本金指標(biāo)，使得對(duì)相關(guān)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力水平的衡量更為合理，也更為公平。
同時(shí)，規(guī)定還鼓勵(lì)證券公司加強(qiáng)成本管理，改變盲目投入、高成本運(yùn)營(yíng)的粗放式經(jīng)營(yíng)模式，并鼓勵(lì)、引導(dǎo)證券公司創(chuàng)新，對(duì)創(chuàng)新成果在行業(yè)推廣的，在評(píng)價(jià)中予以加分。
據(jù)介紹，證券公司由于違規(guī)行為和異常情況被采取相關(guān)監(jiān)管措施或由自律組織采取紀(jì)律處分后，其結(jié)果將在評(píng)價(jià)計(jì)分中反映，以督促公司建立持續(xù)合規(guī)機(jī)制。同時(shí)，證券公司分類(lèi)結(jié)果除作為繳納保護(hù)基金的比例依據(jù)，還將作為申請(qǐng)?jiān)黾訕I(yè)務(wù)種類(lèi)、新設(shè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、發(fā)行上市等事項(xiàng)的審慎性條件和確定新業(yè)務(wù)、新產(chǎn)品試點(diǎn)范圍和推廣順序的依據(jù)。 |
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