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在投連險(xiǎn)與萬(wàn)能險(xiǎn)遇冷的同時(shí)，分紅險(xiǎn)正逐漸提升為壽險(xiǎn)主流產(chǎn)品。5月26日，新華保險(xiǎn)推出“紅雙喜金錢柜年金保險(xiǎn)(分紅型)”；而不久前，恒安標(biāo)準(zhǔn)人壽和太平洋人壽剛剛推出了“恒愛(ài)一生”和“小康之家·金玉人生兩全保險(xiǎn)(分紅型)”。
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至26日，今年上半年，包括平安人壽、中英人壽、合眾人壽、信誠(chéng)人壽、中德安聯(lián)、生命人壽、中意人壽等十幾家保險(xiǎn)公司共推出了數(shù)十款此類保障型產(chǎn)品。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，在當(dāng)前低利率時(shí)代和資本市場(chǎng)的持續(xù)震蕩下，以保障功能為主兼具理財(cái)性能的分紅險(xiǎn)將成為決定2009年承保境況的關(guān)鍵險(xiǎn)種。
分紅險(xiǎn)成新寵
本報(bào)記者近日走訪了多家保險(xiǎn)公司及商業(yè)銀行的銷售網(wǎng)點(diǎn)，發(fā)現(xiàn)分紅險(xiǎn)成為保險(xiǎn)理財(cái)市場(chǎng)上的主打產(chǎn)品，而投連險(xiǎn)、萬(wàn)能險(xiǎn)已難覓蹤跡。
“我們公司今年無(wú)論是銀保渠道，還是其他渠道，分紅產(chǎn)品占比都遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于五成。”新華人壽高級(jí)產(chǎn)品經(jīng)理蘇巧瑋對(duì)記者說(shuō)。長(zhǎng)城保險(xiǎn)公司的相關(guān)負(fù)責(zé)人也表示，今年截至目前，分紅險(xiǎn)的保費(fèi)占公司總保費(fèi)的一半左右。
交通銀行北京分行西單支行的大堂經(jīng)理李欣對(duì)記者說(shuō)，該網(wǎng)點(diǎn)的投連險(xiǎn)產(chǎn)品早在2007年底就已經(jīng)撤柜，萬(wàn)能險(xiǎn)目前在個(gè)別網(wǎng)點(diǎn)還有銷售，但更多新上的產(chǎn)品都是分紅險(xiǎn)。“萬(wàn)能險(xiǎn)和投連險(xiǎn)受資本市場(chǎng)影響較大，而分紅險(xiǎn)由于與資本市場(chǎng)的掛鉤較小，是投資類保險(xiǎn)中最為穩(wěn)健的一款產(chǎn)品；另外，萬(wàn)能險(xiǎn)還要交納5%左右的初始費(fèi)用，這在實(shí)際上減少了它的可用本金。”
在中國(guó)民生銀行北京西長(zhǎng)安街支行，理財(cái)經(jīng)理李翼拿給記者7份保單，其中有5份是分紅險(xiǎn)。“雖然今年2月保監(jiān)會(huì)規(guī)定投連險(xiǎn)銷售僅限于銀行理財(cái)中心和理財(cái)柜臺(tái)，不包括儲(chǔ)蓄柜臺(tái)；但實(shí)際上，很多銀行連理財(cái)柜臺(tái)都不賣投連險(xiǎn)了，萬(wàn)能險(xiǎn)由于今年上半年結(jié)算利率的一直下調(diào)，也越來(lái)越少有人問(wèn)津。”據(jù)李翼介紹，該支行今年賣得最多的就是各家公司的分紅險(xiǎn)，“比如泰康保險(xiǎn)的幾款產(chǎn)品，近幾年它的紅利數(shù)字一直非常可觀，是最熱銷的產(chǎn)品之一。”
投連險(xiǎn)、萬(wàn)能險(xiǎn)等受沖擊
