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說到黃金投資，大家首先想到的可能就是銀行的紙黃金和金店的實(shí)物金，而現(xiàn)在投資黃金有了一條全新的渠道。日前，北京產(chǎn)權(quán)交易所黃金交易中心正式啟動(dòng)，開始向投資者出售實(shí)物金條。北交所的所有會(huì)員單位都可以壓制金條面向投資者進(jìn)行交易，投資者也可以在任何會(huì)員單位網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行回購(gòu)操作。
產(chǎn)權(quán)交易所里買黃金
北京產(chǎn)權(quán)交易所黃金交易中心啟動(dòng)的實(shí)物黃金業(yè)務(wù)，分為1盎司、2盎司、5盎司、10盎司4種，其中1盎司為金幣。金條的正面印制“北交金”三個(gè)字及北交所的標(biāo)志，背面為制金企業(yè)名稱。
北交所開始接受市民定購(gòu)下屬會(huì)員的實(shí)物黃金，定購(gòu)價(jià)為定購(gòu)時(shí)的市場(chǎng)金價(jià)加一定費(fèi)用，或者交貨日市場(chǎng)金價(jià)加一定費(fèi)用。“一定費(fèi)用”包括制作、物流等成本，市場(chǎng)上普遍報(bào)價(jià)是每克8到12元。目前，實(shí)物金條的投資門檻比較低，1盎司的北交金價(jià)格僅為6000多元，北交所相關(guān)負(fù)責(zé)人士稱，投資者需先付20%左右的訂金預(yù)定，即可在幾日后支付余下費(fèi)用拿到金條。
據(jù)北交所副總裁梁雨介紹，會(huì)員單位可根據(jù)當(dāng)時(shí)市場(chǎng)金價(jià)附加一定的手續(xù)費(fèi)賣給投資者，也可以根據(jù)當(dāng)天市場(chǎng)的現(xiàn)貨黃金價(jià)格外加相應(yīng)的費(fèi)用實(shí)施回購(gòu)。這樣一來，實(shí)物金條就成為一種交易便利的投資品種了。
梁雨介紹，北交所各個(gè)會(huì)員單位可以根據(jù)自身的市場(chǎng)推廣，自主購(gòu)買原料金，參與壓制金條，北交所提供品牌打造及宣傳服務(wù)。北交所目前在全國(guó)的會(huì)員單位有90多家，而其在全國(guó)各地分設(shè)的產(chǎn)權(quán)交易所超過60家，因此，北交所黃金交易擁有其他黃金銷售機(jī)構(gòu)不具備的全國(guó)性網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)。
“如果參與進(jìn)來的會(huì)員單位足夠多，單位之間在出售或回購(gòu)金條時(shí)將形成價(jià)差，這對(duì)投資者來說有好處，投資者可以根據(jù)價(jià)格選擇任意網(wǎng)點(diǎn)購(gòu)買或售出。”梁雨介紹說，這也正是北交所黃金交易中心自身不愿參與金條壓制，只是將客戶訂購(gòu)信息轉(zhuǎn)達(dá)給各個(gè)會(huì)員的原因，目的是不和會(huì)員單位形成競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。
炒股票似的炒黃金
目前在黃金投資領(lǐng)域，國(guó)內(nèi)主要有兩種交易方式，一種是足額交易，包括紙黃金、實(shí)物黃金交易；另一種是保證金交易，也即杠桿交易，上海金交所的黃金現(xiàn)貨延期交收Au(T+D)、黃金期貨即屬此列。
事實(shí)上，北交所目前推出的業(yè)務(wù)中，除了實(shí)物黃金，還包括黃金Au(T+D)業(yè)務(wù)在內(nèi)的所有金交所掛牌交易品種。這就是說，在北交所開戶后，可以像炒股票一樣炒黃金。而且可以做空、做多、用保證金以小搏大以及實(shí)物交割等。
據(jù)記者了解，自今年5月中旬以來，北交所黃金的交易量已經(jīng)超過8億元，其中交易的實(shí)物金條約20公斤。這一規(guī)模中，除了自營(yíng)業(yè)務(wù)外，更多是代理業(yè)務(wù)，代理客戶包括投資顧問類企業(yè)、信托類企業(yè)等。
但是，在紙黃金業(yè)務(wù)方面，目前不能以個(gè)人名義開戶，但可以通過設(shè)立公司、以他人公司為橋梁等方式，以公司的名義買賣金交所掛牌交易品種。
據(jù)悉，北交所期望打造一個(gè)全國(guó)黃金交易網(wǎng)，憑借惟一一家具有交易所性質(zhì)的金交所會(huì)員的資質(zhì)，以及與全國(guó)60多家產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)建立互設(shè)辦事處的辦事網(wǎng)絡(luò)背景，北交所一旦將全國(guó)的產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)吸收為自己的黃金業(yè)務(wù)會(huì)員，則可以建立一個(gè)龐大的“產(chǎn)權(quán)系”黃金交易體系。
長(zhǎng)期金價(jià)還將繼續(xù)上揚(yáng)
雖然最近一段時(shí)間黃金價(jià)格在950美元/盎司左右波動(dòng)，但是機(jī)構(gòu)對(duì)黃金的價(jià)格走勢(shì)長(zhǎng)期看好。花旗銀行最新報(bào)告顯示，長(zhǎng)期金價(jià)可能漲1至2倍。短期金價(jià)到今年年底很可能將重返1000美元/盎司，2009至2010年將繼續(xù)上揚(yáng)。
報(bào)告稱，今年下半年，長(zhǎng)期和季節(jié)性因素都有利于金價(jià)。基于宏觀因素和供需因素，我們?nèi)匀豢春媒饍r(jià)。金價(jià)上漲了5年的推動(dòng)力仍然表現(xiàn)堅(jiān)挺。經(jīng)過一系列考驗(yàn)后，金價(jià)獲得了支撐，目前已經(jīng)回到900美元/盎司上方。相信黃金牛市動(dòng)力仍然未受到影響，正在進(jìn)入有利時(shí)期。
雖然黃金價(jià)格的長(zhǎng)期漲勢(shì)明顯，但是專業(yè)人士提醒投資者，一定要注意國(guó)際局勢(shì)變化和國(guó)際經(jīng)濟(jì)走勢(shì)，尤其是美元和石油價(jià)格的變化。財(cái)智銀核首席交易員溫鏡衡表示，投資黃金隨時(shí)都有機(jī)會(huì)，也隨時(shí)都有風(fēng)險(xiǎn)。投資者需要密切關(guān)注國(guó)際局勢(shì)和國(guó)內(nèi)外的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)。目前，投資黃金最重要的風(fēng)險(xiǎn)來自國(guó)際局勢(shì)的變化，此外，還需要留意石油及美元最近的反常變化。
對(duì)于目前種類繁多的黃金投資品種，溫鏡衡表示，投資者一定要選擇適合自己的投資產(chǎn)品。黃金投資的產(chǎn)品多種多樣，實(shí)物黃金和紙黃金適合穩(wěn)健保守型的客戶；黃金紀(jì)念品及飾品適合具有一定經(jīng)濟(jì)實(shí)力的收藏型客戶；上海黃金交易所的產(chǎn)品適合中等風(fēng)險(xiǎn)偏好的客戶；黃金期貨則適合風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力大一些的客戶。 |