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上海黃金交易所日前發(fā)布《關(guān)于個人客戶交易黃金Au99.95品種的通知》，決定對個人客戶開放Au99.95實(shí)物黃金品種的交易。個人炒金又添新品。
而隨著黃金投資產(chǎn)品的日益增多，炒金方式也變得紛繁復(fù)雜，不少投資者開始感到“金迷人眼”。為此記者采訪了業(yè)內(nèi)專家，針對國內(nèi)主要黃金投資品種，為投資者一一盤點(diǎn)評介，以備個人炒金之需。
金交所黃金現(xiàn)貨交易：可賺差價也可提取實(shí)物金
品種：中行、工行、興業(yè)銀行、深發(fā)展、華夏銀行、廣發(fā)行等代理的金交所實(shí)物黃金
黃金現(xiàn)貨交易是由商業(yè)銀行和上海黃金交易所聯(lián)合推出的個人黃金交易業(yè)務(wù)。由銀行接受委托，代理個人進(jìn)行交易，并提供資金清算和實(shí)物黃金提取服務(wù)，是一種分散投資、保值避險、安全便捷的交易方式。與實(shí)物黃金買賣和紙黃金不同的是，金交所黃金現(xiàn)貨交易既可以通過低吸高拋來賺取差價，也可以隨時提取實(shí)物金。
上海金交所相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，個人投資者可通過工行、交行、華夏、興業(yè)等開展交易所個人黃金代理業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行辦理個人交易賬戶，然后可通過電話銀行和網(wǎng)上銀行進(jìn)行交易，交易價格為金交所實(shí)時報價。金交所規(guī)定的開戶手續(xù)費(fèi)為60元，交易手續(xù)費(fèi)千分之二，商業(yè)銀行可自行浮動。目前已開通有Au99.95、Au99.99、Au100g三個品種。商業(yè)銀行代理的金交所Au99.99和Au100g品種，以100克為投資起點(diǎn)，按最近的價格計(jì)算，投資起點(diǎn)不到兩萬元。而Au99.95品種的投資起點(diǎn)為1千克，1手至少要17.5萬元。
與其他實(shí)物黃金交易不同的是，金交所黃金現(xiàn)貨交易的交易價格為金交所實(shí)時報價，為投資者提供了更多的交易機(jī)會，投資者買入金交所黃金現(xiàn)貨后可在交易時段隨時賣出獲利。
實(shí)物黃金：金幣金條，長線投資賺差價
品種：金幣、金條等
黃金的貨幣屬性決定了它是一種天然的投資品，且實(shí)物黃金有很好的抵御通脹作用。如果投資者沒有足夠時間關(guān)注金價波動，又有充足的閑置資金，可以選擇投資實(shí)物黃金。
實(shí)物黃金的種類包括金幣、金條等。金條由于不涉及其他成本，不需要傭金和相關(guān)費(fèi)用，流通性強(qiáng)，可隨時變現(xiàn)，是實(shí)物黃金投資的最佳選擇。而“投資金條”是最好的金條投資品種。目前上海黃金交易所的金條規(guī)格為50克、100克、1千克、3千克、12.5千克，共5種，成色為99.95%和99.99%兩種，市場上的零售金條則有10克到1千克各個規(guī)格。
金幣有普制金幣和紀(jì)念金幣，中國的普制金幣是中國人民銀行發(fā)行的熊貓金幣，熊貓金幣與美國鷹洋金幣、加拿大楓葉金幣、南非福格林金幣、澳大利亞袋鼠金幣齊名，是目前世界上著名的五大投資金幣之一。紀(jì)念金幣則因發(fā)行數(shù)量少，有增值收藏價值。
紙黃金：門檻低，利用金價走勢賺差價
品種：建行“龍鼎金”、中行“黃金寶”、工行“金行家”等
紙黃金是一種個人憑證式黃金，投資者按銀行報價在賬面上買賣“虛擬”黃金，個人通過把握金價走勢低吸高拋，賺取差價。投資者的買賣交易記錄只在個人黃金存折賬戶上體現(xiàn)，不發(fā)生實(shí)物金提取和交割。中國銀行的“黃金寶”、工商銀行的“金行家”、建設(shè)銀行的“龍鼎金”都屬于這個范疇。紙黃金是虛擬交易，投資門檻低，根據(jù)目前金價，每手10克約1700元人民幣就可以交易了。開戶過程比股票開戶要簡單，只要攜帶證件去銀行柜臺辦理即可，之后直接在賬戶上交易，不用委托第三方。目前來看，由于紙黃金業(yè)務(wù)操作簡單、不存在實(shí)物儲存問題，且投資門檻低，最適合中小投資者操作。
衍生品交易：可賣空操作，以小搏大
產(chǎn)品：黃金T+D、黃金期貨、黃金期權(quán)
黃金T+D的優(yōu)點(diǎn)是：占用資金少，可賣空操作。金交所黃金T+D是黃金延期交收交易品種，俗稱“黃金準(zhǔn)期貨”。它以保證金方式進(jìn)行交易，投資者可以選擇合約交易日當(dāng)天交割，也可以延期交割，同時引入延期補(bǔ)償費(fèi)機(jī)制來平抑供求矛盾。目前交易所實(shí)行10%的首付款制度。
黃金T+D的特點(diǎn)是以小搏大，還有一個做空機(jī)制，即在高價先賣出，在低價再買入平倉賺取差額。但是，黃金T+D產(chǎn)品風(fēng)險巨大，目前金交所只允許企業(yè)法人投資該品種。
據(jù)金交所有關(guān)人士介紹，金交所就個人參與黃金延期(T+D)業(yè)務(wù)在進(jìn)行試點(diǎn)，銀行正在做相應(yīng)系統(tǒng)的改造，只不過銀行相應(yīng)系統(tǒng)的改造是一項(xiàng)十分龐大和復(fù)雜的工程，目前還沒有哪一家銀行全部完成此業(yè)務(wù)系統(tǒng)的改造和調(diào)試。
黃金期貨的優(yōu)點(diǎn)是流動性高，適合專業(yè)投資者，缺點(diǎn)是風(fēng)險大。
黃金期貨今年剛在上海黃金交易所掛牌，便受到投資者的追捧，但黃金期貨采用保證金交易，其風(fēng)險與收益也被放大了10倍，因此，價格波動風(fēng)險也遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于實(shí)物黃金和紙黃金。但黃金期貨交易便捷，流動性高，更適合專業(yè)投資者。
黃金期權(quán)的優(yōu)點(diǎn)是投資少、收益大。品種包括中國銀行1周、2周、1個月、3個月四種期限。
黃金期權(quán)是銀行推出的一種黃金衍生品，黃金期權(quán)交易具有投資少、收益大且能降低一定風(fēng)險的作用。只要付出一筆期權(quán)權(quán)利金，就可以取得買入賣出黃金合約的權(quán)利。黃金期權(quán)合同是指規(guī)定按事先商定的價格、期限買賣數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)化的黃金的權(quán)利。它分為看漲黃金期權(quán)和看跌黃金期權(quán)。目前中國銀行有1周、2周、1個月、3個月四種期限的黃金期權(quán)產(chǎn)品。
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