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 次級(jí)住房抵押貸款危機(jī)惡劣影響波及整個(gè)美國(guó)和全球金融業(yè)，影響美國(guó)以至全球經(jīng)濟(jì)，看似需由政府“救市”和“埋單”，實(shí)際卻最終將由納稅人、即普通民眾付出代價(jià)。
金融，看似高深，實(shí)則并不全然屬于機(jī)構(gòu)或?qū)＜倚袨椤?BR> 金融，看似抽象，實(shí)則并不超然于日常生活之上，換以“理財(cái)”表述，恰與普通民眾有著切實(shí)關(guān)聯(lián)。
正因如此，一年前，美國(guó)國(guó)會(huì)眾議院以決議形式規(guī)定，把每年4月確定為“金融普及月”，或可稱作“金融掃盲月”。
正因如此，次貸危機(jī)之下，金融掃盲尤顯必要。
個(gè)人無(wú)知
本月9日，美國(guó)首都華盛頓，聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)大樓內(nèi)，美聯(lián)儲(chǔ)主席本·伯南克發(fā)表講話，提及向年輕一代普及金融知識(shí)的意義。
“我們國(guó)家的年輕人作好金融知識(shí)準(zhǔn)備，”伯南克說(shuō)，“對(duì)(改善)他們自身的福利而言必不可少，而對(duì)(維護(hù))我們大家的經(jīng)濟(jì)前景而言則至關(guān)重要。”
他強(qiáng)調(diào)，“次級(jí)抵押貸款市場(chǎng)出現(xiàn)嚴(yán)重問(wèn)題，提醒大家意識(shí)到，個(gè)人從年輕時(shí)就熟悉金融知識(shí)是何等重要……他們可以更好地作出抉擇，縱然金融市場(chǎng)日益復(fù)雜，也會(huì)有能力駕馭自如”。
當(dāng)天，美聯(lián)儲(chǔ)發(fā)布一份調(diào)查報(bào)告，揭示一系列數(shù)據(jù)：
——全美國(guó)范圍內(nèi)，高中學(xué)生中，能對(duì)個(gè)人財(cái)務(wù)和經(jīng)濟(jì)問(wèn)題提供正確答案者平均僅為48.3%。
——同一批接受調(diào)查的樣本中，認(rèn)為從出生至就讀大學(xué)18年間股票市場(chǎng)收益一般高于銀行儲(chǔ)蓄收益者僅為16.8%。
——相反，美國(guó)聯(lián)邦政府債券收益率相對(duì)較低、一般視為“最保守”投資手段，卻由37.3%的調(diào)查對(duì)象認(rèn)定為收益率最高投資項(xiàng)目。
——依美國(guó)法律規(guī)定，如信用卡失竊、竊賊透支1000美元，信用卡持有者即使通報(bào)信用卡發(fā)行商，依然可能分擔(dān)至多50美元損失，卻有將近53%調(diào)查對(duì)象不知。能完整、準(zhǔn)確作答者僅為13%。
這項(xiàng)調(diào)查每?jī)赡昱e行一次，迄今為第六次，所獲結(jié)果不如2006年。
兩年前的調(diào)查中，能對(duì)個(gè)人財(cái)務(wù)和經(jīng)濟(jì)問(wèn)題提供正確答案者平均為52.4%。
任職于美國(guó)紐約州立大學(xué)布法羅分校管理學(xué)院的金融及管理經(jīng)濟(jì)學(xué)教授劉易斯·曼德?tīng)柦庾x道：“這項(xiàng)調(diào)查顯示，即將從高中畢業(yè)的學(xué)生們依然在為最基本金融知識(shí)犯難。”
同一項(xiàng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，與美國(guó)高中生相比，美國(guó)大學(xué)生中，能夠就財(cái)務(wù)和經(jīng)濟(jì)問(wèn)題正確作答者平均為62%。
財(cái)務(wù)和經(jīng)濟(jì)涉及收入，通俗表述即金錢。
對(duì)金錢，普通美國(guó)人時(shí)下所持普遍態(tài)度和認(rèn)識(shí)，依照約翰·布賴恩特的描述，可以歸結(jié)為：“人人都想要它，卻沒(méi)有人懂得它。”
個(gè)人權(quán)利
布賴恩特說(shuō)，在美國(guó)，“金錢是一項(xiàng)大禁忌，大家不會(huì)公開(kāi)談?wù)撍＿@就是有人會(huì)以次級(jí)貸款形式舉債的原因”。
