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從中短期來(lái)看，國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)和證券市場(chǎng)的發(fā)展方向仍然不太明朗，在股票投資的難度愈來(lái)愈大的情況下，很多基金公司在基金定投上大做文章來(lái)吸引投資者：實(shí)行費(fèi)率優(yōu)惠，打出親情招牌，以及定期不定額和定期定贖，等等。
多位基金從業(yè)人士和理財(cái)師均表示，基金定投在營(yíng)銷方式上的翻新，大都能夠迎合部分人的投資需求。但是，不能為這些外在的花樣所障目，基金定投作為分散投資時(shí)間點(diǎn)、平均投資成本的簡(jiǎn)易投資方式，精選操作能力強(qiáng)的目標(biāo)基金進(jìn)行適度投資才是最為重要的。
親情搭臺(tái) 定投唱戲
據(jù)了解，在國(guó)內(nèi)基金業(yè)對(duì)定投市場(chǎng)細(xì)分方面，上投摩根基金管理公司可謂是獨(dú)步先行，公司早在去年8月底就正式拉開了親子定投活動(dòng)的序幕。根據(jù)既定的安排，今年公司還將陸續(xù)啟動(dòng)“曬曬你的壓歲錢”、“寶貝一日EMBA”、“上投摩根財(cái)商夏令營(yíng)”等一系列親子活動(dòng)。
“對(duì)基金定投進(jìn)行細(xì)分市場(chǎng)的靈感，主要是借鑒了傳統(tǒng)行業(yè)。”上投摩根市場(chǎng)總監(jiān)朱戈宇向記者如此表示。他說(shuō)，親子定投主要適合于那些孩子年齡處于0-14歲的家長(zhǎng)們，到目前為止，和公司簽約的客戶已經(jīng)接近20萬(wàn)戶。
緊隨其后，易方達(dá)基金公司也于2008年9月份推出主題為“讓時(shí)間沉淀愛——‘我愛寶貝’”定投系列活動(dòng)。這一計(jì)劃主要是引導(dǎo)投資人利用復(fù)利的魔力，通過長(zhǎng)期有規(guī)律的投資來(lái)平攤成本、平滑市場(chǎng)波動(dòng)，讓子女從小樹立理財(cái)理念，并最終積累一筆可觀的資金。
招商基金的“親子定投”則敏銳捕捉到財(cái)商教育這一賣點(diǎn)。公司從去年底開始推出的“定投寶寶”活動(dòng)，專注于家長(zhǎng)與孩子的財(cái)商教育，他們組建了由財(cái)商教育專家、教育學(xué)專家、兒童發(fā)展心理學(xué)專家、投資理財(cái)專家等多領(lǐng)域?qū)I(yè)人士構(gòu)成的“定投寶寶”財(cái)商教育專家團(tuán)，向“定投寶寶”客戶提供子女財(cái)商教育。
另?yè)?jù)了解，廣發(fā)基金即將推出的“我愛我家”基金定投理財(cái)系列，將定投的目標(biāo)范圍從親子擴(kuò)大至所有的親人：即從“愛心媽媽——金博士教育計(jì)劃”，到“愛家爸爸——樂安居置業(yè)計(jì)劃”，再到“知心愛人——夕陽(yáng)紅養(yǎng)老計(jì)劃”，三份計(jì)劃適合于家庭理財(cái)中不同的角色，從而幫助一個(gè)家庭實(shí)現(xiàn)其整體的理財(cái)目標(biāo)。
從基智定投到基金定贖
記者注意到，當(dāng)下基金定投除了對(duì)題材的創(chuàng)新與炒作之外，很多基金公司出于對(duì)持續(xù)營(yíng)銷等方面的考慮，還在基金定投的費(fèi)率優(yōu)惠、購(gòu)買與贖回的時(shí)點(diǎn)選擇等方面，推出了更靈活、更貼心、更具吸引力的操作方式。
