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近期的加息和減稅，使得一年期實(shí)際存款基準(zhǔn)利率達(dá)到了3.16%，首次超過(guò)壽險(xiǎn)2.5%的預(yù)定利率，而以往壽險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品相比銀行儲(chǔ)蓄的一大優(yōu)勢(shì)就是免繳利息稅，此次利息稅由20%驟降至5%，該優(yōu)勢(shì)無(wú)疑被迅速弱化。這給保險(xiǎn)公司帶來(lái)了巨大挑戰(zhàn)，也給人們選購(gòu)險(xiǎn)種提出了新課題。
儲(chǔ)蓄類產(chǎn)品受影響退保要考慮成本
保險(xiǎn)產(chǎn)品一般劃分為保障類、儲(chǔ)蓄類和投資類三種。種類不同，受利息稅調(diào)控的影響也各不相同。據(jù)專家介紹，總體看來(lái)，負(fù)面影響集中體現(xiàn)在儲(chǔ)蓄類等對(duì)利率變動(dòng)敏感的險(xiǎn)種上，比如終身壽險(xiǎn)、兩全保險(xiǎn)、儲(chǔ)蓄型養(yǎng)老險(xiǎn)等。
據(jù)太平洋壽險(xiǎn)總公司一位人士透露，由于受到加息通道的影響，今年上海各家壽險(xiǎn)公司銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)一直不好。除了銷售預(yù)期不盡如人意，現(xiàn)在最讓保險(xiǎn)公司擔(dān)憂的是，在市場(chǎng)利率逐步升高的情況下，一些非投資類壽險(xiǎn)產(chǎn)品可能面臨退保威脅。
有數(shù)據(jù)表明，2004年10月29日，央行上調(diào)利率，壽險(xiǎn)公司的退保增長(zhǎng)率在當(dāng)年11月、12月分別達(dá)到74%和76%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)正常月份退保率。而當(dāng)時(shí)，壽險(xiǎn)產(chǎn)品的預(yù)定利率還比存款利率高出0.7%，何況今日已成倒逼之勢(shì)。
但是對(duì)于消費(fèi)者的退保行為，有專家指出保險(xiǎn)產(chǎn)品主要還在于它的保障功能，收益率只是其很小的一個(gè)方面。尤其是已經(jīng)購(gòu)買了長(zhǎng)期壽險(xiǎn)產(chǎn)品的消費(fèi)者，要考慮退保的高成本問(wèn)題。
壽險(xiǎn)價(jià)格略偏高可從費(fèi)率下調(diào)中受益
首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)庹國(guó)柱教授在接受本報(bào)記者采訪時(shí)說(shuō)，相對(duì)于現(xiàn)在的銀行利率，目前傳統(tǒng)壽險(xiǎn)的價(jià)格的確有些偏高，如果不進(jìn)行調(diào)整，百姓恐難繼續(xù)接受。
保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士透露，保監(jiān)會(huì)正在加快預(yù)定利率的市場(chǎng)化進(jìn)程。而在2.5%的上限尚未打破之時(shí)，部分保險(xiǎn)公司已經(jīng)采取了一些應(yīng)對(duì)措施，如先行下調(diào)長(zhǎng)期壽險(xiǎn)的費(fèi)率以增強(qiáng)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力。
就在加息的前幾天，中國(guó)人保健康險(xiǎn)公司就主動(dòng)下降兩款重疾險(xiǎn)的費(fèi)率。其下調(diào)幅度最高達(dá)15%，平均在7%至10%之間。公司相關(guān)負(fù)責(zé)人稱，因?yàn)槲磥?lái)利率增長(zhǎng)預(yù)期明顯，所以公司把這份預(yù)期提前回饋客戶。
對(duì)此，保險(xiǎn)專家表示，在2.5%的保單預(yù)定利率不能突破的前提下，下調(diào)費(fèi)率無(wú)疑是提高保險(xiǎn)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力最直接的手段。
投連、萬(wàn)能、分紅產(chǎn)品投資回報(bào)具吸引力
那么，在目前利率上調(diào)的情況下，百姓購(gòu)買何種保險(xiǎn)比較劃算呢？保監(jiān)會(huì)主席助理袁力曾稱，投連、萬(wàn)能和分紅產(chǎn)品能夠把投資收益和投保人進(jìn)行一定比例的分享，因此會(huì)取得比較好的回報(bào)。
庹國(guó)柱認(rèn)為，如果投資者想進(jìn)行長(zhǎng)期投資，且資金比較充足，投連險(xiǎn)的確是一個(gè)不錯(cuò)的選擇。由于與股票、基金、債券等資本市場(chǎng)聯(lián)系緊密，投連險(xiǎn)的賬戶完全獨(dú)立運(yùn)作，與利率調(diào)整無(wú)關(guān)，可以為客戶帶來(lái)一定的投資收益。
長(zhǎng)城保險(xiǎn)相關(guān)人士對(duì)記者表示，由于萬(wàn)能險(xiǎn)在進(jìn)行產(chǎn)品設(shè)計(jì)時(shí)已將加息的可能性考慮進(jìn)去，比如長(zhǎng)城保險(xiǎn)目前在銀行銷售的金富利產(chǎn)品，具有投資保底和“息漲隨漲”功能，在利率變動(dòng)時(shí)期優(yōu)勢(shì)更加凸顯，因此比較適合當(dāng)下人們購(gòu)買。另外諸如平安的智富人生萬(wàn)能壽險(xiǎn)，其銷售情況一直不錯(cuò)。
另外，雖然分紅產(chǎn)品對(duì)利率比較敏感，但專家指出，只要公司的分紅提高了，這類產(chǎn)品的最終收益也會(huì)提高。
庹國(guó)柱還補(bǔ)充到，前兩天“兩率”政策初出之時(shí)，就已經(jīng)有一些保險(xiǎn)公司開(kāi)始提高分紅產(chǎn)品的分紅比例了，可謂是應(yīng)對(duì)迅速。中國(guó)人壽保險(xiǎn)股份有限公司董事會(huì)秘書兼發(fā)展改革部總經(jīng)理劉廷安也表示，今后分紅型產(chǎn)品依然是公司主打產(chǎn)品。 |