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 在股市持續(xù)上漲和流動性充裕的推動之下，基金業(yè)總資產(chǎn)規(guī)模在三季度繼續(xù)膨脹。數(shù)據(jù)顯示，截至報告期末，國內(nèi)基金業(yè)總份額達(dá)到17005.85億份，總資產(chǎn)凈值達(dá)到2.92萬億元。
截至10月26日，證券投資基金2007年三季報全部披露完畢。相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)基金總規(guī)模正在迅猛膨脹，披露本次季報的公募基金總資產(chǎn)凈值已經(jīng)達(dá)到2.92萬億元，距離3萬億元整數(shù)大關(guān)僅有一步之遙。
與此同時，57家基金公司旗下334只基金2007年三季度合計實現(xiàn)凈收益達(dá)到2621.69億元，再度刷新基金季度凈收益的歷史紀(jì)錄。截至三季度末，334只基金持有的股票市值達(dá)到2.32萬億元，持股市值首次突破2萬億元大關(guān)，而基金股票投資市值占A股流通市值的28%，達(dá)到歷史最高水平。
千億基金“大鱷”批量生產(chǎn)
三季度，國內(nèi)公募基金加緊書寫高成長神話。在股市持續(xù)上漲和流動性充裕的推動之下，基金業(yè)總資產(chǎn)規(guī)模在三季度繼續(xù)膨脹。數(shù)據(jù)顯示，截至報告期末，國內(nèi)基金業(yè)總份額達(dá)到17005.85億份，總資產(chǎn)凈值達(dá)到2.92萬億元；環(huán)比增幅分別為43.99%、69.65%。其中，股票型基金份額在報告期內(nèi)增加了3377.02億份，環(huán)比增幅高達(dá)56.91%。
偏股型基金資產(chǎn)增長依然最快。數(shù)據(jù)顯示，截至報告期末，股票型、封閉式、積極配置型三種類型的基金資產(chǎn)凈值分別為16159億元、2601.43億元、6081.78億元，環(huán)比增幅分別為80.1%、30.74%、8.46%；而普通債券型基金由于打新股的優(yōu)勢，資產(chǎn)規(guī)模也得到有效增長，達(dá)到415.43億元；貨幣基金則繼續(xù)出現(xiàn)一定程度縮水，剩下590.24億元。
一個值得注意的現(xiàn)象是，截至報告期末，國內(nèi)“千億”級基金公司數(shù)量激增。
天相統(tǒng)計顯示，在57家基金公司中，公募基金管理規(guī)模超過2000億元的有兩家公司，分別為博時和華夏，超過1000億元的共有10家公司，除了博時和華夏以外，依次為南方、嘉實、易方達(dá)、大成、廣發(fā)、景順長城、銀華和華安基金公司。
據(jù)悉，博時基金公司三季度資產(chǎn)凈值增長超過100%，達(dá)到了112.9%，一舉從第五名上升到第一名。華夏基金公司包括9月新發(fā)的華夏復(fù)興基金，公募基金總管理規(guī)模緊隨其后，南方、嘉實和易方達(dá)三家基金公司公募基金管理規(guī)模都在1700多億元。
偏股型基金收益穩(wěn)坐頭把交椅
2621.69億元，基金季度凈收益再度創(chuàng)出歷史新高。
事實上，自去年四季度以來，受惠于A股市場的持續(xù)攀升，國內(nèi)基金業(yè)凈收益也跟著水漲船高，頻頻刷新紀(jì)錄。數(shù)據(jù)顯示，在本次報告期之前的三個季度內(nèi)，國內(nèi)基金業(yè)實現(xiàn)的季度凈收益依次為541.54億元、1459.78億元、2213.11億元，上漲的幅度相當(dāng)驚人。
