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| [基金•12月15日-12月19日]難得的全面豐收 |
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| 2008-12-22 作者:銀河證券 王群航 來源:經(jīng)濟(jì)參考報 |
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開放式基金的存在價值，就在于能夠幫助廣大投資者做股票，賺股票市場的錢。到了年終，誰是年度最會賺錢的股票型基金，誰是抗風(fēng)險能力最強的股票型基金，排名爭奪狀況已經(jīng)進(jìn)入了白熱化階段。
截至周末，前三強的排名情況又出現(xiàn)了極具戲劇性的變化：金鷹中小盤以其全市場驚嘆的爆發(fā)性投資能力，實現(xiàn)了周凈值增長率高達(dá)8.15%的全市場最高周績效表現(xiàn)，將自身的年度排名推高到了全市場的第二位，與第一名之間的距離已經(jīng)很微小，作為一家小公司里的基金，能夠取得這樣的業(yè)績十分不容易，更何況她以前在市場中一直默默無聞。眾望所至的華夏大盤，在此次的最后沖刺過程中，周績效排名僅為第109位，估計與其自身的規(guī)模相對較大、不得不比金鷹中小盤進(jìn)行更加分散化的投資，以及流動性也不如金鷹中小盤有關(guān)。
偏股型基金本周的平均績效表現(xiàn)情況也很好，為4.21%，超過了股票型基金，國泰金馬穩(wěn)健回報、嘉實主題精選、新世紀(jì)優(yōu)選分紅這3只基金的績效表現(xiàn)領(lǐng)先，周凈值增長率均超過了6%。此類基金有這樣的良好的短期績效表現(xiàn)，與股票型基金是上周開放式基金中的一個共同特征，即“今年以來”績效排名在中等水平之后的很多基金突然發(fā)力了。
債券市場行情的表現(xiàn)，與利率的波動緊密關(guān)聯(lián)。上周，影響市場基礎(chǔ)利率的最大因素就是美聯(lián)儲的議息會議以全票通過了新的降息決議，把利率水平從目前的1%下調(diào)到了0至0.25%，達(dá)到歷史最低水平，率先跨入了零利率時代。受此影響，全球其它國家、并包括中國在內(nèi)，降息預(yù)期又一次風(fēng)起云涌，債券市場再次全面漲升，收益率繼續(xù)下降。債市、股市齊漲，債券型基金的收益自然不錯。
債券二級市場交易行情的良好走勢，并非僅僅局限在長端，短端方面也同樣受益，因此，貨幣市場基金上周的平均凈值增長率就有0.12%，比前周提高了50%。這就是說，如果按照這樣的收益水平，投資貨幣市場基金三周，就可以獲得與銀行活期儲蓄存款一年相同的收益。海富通貨幣、中信現(xiàn)金優(yōu)勢、交銀施羅德貨幣這三只基金的周凈值增長率分別為0.32%、0.27%和0.25%，前者的周收益幾乎就要與銀行活期存款的年收益率持平。在此，本專欄要提醒的是，貨幣市場基金的近期收益的確凸顯出了它相對于銀行活期存款的投資價值，但是，這種超高收益狀況是暫時的，不可能延續(xù)。這個風(fēng)險，請廣大投資者注意。 |
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