次貸舉債，一度讓不少低收入階層成員圓了住房夢(mèng)，時(shí)下也讓其中不少人面臨無(wú)力支付高利率分期還款、房產(chǎn)可能遭放貸機(jī)構(gòu)沒(méi)收的前景。
“且排除(放貸機(jī)構(gòu))貪婪以及金融解釋誤導(dǎo)因素，”他告訴英國(guó)《經(jīng)濟(jì)學(xué)家》雜志記者，“這場(chǎng)危機(jī)的根源在于金融(知識(shí))文盲，存在于廣泛層面上。”
今年1月，布賴恩特由美國(guó)總統(tǒng)喬治·W·布什任命為白宮金融普及委員會(huì)副主席，幫助政府應(yīng)對(duì)次貸危機(jī)。而從去年第四季度開(kāi)始，次貸所致房產(chǎn)遭沒(méi)收在房產(chǎn)遭沒(méi)收總量中所占比例超過(guò)40%。
一些美國(guó)民眾當(dāng)初為購(gòu)買住房而舉借次貸時(shí)，按照布賴恩特的判斷，并不了解分期還款額度會(huì)隨著利率上升而增加，也不明白作為抵押物的房產(chǎn)在交易總額中所占比例相當(dāng)?shù)停蚨枰惺艹跽ＹJ款項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)。
布賴恩特介入金融掃盲，始于1992年美國(guó)第三大城市洛杉磯發(fā)生種族騷亂之后。那年，他創(chuàng)建“希望行動(dòng)”非盈利機(jī)構(gòu)，向經(jīng)濟(jì)遭重創(chuàng)區(qū)域內(nèi)的民眾提供金融知識(shí)教育、金融咨詢和儲(chǔ)蓄服務(wù)，其中一個(gè)項(xiàng)目名為“儲(chǔ)蓄為未來(lái)”，包含5小時(shí)課程，以中學(xué)生為主要授課對(duì)象。
他解釋說(shuō)，在美國(guó)，不少貧困階層民眾沒(méi)有銀行儲(chǔ)蓄賬戶，也不知道沒(méi)有銀行賬戶以及其他個(gè)人基本財(cái)務(wù)積累會(huì)讓自己在經(jīng)濟(jì)上處于更為不利地位。這種狀況是“(帶有)21世紀(jì)(特征)的民權(quán)運(yùn)動(dòng)問(wèn)題”。
身為黑人，他認(rèn)定，應(yīng)向低收入民眾提供“動(dòng)手能力，而非施舍”。
依照他的說(shuō)法，幫助低收入民眾運(yùn)用金融知識(shí)和把握經(jīng)濟(jì)機(jī)會(huì)，著手?jǐn)[脫自身的貧困狀況，意義堪比過(guò)去幾十年?duì)幦『谌伺c白人平等的民權(quán)運(yùn)動(dòng)，只是稱謂可以改為“銀權(quán)運(yùn)動(dòng)”。
在白宮金融普及委員會(huì)這一帶有顧問(wèn)性質(zhì)的新設(shè)機(jī)構(gòu)內(nèi)，與布賴恩特共事者包括2000年著名金融自助教育暢銷書《窮爸爸 富爸爸》的作者之一莎倫·萊希特，還有其他一些金融教育機(jī)構(gòu)的主管。
金融普及委員會(huì)已批準(zhǔn)一項(xiàng)課程，以初中學(xué)生為授課對(duì)象，名為《金錢數(shù)學(xué)：畢生功課》，開(kāi)篇是“成為一名百萬(wàn)富翁的奧秘”。結(jié)論是：積蓄、積蓄、再積蓄。
個(gè)人體驗(yàn)
金融掃盲，并非次貸危機(jī)爆發(fā)之后提出的課題。
美國(guó)國(guó)會(huì)眾議院成員、民主黨人魯賓·伊諾霍薩2007年3月27日正式遞交一項(xiàng)決議案，提議設(shè)立“金融普及月”。
這項(xiàng)決議案當(dāng)時(shí)獲得119名眾議員附議支持。
2007年4月17日，眾議院全體成員投票表決，以超過(guò)2/3多數(shù)通過(guò)這項(xiàng)決議，把每年4月確定為“金融普及月”，以推動(dòng)金融知識(shí)普及。
決議文本寫道：“個(gè)人財(cái)務(wù)知識(shí)對(duì)確保個(gè)人管理現(xiàn)金、信貸和債務(wù)以及成為富有責(zé)任感的員工、一家之長(zhǎng)、投資者、創(chuàng)業(yè)者、企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人和公民而言必不可少。”
至于推廣金融教育的針對(duì)性，它指出，“個(gè)人財(cái)務(wù)管理技能和終身習(xí)慣形成于兒童時(shí)代”。
決議援引2006年調(diào)查所獲結(jié)果稱，美國(guó)大學(xué)生中，入校第一年獲得第一張信用卡者占55%，入校第二年獲得至少一張信用卡者達(dá)92%。然而，13歲至26歲美國(guó)人中，家長(zhǎng)主動(dòng)傳授金錢管理知識(shí)者僅占26%。
