5月13日的滬深兩市,是今年以來受消息面影響最多的一個(gè)交易日。由于受四月份CPI數(shù)據(jù)、央行上調(diào)存款準(zhǔn)備金率、汶川地震等影響,兩市全天呈現(xiàn)極為分化的行情,板塊走勢差異猶如兩重天。 分析師認(rèn)為,盡管汶川地震的震級較大,但不大可能給中國經(jīng)濟(jì)和上市公司的收益帶來大規(guī)模影響。
金融保險(xiǎn)類個(gè)股遭重挫
13日兩市中,醫(yī)藥以及水泥、鋼鐵等與災(zāi)后重建相關(guān)的板塊出現(xiàn)全線大漲,盤中漲幅均超過3%;而保險(xiǎn)、金融等個(gè)股處于跌幅前列。 由于12日下午央行宣布自5月20日起,本年度第四次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率至16.5%,此消息對于銀行股形成利空。13日銀行股全線低開2%以上,金融指數(shù)也一度跌幅超過3%。全日收盤時(shí),銀行股隨大盤出現(xiàn)一定幅度的反彈,跌幅仍普遍在1%以上,金融指數(shù)以1.91%的跌幅,位居各行業(yè)指數(shù)跌幅前列。 13日上午,隨著投資者對于汶川地震的認(rèn)識(shí)逐漸深化,香港股市中資股開始受到更沉重的拋壓,中資保險(xiǎn)、電信、石油、銀行、電力等全線下跌,并拖累港股大盤震蕩回落。恒生指數(shù)現(xiàn)報(bào)25050.72點(diǎn),跌12.45點(diǎn)或0.05%;紅籌指數(shù)現(xiàn)報(bào)5653.01點(diǎn),跌15.94點(diǎn)或0.28%;國企指數(shù)現(xiàn)報(bào)13603.99點(diǎn),跌58.89點(diǎn)或0.43%。 三大中資保險(xiǎn)股平均跌2.96%,其中受地震影響最大的中國財(cái)險(xiǎn)重挫5.26%;中資航空股平均跌2.97%,中資電信股平均跌1.34%,中資石油股平均跌1.21%,中資電力股平均跌1.46%。
地震對A股的影響應(yīng)該很小
對于地震對股市的影響,國內(nèi)外機(jī)構(gòu)13日一早都進(jìn)行初步預(yù)測。 摩根士丹利認(rèn)為,四川省的地震對港股及A股的影響應(yīng)該很小,即使從一周的標(biāo)準(zhǔn)來看也是這樣。摩根士丹利指出,盡管地震的震級較大,但不大可能給中國經(jīng)濟(jì)和上市公司的收益帶來大規(guī)模影響。預(yù)計(jì)未來幾日的市場人氣將轉(zhuǎn)淡,但自然災(zāi)害和非經(jīng)濟(jì)事件通常最多也只會(huì)給經(jīng)濟(jì)帶來暫時(shí)的干擾。 摩根士丹利稱,財(cái)產(chǎn)和意外險(xiǎn)保險(xiǎn)公司可能首先面臨拋壓,如中國財(cái)險(xiǎn)。不過,摩根士丹利表示,即便如此,投資者也應(yīng)該將此事件視為機(jī)會(huì)而不是威脅。
12日四川汶川地區(qū)發(fā)生地震,雖然大盤尾盤小幅跳水,但一些基金表示,地震對A股整體市場影響甚微,但會(huì)產(chǎn)生局部的影響。中金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家哈繼銘表示剛剛發(fā)生的地震降低了央行近期加息的可能性,因?yàn)槿魏我粋(gè)國家都不可能在發(fā)生大的自然災(zāi)害后加息。
機(jī)構(gòu)增倉三大板塊
13日,與金融保險(xiǎn)個(gè)股表現(xiàn)迥異的是,醫(yī)藥以及水泥、鋼鐵等與災(zāi)后重建相關(guān)的板塊全線大漲,漲幅均超過3%,兩市有20余只相關(guān)個(gè)股票出現(xiàn)漲停。周一醫(yī)藥板塊內(nèi)百余只在交易個(gè)股中僅6只收在綠盤,并且這6只個(gè)股均為ST類績差股。上漲個(gè)股中超過八成個(gè)股漲上3%,約58%的醫(yī)藥類個(gè)股漲破5%。
分析人士指出,根據(jù)以往災(zāi)后重建的經(jīng)驗(yàn),基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)以及建材類需求均出現(xiàn)上升。四川省內(nèi)一些基建企業(yè),以及水泥企業(yè),有望因此受益。
資深證券分析師余凱認(rèn)為,對于鋼鐵行業(yè)而言,情況較為復(fù)雜。鋼鐵業(yè)亦屬于災(zāi)后重建行業(yè),但一般來說,以生產(chǎn)建筑用鋼為主的鋼鐵企業(yè)才會(huì)較為顯著受益。此外,與基建、水泥行業(yè)相比,鋼鐵業(yè)的銷售半徑不同,外省市同類企業(yè)生產(chǎn)的鋼材同樣可以用于災(zāi)后重建。因此鋼鐵仍將獲益。
醫(yī)藥板塊繼上周表現(xiàn)搶眼后,除去ST和停牌個(gè)股外,板塊內(nèi)個(gè)股全線飄紅。廣州萬隆數(shù)據(jù)顯示,醫(yī)藥板塊近兩日位列資金凈流入較大板塊榜首,凈流入資金達(dá)21億元。 另外也有分析師認(rèn)為,醫(yī)藥板塊目前并未高估,這一板塊的上市公司主業(yè)持續(xù)增長的內(nèi)在原因是國家將繼續(xù)加大醫(yī)療保障建設(shè)投入,這是該板塊有所表現(xiàn)的推動(dòng)力。 大智慧研究員認(rèn)為,在通貨膨脹環(huán)境下,醫(yī)藥板塊總體表現(xiàn)優(yōu)于大盤。長城證券研究員王茜和也認(rèn)為,醫(yī)藥行業(yè)作為朝陽行業(yè)、非周期性行業(yè),具有高成長性和穩(wěn)定性,醫(yī)藥板塊一直得到了高于市場整體水平的估值。 |