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孟先生，在一家外企工作，年薪300多萬元。已工作10年的他最近犯了愁，去年砸在股票上的資金已經(jīng)全部“割肉”撤出，如今手上的錢該如何理財(cái)呢？是買房、買基金？還是干點(diǎn)什么別的？
事實(shí)上，如今像孟先生這樣的富裕人群的規(guī)模正在逐年擴(kuò)大。日前，招商銀行和貝恩公司對中國私人財(cái)富市場開展研究，并發(fā)布了《2009中國私人財(cái)富報(bào)告》。報(bào)告顯示，截至去年底，個人持有可投資資產(chǎn)達(dá)1000萬元的中國高凈值人群達(dá)到約30萬人。預(yù)計(jì)今年底，高凈值人群會達(dá)到32萬人，同比增長6%。
中國私人財(cái)富市場將持續(xù)保持增長的勢頭，并蘊(yùn)涵著巨大的市場價值和客觀的增長潛力。
然而，金融風(fēng)暴之下，中國的個人投資市場也在經(jīng)歷著前所未有的震蕩。震蕩使得不少中國富人認(rèn)識到市場的“難以預(yù)測和掌控”，也讓他們更加重視個人投資理財(cái)中的理念與方式。
謹(jǐn)慎為先 集中精力投資熟悉領(lǐng)域
《2009中國私人財(cái)富報(bào)告》顯示，約80%的中國高凈值人群對個人可投資資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)偏好以中等風(fēng)險(xiǎn)和保守居多。目前特殊的經(jīng)濟(jì)環(huán)境使得中國的高凈值人群對市場的風(fēng)險(xiǎn)性有了更直觀的認(rèn)識，也令他們對于今后的投資變得愈加謹(jǐn)慎。客戶調(diào)研顯示，45%到55%左右的中低風(fēng)險(xiǎn)投資者紛紛轉(zhuǎn)投低風(fēng)險(xiǎn)性、高流動性的投資，甚至撤資換現(xiàn)。
同時，金融危機(jī)的影響也突顯了中國富裕人群對未來多元化投資的意愿。受訪的客戶經(jīng)理大多表示，目前客戶比以往更能聽取資產(chǎn)配置方面的建議。比起盲目的增加投資種類，高凈值人群愈加趨向于集中精力投資于自己所熟悉的領(lǐng)域。
股票、儲蓄現(xiàn)金以及房地產(chǎn)向來都是富裕人群最為青睞的投資工具。然而在2008年，由于金融危機(jī)爆發(fā)，股票市值大幅縮水，導(dǎo)致股票成為投資占比下降最大的投資工具。相對股票而言，流動性較低的房地產(chǎn)的比重則變化不大。基金與銀行理財(cái)產(chǎn)品比重也基本不變，但投資者目前持有的基金在品種上有所轉(zhuǎn)換，以貨幣型、債券型等穩(wěn)健的基金為主。
不景氣下 更依賴銀行
有數(shù)據(jù)顯示，銀行理財(cái)市場出現(xiàn)了回暖跡象，但理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行仍然處于低位。以2009年2月為例，全國37家商業(yè)銀行(31家中資銀行和6家外資銀行)共發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品307款。與2009年1月相比，發(fā)行數(shù)上升了43.46%，但仍然處于歷史低位。
盡管如此，銀行理財(cái)渠道仍舊是投資者個人投資的一個重要渠道。《2009中國私人財(cái)富報(bào)告》顯示，雖然高凈值人群中絕大多數(shù)都對自己的能力信心滿滿，但在調(diào)查過程中，他們還是表示專業(yè)的建議可以幫助他們更有效地利用時間，輕松理財(cái)。
合理進(jìn)行資產(chǎn)配置增持黃金和交易類金融資產(chǎn)
“總體而言，投資者要明確自身投資要求，合理配置不同資產(chǎn)類別。”東亞銀行(中國)有限公司（以下簡稱“東亞中國”）財(cái)富管理部總經(jīng)理陳柏軒給出了明確的投資建議。
而東亞中國財(cái)富管理部在最新的投資分析報(bào)告中也指出，在目前情況下，應(yīng)增持黃金和交易類金融資產(chǎn)。
東亞中國認(rèn)為，當(dāng)前金價維持強(qiáng)勢震蕩格局，表明市場買盤力量很強(qiáng)，從而限制了黃金的下調(diào)空間。投資者對黃金仍可逢低吸納，將其作為“壓箱底”的資產(chǎn)配置。
其次東亞中國表示，隨著市場流動性迅速改善，不同類別資產(chǎn)的價格普遍出現(xiàn)反彈。適當(dāng)提高理財(cái)?shù)氖找婺繕?biāo)成為現(xiàn)實(shí)的選擇，東亞中國建議可增加交易類金融資產(chǎn)的配置，例如最近一段時間表現(xiàn)不錯的股票資產(chǎn)。金融海嘯之后，中國經(jīng)濟(jì)仍有望保持7%-8%左右的高速增長，而歐美國家基本將會陷入嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)衰退。以全球視野來看，中國市場是投資者的首選。
與此同時，東亞中國認(rèn)為，目前市場波動性仍很高，直接入市買賣股票仍有一定風(fēng)險(xiǎn)。東亞中國為幫助投資者穩(wěn)中求勝，推出了掛鉤A股和H股上市交易基金的人民幣保本理財(cái)產(chǎn)品溢利寶18。產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)可控，提供到期100%本金保障，投資收益將取決于兩個掛鉤標(biāo)的表現(xiàn)的平均值，從而降低了產(chǎn)品表現(xiàn)的波動性。此外，產(chǎn)品特設(shè)置了50%的寬泛上漲觸發(fā)機(jī)制，可有效幫助投資者在一定區(qū)間內(nèi)分享A股、H股市場上揚(yáng)帶來的潛在高收益。 |