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在因風(fēng)險因素被“封凍”一段時間之后，上海黃金交易所日前宣布，黃金“T+D”交易品種將向個人投資者全面開放。
記者從興業(yè)銀行和北京恒紫金投資公司等機構(gòu)了解到，目前這種具有一定杠桿效應(yīng)的黃金交易平臺已經(jīng)搭建完畢，投資者可以去興業(yè)銀行開立黃金賬戶，嘗試這種頗具“三高”(高智商、高風(fēng)險、高收益)特質(zhì)的實際操作。
個人可以保證金方式開展交易
此前，Au(T+D)交易品種僅針對法人投資者。今年1月19日，上海黃金交易所正式發(fā)布《延期交收交易規(guī)則》，這一規(guī)則稱：會員單位除了接受法人客戶進行延期業(yè)務(wù)的開戶申請，也可接受個人投資者的開戶申請。
隨后，興業(yè)銀行作為試點單位，開始了黃金“T+D”的融冰之旅。根據(jù)專家的解釋，所謂黃金延期交易(也稱“T+D”交易)，是指客戶以保證金交易方式進行黃金交易。客戶既可以選擇合約交易日當(dāng)天交割，也可以延期交割，同時引入延期補償費(簡稱延期費)機制來平抑供求矛盾的一種交易模式。
黃金“T+D”這塊新業(yè)務(wù)蛋糕，已經(jīng)引起了不少機構(gòu)的垂涎。北京恒紫金投資顧問有限責(zé)任公司總經(jīng)理別志平向記者表示，“公司已經(jīng)和興業(yè)銀行達成合作意向，目前相關(guān)的合作已經(jīng)開始運作了。”興業(yè)銀行的黃金客戶，將來可以作為恒紫金的會員，享受到完善的分紅體系和操作建議。
黃金淘金增加夜場交易時間
在興業(yè)銀行名為“興業(yè)金”的業(yè)務(wù)宣傳單上，記者注意到，興業(yè)銀行目前向個人客戶推出的上海黃金交易所全部黃金現(xiàn)貨延期交收產(chǎn)品包括：Au(T+D)、Au(T+N1)、Au(T+N2)，共三類。交易起點均為1手(1000克)，合約保證金為20%。
據(jù)興業(yè)銀行相關(guān)人士介紹，Au(T+D)和Au(T+N1)、Au(T+N2)之間的交易模式都是相同的，兩者之間的主要區(qū)別在于延期費的收取時間和比例不同：Au(T+D)的延期費按自然日逐日收付，費率為合約市值的萬分之二；而Au(T+N1)和Au(T+N2)延期費為1%，每兩月收付一次，且只在單月或雙月最后一天收取。
黃金“T+D”剛一問世，即被不少市場人士冠以“準黃金期貨”之稱。據(jù)了解，上海黃金交易所上市的Au(T+D)合約與上海期貨交易所掛牌交易的黃金期貨合約在設(shè)計上非常接近，兩者均采用保證金方式交易，在合約面值、漲跌停限制等方面都較為相似。
與黃金期貨交易僅有早市和午市所不同的是，黃金“T+D”增加了夜場交易。
別志平對此表示，“通常情況是，黃金行情白天變化有限，波幅非常小，而夜間交易卻是黃金投資者的上佳淘金時間。”他還稱，與黃金期貨相比，黃金“T+D”沒有固定的交割日期，持倉長短皆可。更重要的是，這種杠桿交易可以將資金量放大5倍，且可雙向操作，既可以看漲做多，也可以看跌做空，因而其中的機會和風(fēng)險同時大大增加。
控制杠桿交易風(fēng)險是首要任務(wù)
在興業(yè)銀行“興業(yè)金”的業(yè)務(wù)宣傳單上，諸如“現(xiàn)貨延期交收產(chǎn)品屬保證金交易，風(fēng)險放大”等提示風(fēng)險的字眼非常醒目。
興業(yè)銀行相關(guān)人士表示，考慮到黃金“T+D”業(yè)務(wù)交易的特殊性，每一位申請參加黃金“T+D”業(yè)務(wù)的客戶，都需和銀行之間簽署一份風(fēng)險協(xié)議書，協(xié)議書上對風(fēng)險部分做出了明顯提示。
威爾鑫投資首席分析師楊易君表示，“面對個人黃金投資市場開放的利好消息，黃金投資風(fēng)險偏好較大的投資者也不必盲目興奮，因為絕大多數(shù)投資者最終會發(fā)現(xiàn)自己并不能駕馭風(fēng)險這樣巨大的市場。”
楊易君還建議，初入杠桿化黃金交易市場的投資者千萬不要將投資理財?shù)馁Y金全部投入，投入Au(T+D)交易的資金比例不宜超過資金總量的15%。“與證券投資不同，杠桿化黃金交易不宜像股票一樣進行長線投資，因為其持倉成本較高。”
別志平也提醒投資者，鑒于目前國際黃金價格變動較大，再加上國內(nèi)黃金市場交易不能完全覆蓋國際市場交易時間，所以黃金交易應(yīng)以短線為主，獲取一定利潤后及時離場，避免“人心不足蛇吞象”的貪婪與尷尬。
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開戶：上海黃金交易所的規(guī)則規(guī)定，凡是年滿18周歲、具有完全民事行為能力的境內(nèi)公民均可申請此項業(yè)務(wù)。據(jù)興業(yè)銀行北京西單支行營業(yè)部大堂經(jīng)理王磊介紹，這種延期交易方式的開戶并不復(fù)雜，個人投資者只需帶著身份證和興業(yè)銀行的儲蓄卡，到銀行卡的開戶行簽訂協(xié)議并開設(shè)黃金賬戶，即可辦理黃金T+D交易。
交易時間：興業(yè)銀行“興業(yè)金”業(yè)務(wù)單顯示，黃金“T+D”交易時間除了上午(09：00—11：30，周一至周五)和下午(13：30—15：30，周一至周五)之外，還有夜間(21：00—2：30，周一至周四)。
交易品種：興業(yè)銀行目前向個人客戶推出的上海黃金交易所全部黃金現(xiàn)貨延期交收產(chǎn)品包括：
Au(T+D)、Au(T+N1)、Au(T+N2)三大類。
交易方式：交易起點均為1手(1000克)，合約保證金為20%。 | | |