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在經(jīng)濟不太景氣的時候，理財更顯得具有緊迫性，不少投資者從追求高回報開始接受謹慎投資的新理財觀念。于是，相對較低風險的銀行理財產(chǎn)品受到投資者的青睞，兼具投資和保障功能的保險理財產(chǎn)品也紅火起來。不過專家提醒，受資本市場波動的影響，部分較低風險理財產(chǎn)品也會有收益風險；市民要理性投資，做好資金配置，避免踏入理財陷阱。
低風險理財產(chǎn)品熱銷
針對金融危機背景下資金較為短缺的現(xiàn)狀，近期不少銀行熱推短期的銀行理財產(chǎn)品，同時調(diào)低了預期收益率，銀行理財快訊的措辭也更為謹慎。
在廣州光大花園，一名建設銀行的工作人員告訴記者，日前該行推出了7天理財產(chǎn)品“周周利”，預期年化收益率1.63%。這款產(chǎn)品現(xiàn)在賣得很好，想買就要趕在3月19日前。工商銀行則在小區(qū)的樓梯廣告欄里推介超短期理財產(chǎn)品“靈通快線”，該款理財產(chǎn)品可以實時交易，實時到賬，預期收益高于活期存款2倍以上。
不少市民的理財心態(tài)變得理性謹慎。廣州市民李莉認為，近幾年的投資可謂“驚心動魄”，股票、基金原來翻倍了還嫌賺得不夠多，最后卻只剩下不到一半的資金。如今，錢能生錢還是很重要的，不過保本是理財?shù)那疤幔诖嘶A上有穩(wěn)健的收益就可以了。
廣東工行個人金融業(yè)務部總經(jīng)理陳昌兒說，由于大多數(shù)銀行理財產(chǎn)品屬于固定收益類產(chǎn)品，風險相對較小，在股市走熊的格局下，資金的避險需求引致銀行理財產(chǎn)品的銷售呈現(xiàn)大幅增長。根據(jù)銀監(jiān)會的統(tǒng)計數(shù)字，2008年銀行理財產(chǎn)品募集金額約3.7萬億元，是2007年的三倍多。
同時，保險理財市場也在加溫。中國人壽廣東省分公司銀行保險部總經(jīng)理唐威等業(yè)內(nèi)人士分析認為，近年來，居民理財意識的覺醒增加了其對理財產(chǎn)品的需求。部分新型保險產(chǎn)品除了具備保障功能外，還具備一定的投資理財功能，由于資本市場持續(xù)低迷，不少市場資金向銀行儲蓄和保險市場回流。
低風險理財產(chǎn)品也有陷阱
專家提醒，盡管銀行理財、保險理財產(chǎn)品相對風險較低，但也有一些產(chǎn)品是與資本市場掛鉤的。目前部分類型理財產(chǎn)品面臨“零收益”，甚至虧損嚴重。市民要理性投資，提高專業(yè)知識，避免踏入理財“陷阱”：
陷阱一，預期收益高賺錢多。3月12日，中國銀行行使了“匯聚寶”三款外匯理財產(chǎn)品的提前終止權(quán)。此前，多家銀行也有部分理財產(chǎn)品由于收益率不及預期而提前終止。廣東舜華律師事務所律師廖治超說，監(jiān)管部門有規(guī)定，理財產(chǎn)品說明書上不能再出現(xiàn)保本等引導性詞語。目前，理財產(chǎn)品說明書所稱的預期收益率，并不等于實際收益率，但從字眼上看還是有一定的誤導作用，預期收益也可解釋成到預定的日期能獲得的收益。
陷阱二，短期理財沒風險。某銀行工作人員向記者介紹說，該行推出的短期理財產(chǎn)品占用資金時間短，可按周期隨時贖回，沒什么風險。但記者詳細看了產(chǎn)品說明書后，發(fā)現(xiàn)購買起點為5萬元，而且贖回須以千元為單位，保證理財賬戶不低于5萬元；如果投資者只買了5萬元，一旦有資金需求則無法部分贖回。
陷阱三，保險理財最保險。陳先生去年初投入20萬元購買投連險，到去年底資金已經(jīng)縮水5萬元，最后他選擇了退保。業(yè)內(nèi)人士萬先生認為，目前的市場水平下，中國并不具備發(fā)展投連險的市場條件。
陷阱四，境外機構(gòu)更專業(yè)。陳先生花6萬元委托一家境外機構(gòu)在內(nèi)地的子公司理財，幾個月后發(fā)現(xiàn)只剩下1萬多元。對此，律師廖治超認為，一些境外機構(gòu)成立的顧問公司根本沒有資格代客理財，但想要追討資金，需與境外律師進行協(xié)作，法律成本很高。最后陳先生只好作罷。
理財宜“穩(wěn)中尋機”
針對一些投資型產(chǎn)品風險過大的問題，監(jiān)管部門已出臺措施予以引導。保監(jiān)會發(fā)布通知，從3月15日起，保險公司委托銀行代理銷售投連險的，應嚴格限制在銀行理財中心和理財柜銷售，不得通過銀行儲蓄柜臺銷售。投連險銷售人員必須擁有資格證書，且應至少擁有1年壽險銷售經(jīng)驗，并無不良記錄。在廣州，記者看到一些銀行已撤去投連險的宣傳冊。
專家認為，經(jīng)濟不景氣理財很有必要，因為現(xiàn)金類資產(chǎn)的實際收益率接近于零，隨著時間推移其購買力在不斷下降；市民要積極在危機中尋找理財機遇，建議此時采取保守策略，“穩(wěn)字當頭”。
市民首先要做好自己的資產(chǎn)配置，“不要把所有雞蛋放在同一個籃子里”，儲蓄存款、保險產(chǎn)品等可成為“理財籃子”的底部。其次，市民要增強風險意識，選擇有資格的機構(gòu)購買理財產(chǎn)品，看清相關合同條款，根據(jù)購買能力進行理財。第三，要對新型理財產(chǎn)品的期限、費用、風險情況、客戶的權(quán)益與義務作全面詳細的了解，有效保障好自己的利益。
金融機構(gòu)作為占有優(yōu)勢的賣方，則要不斷提高產(chǎn)品設計能力，推出適合當前需求的理財產(chǎn)品，更好地保障投資者的收益。同時，理財產(chǎn)品應提供更為人性化的產(chǎn)品說明，如境外的一些理財產(chǎn)品，在產(chǎn)品說明的封面上醒目地寫上“本產(chǎn)品屬于投資契約，投資者對相關術語、條款不明白，建議咨詢專業(yè)人士”，積極履行賣方提醒責任。 |