另外，美國(guó)人的消費(fèi)信貸債務(wù)截至2006年累計(jì)達(dá)到2.4萬(wàn)億美元，其中信用卡債務(wù)為8250億美元。
更令人吃驚、也常被學(xué)者引為全球經(jīng)濟(jì)失衡原因之一的數(shù)據(jù)是：美國(guó)人儲(chǔ)蓄所占收入的比例2006年為負(fù)1%，創(chuàng)下自上世紀(jì)30年代美國(guó)經(jīng)濟(jì)“大蕭條”以來(lái)的儲(chǔ)蓄率最低紀(jì)錄。
但是，紐約州立大學(xué)布法羅分校教授曼德?tīng)柍姓J(rèn)，“作為一名教育工作者，我希望相信可以教會(huì)人們正確做任何事情的方法。不過(guò)，我們教授個(gè)人財(cái)務(wù)技能的方法確實(shí)有待改進(jìn)”。
據(jù)曼德?tīng)栍^察，至少在中學(xué)層面上，現(xiàn)有其他課堂教學(xué)手段似乎只能取得普及金融知識(shí)的短期效果，惟有模擬股票市場(chǎng)投資一種手段，可以在學(xué)生們中間產(chǎn)生長(zhǎng)期效果，卻有鼓勵(lì)冒險(xiǎn)之嫌。
他認(rèn)為，金融掃盲最佳時(shí)機(jī)是在學(xué)生畢業(yè)前一年，即面臨作出購(gòu)買交通工具或者使用信用卡等重要財(cái)務(wù)決定的前夕。
他告訴《經(jīng)濟(jì)學(xué)家》雜志記者，“無(wú)論美國(guó)、還是其他經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織(OECD)成員國(guó)，金融知識(shí)普及教育都不怎么樣”。
個(gè)人蹊徑
金融掃盲是美國(guó)民眾所需，也是其他國(guó)家民眾所需。
今年3月17日，在荷蘭首都阿姆斯特丹舉行一次國(guó)際會(huì)議，探討和交流金融掃盲方法和實(shí)踐。
來(lái)自印度的耶羅·比利莫里亞介紹說(shuō)，她最初為流落街頭的兒童開(kāi)設(shè)了一條24小時(shí)電話熱線，發(fā)現(xiàn)那些離家兒童頗有“創(chuàng)業(yè)意識(shí)”。繼而，她創(chuàng)辦一個(gè)名為“兒童儲(chǔ)蓄國(guó)際”的非盈利機(jī)構(gòu)，向年齡介于6歲至14歲的兒童提供課程，教授與財(cái)務(wù)相關(guān)的知識(shí)。
比利莫里亞設(shè)計(jì)的課程由印度逐漸散播至11個(gè)國(guó)家，包括阿根廷、南非、越南和津巴布韋。
如今，正在推廣這一課程的發(fā)展中國(guó)家達(dá)到35個(gè)。近期，荷蘭中央銀行和歐洲聯(lián)盟委員會(huì)建議下，比利莫里亞著手調(diào)整設(shè)置，準(zhǔn)備把課程引介到英國(guó)、荷蘭和愛(ài)爾蘭，甚至考慮推向美國(guó)。
美國(guó)哈佛大學(xué)歷史學(xué)家尼爾·弗格森在即將出版的一部金融史新作中指出，至少在“講英語(yǔ)的國(guó)家中，相當(dāng)一部分普通民眾處于對(duì)金融的無(wú)知狀態(tài)”。
“這是我的錯(cuò)誤，”比利莫里亞向媒體記者坦承，“我從來(lái)沒(méi)有想到過(guò)發(fā)達(dá)國(guó)家居然也需要這類課程。”
這位獲稱“社會(huì)企業(yè)家”的印度女性認(rèn)定，金融掃盲以兒童為切入點(diǎn)更為有效，原因在于：兒童時(shí)代“是人們建立概念的階段；而且，14歲以前，人們的大多數(shù)習(xí)慣已經(jīng)養(yǎng)成”。
理想的做法，照她的設(shè)想，是讓兒童們開(kāi)設(shè)自己的銀行賬戶，即使存款有限，也有助于學(xué)會(huì)有效管理和使用金錢。
而在通貨膨脹嚴(yán)重的國(guó)家，如非洲國(guó)家津巴布韋，她建議：兒童不必儲(chǔ)蓄現(xiàn)金，可以“投資”鉛筆之類的文具，以獲得對(duì)價(jià)值的感性知識(shí)。
她認(rèn)為，對(duì)兒童施以金融掃盲，教授理財(cái)手段，可幫助他們?nèi)蘸蟾纳粕睢?BR> 一些專家說(shuō)，次貸危機(jī)爆發(fā)的部分原因，在于個(gè)人作出非理性金融決定和采取非理性行動(dòng)，金融掃盲或許有助于防范這類危機(jī)再次重演。 |