最近，工銀瑞信、博時(shí)、國(guó)泰、東方等多家基金公司發(fā)布公告稱，公司決定參與工商銀行開展的“基智定投”業(yè)務(wù)。據(jù)了解，基智定投是原工商銀行基金定投業(yè)務(wù)的升級(jí)產(chǎn)品，分為定時(shí)不定額和定時(shí)定額兩種投資方式。定投參與活動(dòng)的基金申購(gòu)費(fèi)率可享八折優(yōu)惠。
基智定投業(yè)務(wù)設(shè)計(jì)的出發(fā)點(diǎn)，就是增強(qiáng)定投的智能化。投資者在申請(qǐng)基金定投申購(gòu)計(jì)劃時(shí)，可以從1日到25日中任選一日作為每月基金定投的扣款日，而每月的定投扣款金額則隨著市場(chǎng)波動(dòng)而不同，它將根據(jù)投資者所選擇的指數(shù)和均線種類而定。基智定投實(shí)現(xiàn)了定投金額隨市場(chǎng)指數(shù)變化而變化，更加攤平了長(zhǎng)期申購(gòu)成本，有助于投資者在較低的區(qū)間擁有更多的籌碼，降低了投資風(fēng)險(xiǎn)。
與很多投資產(chǎn)品一樣，基金有購(gòu)買就有贖回。但是與基金定投廣為人知的情況所不同的是，基金贖回也可以選擇定期定額的方式——即基金定贖，目前對(duì)這一創(chuàng)新方式了解的人還不是太多。
所謂基金定贖，全稱為“基金定期定額贖回”，操作方式與基金定投相反，是指客戶委托銀行每月在指定時(shí)間從指定的基金賬戶代客戶贖回固定份額的基金的業(yè)務(wù)。有人把基金定贖形象地比喻為基金倒著定投，投資人在每月的固定時(shí)間、按個(gè)人的要求由銀行將固定份數(shù)的基金贖回并返還給投資人。
理財(cái)人士稱，定期定額贖回滿足了投資人多方面的特殊需求，尤其適合對(duì)償還房貸、贍養(yǎng)父母、孩子教育、自己養(yǎng)老等每月需要一筆固定支出的投資者。
重在挑選優(yōu)質(zhì)公司的績(jī)優(yōu)品種
“包括‘親子定投’、‘基智定投’以及‘基金定贖’等在內(nèi)，都是基金公司對(duì)基金進(jìn)行營(yíng)銷的手段，本質(zhì)上還是基金定投。投資者在設(shè)計(jì)投資計(jì)劃的時(shí)候要擦亮眼睛，不要被這些花樣所蒙蔽。”銀河證券基金研究中心高級(jí)分析師王群航向記者表示。
王群航說(shuō)，基金定投主要適合于風(fēng)險(xiǎn)較小的基金產(chǎn)品，即以債券市場(chǎng)為主要投資對(duì)象的基金產(chǎn)品。
德圣基金研究中心分析師則表示，在當(dāng)前相對(duì)弱市的行情中，基金定投作為一種可以獲取高于存款利息的理財(cái)方式，是可以選擇的較優(yōu)投資策略之一。在對(duì)定投基金品種的選擇方面，德圣基金研究中心首席分析師江賽春表示，選擇投資能力強(qiáng)，未來(lái)業(yè)績(jī)穩(wěn)定增長(zhǎng)的基金做定投才是最為主要的選擇標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)也是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)獲得穩(wěn)定收益的保障。
綜合目前市場(chǎng)上對(duì)基金定投所提出的諸多建議，基金定投要堅(jiān)持長(zhǎng)期投資，享受復(fù)利效應(yīng)，不要輕易中斷。同時(shí)，基金定投的金額要適度，符合自己的經(jīng)濟(jì)條件，要以不影響現(xiàn)有生活質(zhì)量為前提。由于基金定投是長(zhǎng)期的理財(cái)行為，當(dāng)一只基金有前端收費(fèi)和后端收費(fèi)兩種模式可供選擇時(shí)，不妨選擇后端收費(fèi)模式。 |