這當(dāng)中，自然以偏股型基金獲益最大。數(shù)據(jù)顯示，在上述2621.69億元的凈收益中，僅股票型、封閉式、積極配置型三種類型基金實現(xiàn)的凈收益就高達(dá)2170.98億元，占總凈收益的比例達(dá)到83%；而保本型、保守配置型、短債型、貨幣型、普通債券型基金實現(xiàn)的凈收益則分別僅有14.38億元、5.06億元、0.11億元、6.35億元、10.81億元。
貨幣基金獲得最高單季收益
數(shù)據(jù)顯示，三季度40只貨幣基金收益率整體大幅上漲，平均達(dá)到1.17%，比起今年二季度的平均凈值增長率0.63%，三季度貨幣基金收益率幾乎翻番。這是貨幣基金市場建立以來平均收益率最高的一個季度。
報告期內(nèi)凈值增長率排名第一的是巨田貨幣基金，為1.56%。其后是嘉實貨幣、銀河銀富貨幣、匯添富貨幣基金，凈值增長率均為1.5%。截至9月29日，今年以來凈值增長率排名第一的是萬家貨幣。
業(yè)內(nèi)人士指出，在逆境中創(chuàng)造高收益，這充分顯示出貨幣基金審時度勢，對經(jīng)濟(jì)和金融形勢判斷能力增強(qiáng)，運營水平提高。其中，運用新股發(fā)行期間利率波動大做回購成為貨幣基金的制勝法寶。
尤其是在9月份，受到大盤新股接連發(fā)行等影響，貨幣市場利率大幅波動。資金在此期間幾次出現(xiàn)驟緊的情況，在追逐新股申購超額收益的驅(qū)動下，貨幣市場利率脫離其理性的軌道，不斷創(chuàng)出歷史天價。貨幣基金基于對市場走勢的判斷，減少債券資產(chǎn)配置，加大回購類短期資產(chǎn)運用，較好把握交易所回購市場的機(jī)會，提高了基金投資收益。
與業(yè)績增長形成鮮明對照的是，三季度貨幣基金份額仍未走出凈贖回的尷尬。數(shù)據(jù)顯示，在各類基金中，貨幣基金凈贖回量最高，三季度凈贖回量達(dá)到了約71.55億份，期末份額減為515.34億份。目前，份額規(guī)模最大的是華夏現(xiàn)金增利貨幣基金，份額為75.55億份。其后是南方增利、嘉實貨幣、華安富利等，都是早期建立的貨幣基金。
債券基金收益差距較大
根據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，報告期內(nèi)可比債券基金總體份額為403.05億份，總體增長14.65%。報告期內(nèi)債券基金凈值增長率平均為7%，其中凈值增長率最高的債券基金是融華債券基金，三季度凈值增長17.65%。
今年以來三個季度債券基金凈值增長率平均為19.04%。其中凈值增長最高的是南方寶元債券基金，達(dá)到49.45%，顯著高于行業(yè)平均水平，而最低的凈值增長率僅不到1%。
三季度在緊縮貨幣政策出臺、未來緊縮政策預(yù)期以及新股發(fā)行導(dǎo)致資金面暫時性緊張的共同作用下，債券市場收益率不斷上升，其中短期債券收益率受資金面影響上升較快，長期債券雖然因特別國債發(fā)行供給有所增加，但整體上依然供不應(yīng)求，收益率變動相對較為平穩(wěn)，債券期限收益率結(jié)構(gòu)曲線趨于平坦化。僅從債券投資部分，債券基金投資收益沒有太大差異。
從季報披露信息來看，造成債券基金收益率差距如此之大的一個重要的原因是對于股票投資的把握。排名靠前的債券基金都在有限的股票倉位配置上做足工夫，或積極申購新股、或投資優(yōu)質(zhì)股票，收益率都較為令人滿意。
以今年前三季度凈值增長率排名第一的南方寶元債券基金為例，股票部位基本以持倉為主，期末股票占基金資產(chǎn)的比例為24.73%，主要投資在銀行、地產(chǎn)、鋼鐵以及機(jī)械股。貫穿整個季度，金融股表現(xiàn)較好，帶來了較為穩(wěn)定的收益。 |