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| 2007-05-09 本報記者:曹霽陽 來源:經(jīng)濟(jì)參考報 |
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投資基金與投資股票有所不同。投資基金最忌諱以“追漲殺跌”的短線炒作方式頻繁買進(jìn)賣出，而應(yīng)采取長期投資的策略(貨幣市場基金除外)。在此過程中，投資者還應(yīng)掌握一些“技巧”。
哈爾濱復(fù)利理財咨詢有限公司理財規(guī)劃師趙廣濱介紹了以下一些經(jīng)驗可供初購基金的投資者參考：
第一，
應(yīng)該通過認(rèn)真分析證券市場波動、經(jīng)濟(jì)周期的發(fā)展和國家宏觀政策，從中尋找買賣基金的時機。一般應(yīng)在股市或經(jīng)濟(jì)處于波動周期的底部時買進(jìn)，在高峰時賣出。在經(jīng)濟(jì)增速下調(diào)落底時，可適當(dāng)提高債券基金的投資比重，及時購買新基金。若經(jīng)濟(jì)增速開始上調(diào)，則應(yīng)加重偏股型基金比重，以及關(guān)注已面市的“老基金”。
第二，
購買基金的方式也應(yīng)有所選擇。開放式基金可以在發(fā)行期內(nèi)認(rèn)購，也可以在發(fā)行后申購，只是申購的費用略高于發(fā)行認(rèn)購時的費用。申購形式有多種，除了一次性申購之外，還有另外三種形式供選擇。
一是可以采用“金字塔申購法”。投資者如果認(rèn)為時機成熟，打算買某一基金，可以先用1/2的資金申購，如果買入后該基金不漲反跌，則不宜追加投資，而是等該基金凈值出現(xiàn)上升時，再在某價位買進(jìn)1/3的基金，如此在上漲中不斷追加買入，直到某一價位“建倉”完畢。這就像一個“金字塔”，低價時買的多，高價時買的少，綜合購買成本較低，盈利能力自然也就較強。
二是可采用“成本平均法”，即每隔相同的一段時間，以固定的資金投資于某一相同的基金。這樣可以積少成多，讓小錢積累成一筆不小的財富。這種投資方式操作起來也不復(fù)雜，只需要與銷售基金的銀行簽訂一份“定時定額扣款委托書”，約定每月的申購金額，銀行就會定期自動扣款買基金。
三是可以采取“價值平均法”，即在市價過低的時候，增加投資的數(shù)量；反之，在價格較高時，則減少投資，甚至可以出售一部分基金。
第三，
盡量選擇后端收費方式。基金管理公司在發(fā)行和贖回基金時均要向投資者收取一定的費用，其收費模式主要有前端收費和后端收費兩種。前端收費是在購買時收取費用，后端收費則是贖回時再支付費用。在后端收費模式下，持有基金的年限越長，收費率就越低，一般是按每年20%的比率遞減，直至為零。所以，當(dāng)你準(zhǔn)備長期持有該基金時，選擇后端收費方式有利于降低投資成本。
第四，
盡量選擇傘形基金。傘形基金也稱系列基金，即一家基金管理公司旗下有若干個不同類型的子基金。對于投資者而言，投資傘形基金主要有以下優(yōu)勢：一是收取的管理費用較低，二是投資者可在傘形基金下各個子基金間方便轉(zhuǎn)換。 |
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