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QDII產(chǎn)品的問世使得國內(nèi)投資者在全球金融市場投資成為可能。 (本報(bào)資料圖片) | QDII產(chǎn)品使得國內(nèi)投資者參與全球金融市場成為可能。但投資QDII產(chǎn)品也存在一些陷阱,投資者選擇產(chǎn)品時(shí)需要擦亮眼睛。
看清產(chǎn)品說明書不懂務(wù)必開口問
光大銀行理財(cái)專家向《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者強(qiáng)調(diào),購買QDII產(chǎn)品時(shí),投資者必須認(rèn)真閱讀QDII產(chǎn)品說明書,不懂的地方一定要咨詢清楚,以避免造成不必要的損失。另外,產(chǎn)品說明書有幾個(gè)地方要特別注意: 一是QDII產(chǎn)品投資方向。因?yàn)槔碡?cái)產(chǎn)品募集到的資金將投放于哪個(gè)市場和具體投資于什么金融產(chǎn)品決定了該產(chǎn)品本身風(fēng)險(xiǎn)的大小和收益率是否能夠?qū)崿F(xiàn)。 二是產(chǎn)品掛鉤預(yù)期。要認(rèn)真分析所掛鉤市場的表現(xiàn),看看掛鉤方向與區(qū)間是否與目前市場預(yù)期相符,是否具有實(shí)現(xiàn)的可能。 三是QDII產(chǎn)品年限。一般情況下購買年限是五年,如果投資者在限期中途抽回就有可能不保本金,具體來說還要看市場發(fā)展情況。 另外,還要注意產(chǎn)品流動(dòng)性規(guī)定。如果投資者有人民幣資金流動(dòng)性方面的需求,就要考慮所投資的產(chǎn)品是否可以辦理質(zhì)押人民幣貸款等。
關(guān)注匯率風(fēng)險(xiǎn)和收益率計(jì)算方法
與國內(nèi)投資相比,QDII產(chǎn)品具有匯率風(fēng)險(xiǎn)。之前一些銀行系QDII的做法是提供一些規(guī)避人民幣升值風(fēng)險(xiǎn)的條款,現(xiàn)在基金系QDII產(chǎn)品開閘,投資者在購買基金公司和證券公司的QDII產(chǎn)品時(shí)也應(yīng)該注意這一點(diǎn)。另外,看清產(chǎn)品收益率如何確定也十分重要,到底是年收益率還是累積收益率,之間差別很大。
審核QDII產(chǎn)品相關(guān)管理人員資質(zhì)
投資者在查閱相關(guān)業(yè)績時(shí)也要小心,因?yàn)楦鱾(gè)國家的財(cái)務(wù)狀況披露方式不同,這有可能引起誤解。 理財(cái)專家還向記者表示,投資者在投資QDII產(chǎn)品時(shí)應(yīng)該關(guān)注相關(guān)管理人員的資質(zhì)。管理QDII產(chǎn)品的基金經(jīng)理與國內(nèi)基金經(jīng)理相比,應(yīng)具有更廣博的專業(yè)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn),因?yàn)楹M馐袌鐾ǔEc國內(nèi)市場不盡相同。中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定,申請QDII的機(jī)構(gòu)必須具有五年以上境外證券市場投資管理經(jīng)驗(yàn)和相關(guān)專業(yè)資質(zhì)的中級以上管理人員不少于一名,具有三年以上境外證券市場投資管理相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的人員不少于三名。 投資期過短過長都有弊端新入市可選保本QDII 理財(cái)專家建議風(fēng)險(xiǎn)承受能力低的新入市投資者選擇保本類銀行理財(cái)產(chǎn)品。專家告誡這類投資者選擇收益設(shè)計(jì)簡單、投資對象明確的產(chǎn)品。“收益預(yù)期不要太高,以戰(zhàn)勝同期儲(chǔ)蓄利率為起點(diǎn),但需要控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。通常而言,一年期產(chǎn)品比較合適,過短或過長的產(chǎn)品都有弊端,過短的產(chǎn)品會(huì)經(jīng)常面臨挑選的困惑,過長產(chǎn)品若提前贖回就要繳納昂貴的手續(xù)費(fèi),而且沒有保本承諾。” |