去年央行連續(xù)5次降息，一年期基準(zhǔn)利率下調(diào)至2.25%，而壽險(xiǎn)保單預(yù)定利率為年復(fù)利2.5%，已出現(xiàn)倒掛現(xiàn)象。近日，建銀國(guó)際又預(yù)計(jì)今年上半年很可能再次降息81個(gè)基點(diǎn)，業(yè)內(nèi)人士擔(dān)心這會(huì)對(duì)保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)收益構(gòu)成負(fù)面沖擊，進(jìn)而影響到萬(wàn)能險(xiǎn)等投資型險(xiǎn)種的銷售。保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2009年一季度，投連險(xiǎn)、萬(wàn)能險(xiǎn)占?jí)垭U(xiǎn)公司業(yè)務(wù)的比重已經(jīng)較去年同期下降了14.8個(gè)百分點(diǎn)。
“但分紅險(xiǎn)的主要投資渠道為國(guó)債、協(xié)議定期存款和大型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)債券等；即使資本市場(chǎng)單邊下滑，也只會(huì)影響其浮動(dòng)收益部分，其固定收益和享有的保障依然能夠得到保證。”首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)金融學(xué)院保險(xiǎn)系教授庹國(guó)柱對(duì)記者說(shuō)。
“若利率繼續(xù)下行，傳統(tǒng)保險(xiǎn)產(chǎn)品和分紅險(xiǎn)產(chǎn)品將會(huì)受到歡迎。可以預(yù)見(jiàn)的是，一些保險(xiǎn)公司的分紅險(xiǎn)保費(fèi)規(guī)模會(huì)上升。”新華保險(xiǎn)總精算師、產(chǎn)品中心主任楊智呈接受記者采訪時(shí)表示。
業(yè)界呼吁高穩(wěn)定性產(chǎn)品
相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2008年，A股市值蒸發(fā)了22萬(wàn)億元，以A股市場(chǎng)約5750萬(wàn)戶股民測(cè)算，平均每個(gè)賬戶損失38萬(wàn)元市值，這意味著A股市場(chǎng)的每位投資者在2008年每天平均損失了1577元。而據(jù)新華保險(xiǎn)近日披露的2008年度分紅業(yè)績(jī)報(bào)告顯示，2008年，其“年度紅利”水平與2007年基本持平。
據(jù)了解，自去年下半年以來(lái)，在保監(jiān)會(huì)調(diào)結(jié)構(gòu)、保增長(zhǎng)的監(jiān)管思路下，許多公司在收縮投連險(xiǎn)、萬(wàn)能險(xiǎn)銷售陣地的同時(shí)，主動(dòng)加大了分紅險(xiǎn)的銷售力度。2008年全行業(yè)分紅險(xiǎn)保費(fèi)收入超過(guò)3650億元，約占?jí)垭U(xiǎn)總保費(fèi)收入的50%；2009年一季度占比高達(dá)73.5%。中國(guó)太保在2008年萬(wàn)能險(xiǎn)收入下降24%的情況下，分紅險(xiǎn)收入實(shí)現(xiàn)了156%的大幅增長(zhǎng)，并在原有“現(xiàn)金分紅”模式的基礎(chǔ)上引入了“保額分紅型”產(chǎn)品，進(jìn)一步完善了分紅險(xiǎn)的產(chǎn)品線。
“但是，總的來(lái)說(shuō)，目前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上分紅險(xiǎn)產(chǎn)品在功能定位、產(chǎn)品形態(tài)上還相對(duì)比較單一，金融產(chǎn)品同質(zhì)化程度較高，大多是簡(jiǎn)單的儲(chǔ)蓄替代而已，不能與銀行自有產(chǎn)品形成有效的補(bǔ)充，也不能很好地降低客戶的風(fēng)險(xiǎn)。”中國(guó)建設(shè)銀行副總經(jīng)理張坤表示，他們希望未來(lái)保險(xiǎn)公司能開(kāi)發(fā)一些具有保險(xiǎn)核心優(yōu)勢(shì)和獨(dú)特功能的低風(fēng)險(xiǎn)、高穩(wěn)定性產(chǎn)品，以滿足客戶在保障、教育、養(yǎng)老等多方面的需求。
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