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新華社北京11月25日電
目前，不少保險公司都在加緊準(zhǔn)備各自的投資連結(jié)型養(yǎng)老險產(chǎn)品。業(yè)內(nèi)人士表示，養(yǎng)老險的投資特性，加上投連險良好的市場表現(xiàn)，使其更容易獲得投保人的青睞，也將促使保險公司盡早介入這一市場。因此，投資連結(jié)型養(yǎng)老險有望很快風(fēng)行市場。
養(yǎng)老險具投資特性
養(yǎng)老年金保險產(chǎn)品與普通的保險產(chǎn)品不同，它帶有很強的投資特性。所以，將此類保險產(chǎn)品設(shè)計成為投資連結(jié)型，或?qū)⒏塬@得投保人的青睞。
對于個人而言，由于養(yǎng)老保險金是在退休后才提取使用的，所以在年輕的時候并不急需使用養(yǎng)老保險金，這時養(yǎng)老保險金風(fēng)險承受能力較高，個人可以利用這個寶貴的機會獲得中長期較高的收益率。而在臨近退休之前的5年內(nèi)，個人應(yīng)該使用比較保守的投資策略，保護已經(jīng)取得的投資成果不受損害。
一般來說，投資連結(jié)險都會提供風(fēng)險程度不同的投資賬戶供客戶選擇。如平安保險“聚富年年”為客戶提供了穩(wěn)健安全型的“平安貨幣投資賬戶”、穩(wěn)健平衡型的“平安發(fā)展投資賬戶”以及積極進取型的“平安基金投資賬戶”“平安精選權(quán)益投資賬戶”。客戶可以根據(jù)自己的風(fēng)險偏好，靈活選擇一個或多個投資賬戶。與此同時，客戶可選擇搭配附加險，享受終身壽險和健康險雙重保障，以及多種重大疾病提前給付。
這樣，投保人可以在年輕時選擇進取型的賬戶，臨近退休時則選擇穩(wěn)健安全型賬戶。這是比較正確的投資策略安排，既可以獲得可觀的收益，又能保住投資成果。
但也不容忽視的是，由于目前國內(nèi)養(yǎng)老保險業(yè)務(wù)剛剛起步，很多企業(yè)和員工個人都缺乏正確的投資知識，有的時候過分追求安全，將基金全部放入低風(fēng)險投資組合，有的時候又過分追求收益，盲目投入到高風(fēng)險投資組合。
監(jiān)管層已經(jīng)考慮到了這個問題，并已作出規(guī)定，對于投保人或受益人具有投資選擇權(quán)的養(yǎng)老保險產(chǎn)品，在合同約定開始領(lǐng)取的前5年內(nèi)，保險公司不得向其推薦高風(fēng)險投資組合；如果個人自愿并堅持選擇高風(fēng)險投資組合的，保險公司應(yīng)向其書面提示投資風(fēng)險，投保人或受益人應(yīng)在高風(fēng)險投資組合提示書上簽字確認。
投連險賬戶收益可觀
投連險賬戶的收益情況，也是影響投保人作出決策的重要因素。從目前各家保險公司的投連險賬戶收益情況來看，還是能夠做到令投保人滿意。即使是近期股市深幅震蕩加劇，投連險賬戶的收益水平的波動幅度也相對較小。
其中穩(wěn)健平衡型投資賬戶，如平安保險發(fā)展投資賬戶，2007年9月6日的買入價為2.8714元，為自今年5月10日以來的新高。此后，該賬戶買入價開始小幅回調(diào)，并在2.73元—2.84元區(qū)間小幅震蕩。2007年11月15日，該賬戶買入價為2.7394，較5月17日增長了10.35%。
泰康人壽“進取型投資連結(jié)賬戶”的情況亦是類似。2007年8月31日，該賬戶單位價格達到5.0394元的高點，之后又回調(diào)至9月28日的5.0365元，而在10月26日，該賬戶單位價格又創(chuàng)出新高5.3308元，較去年底增長了105.46%。
相對而言，由于近期股市震蕩加劇，偏股型投資賬戶的波動幅度要大一些。如某保險公司投連險產(chǎn)品精選權(quán)益投資賬戶，2007年9月20日，該賬戶買入價為1.01元，到10月11日，該價格達到1.0691元，21天增長了6%。而同期，該保險公司發(fā)展投資賬戶的買入價增長幅度僅為2%。至10月25日，該公司精選權(quán)益投資賬戶的買入價回落至1.0156元，跌幅達到5%。而同期，該公司保險發(fā)展投資賬戶的買入價跌幅僅為3%。11月15日，該賬戶買入價為0.9836元，較10月18日下降了5.9%。但值得注意的是，同期上證指數(shù)下跌了10.34%。該賬戶顯示出了一定的抗跌性。 |