在因風(fēng)險因素被“封凍”一段時間之后,上海黃金交易所日前宣布,黃金“T+D”交易品種將向個人投資者全面開放。 記者從興業(yè)銀行和北京恒紫金投資公司等機構(gòu)了解到,目前這種具有一定杠桿效應(yīng)的黃金交易平臺已經(jīng)搭建完畢,投資者可以去興業(yè)銀行開立黃金賬戶,嘗試這種頗具“三高”(高智商、高風(fēng)險、高收益)特質(zhì)的實際操作。
個人可以保證金方式開展交易
此前,Au(T+D)交易品種僅針對法人投資者。今年1月19日,上海黃金交易所正式發(fā)布《延期交收交易規(guī)則》,這一規(guī)則稱:會員單位除了接受法人客戶進行延期業(yè)務(wù)的開戶申請,也可接受個人投資者的開戶申請。 隨后,興業(yè)銀行作為試點單位,開始了黃金“T+D”的融冰之旅。根據(jù)專家的解釋,所謂黃金延期交易(也稱“T+D”交易),是指客戶以保證金交易方式進行黃金交易。客戶既可以選擇合約交易日當(dāng)天交割,也可以延期交割,同時引入延期補償費(簡稱延期費)機制來平抑供求矛盾的一種交易模式。 黃金“T+D”這塊新業(yè)務(wù)蛋糕,已經(jīng)引起了不少機構(gòu)的垂涎。北京恒紫金投資顧問有限責(zé)任公司總經(jīng)理別志平向記者表示,“公司已經(jīng)和興業(yè)銀行達成合作意向,目前相關(guān)的合作已經(jīng)開始運作了。”興業(yè)銀行的黃金客戶,將來可以作為恒紫金的會員,享受到完善的分紅體系和操作建議。
黃金淘金增加夜場交易時間
在興業(yè)銀行名為“興業(yè)金”的業(yè)務(wù)宣傳單上,記者注意到,興業(yè)銀行目前向個人客戶推出的上海黃金交易所全部黃金現(xiàn)貨延期交收產(chǎn)品包括:Au(T+D)、Au(T+N1)、Au(T+N2),共三類。交易起點均為1手(1000克),合約保證金為20%。 據(jù)興業(yè)銀行相關(guān)人士介紹,Au(T+D)和Au(T+N1)、Au(T+N2)之間的交易模式都是相同的,兩者之間的主要區(qū)別在于延期費的收取時間和比例不同:Au(T+D)的延期費按自然日逐日收付,費率為合約市值的萬分之二;而Au(T+N1)和Au(T+N2)延期費為1%,每兩月收付一次,且只在單月或雙月最后一天收取。 黃金“T+D”剛一問世,即被不少市場人士冠以“準黃金期貨”之稱。據(jù)了解,上海黃金交易所上市的Au(T+D)合約與上海期貨交易所掛牌交易的黃金期貨合約在設(shè)計上非常接近,兩者均采用保證金方式交易,在合約面值、漲跌停限制等方面都較為相似。 與黃金期貨交易僅有早市和午市所不同的是,黃金“T+D”增加了夜場交易。 別志平對此表示,“通常情況是,黃金行情白天變化有限,波幅非常小,而夜間交易卻是黃金投資者的上佳淘金時間。”他還稱,與黃金期貨相比,黃金“T+D”沒有固定的交割日期,持倉長短皆可。更重要的是,這種杠桿交易可以將資金量放大5倍,且可雙向操作,既可以看漲做多,也可以看跌做空,因而其中的機會和風(fēng)險同時大大增加。
控制杠桿交易風(fēng)險是首要任務(wù)
在興業(yè)銀行“興業(yè)金”的業(yè)務(wù)宣傳單上,諸如“現(xiàn)貨延期交收產(chǎn)品屬保證金交易,風(fēng)險放大”等提示風(fēng)險的字眼非常醒目。 興業(yè)銀行相關(guān)人士表示,考慮到黃金“T+D”業(yè)務(wù)交易的特殊性,每一位申請參加黃金“T+D”業(yè)務(wù)的客戶,都需和銀行之間簽署一份風(fēng)險協(xié)議書,協(xié)議書上對風(fēng)險部分做出了明顯提示。 威爾鑫投資首席分析師楊易君表示,“面對個人黃金投資市場開放的利好消息,黃金投資風(fēng)險偏好較大的投資者也不必盲目興奮,因為絕大多數(shù)投資者最終會發(fā)現(xiàn)自己并不能駕馭風(fēng)險這樣巨大的市場。” 楊易君還建議,初入杠桿化黃金交易市場的投資者千萬不要將投資理財?shù)馁Y金全部投入,投入Au(T+D)交易的資金比例不宜超過資金總量的15%。“與證券投資不同,杠桿化黃金交易不宜像股票一樣進行長線投資,因為其持倉成本較高。” 別志平也提醒投資者,鑒于目前國際黃金價格變動較大,再加上國內(nèi)黃金市場交易不能完全覆蓋國際市場交易時間,所以黃金交易應(yīng)以短線為主,獲取一定利潤后及時離場,避免“人心不足蛇吞象”的貪婪與尷尬。
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開戶:上海黃金交易所的規(guī)則規(guī)定,凡是年滿18周歲、具有完全民事行為能力的境內(nèi)公民均可申請此項業(yè)務(wù)。據(jù)興業(yè)銀行北京西單支行營業(yè)部大堂經(jīng)理王磊介紹,這種延期交易方式的開戶并不復(fù)雜,個人投資者只需帶著身份證和興業(yè)銀行的儲蓄卡,到銀行卡的開戶行簽訂協(xié)議并開設(shè)黃金賬戶,即可辦理黃金T+D交易。 交易時間:興業(yè)銀行“興業(yè)金”業(yè)務(wù)單顯示,黃金“T+D”交易時間除了上午(09:00—11:30,周一至周五)和下午(13:30—15:30,周一至周五)之外,還有夜間(21:00—2:30,周一至周四)。 交易品種:興業(yè)銀行目前向個人客戶推出的上海黃金交易所全部黃金現(xiàn)貨延期交收產(chǎn)品包括:
Au(T+D)、Au(T+N1)、Au(T+N2)三大類。 交易方式:交易起點均為1手(1000克),合約保證金為20%。 | | |