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| 2007-03-21 本報(bào)記者:張漢青 實(shí)習(xí)生:白雪 來(lái)源:經(jīng)濟(jì)參考報(bào) |
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春節(jié)以來(lái)，在股市的震蕩中基金凈值也相應(yīng)出現(xiàn)波動(dòng)，這讓一些已經(jīng)持有或準(zhǔn)備購(gòu)買基金的投資人感到困惑和不安。專家指出，目前來(lái)看，股市長(zhǎng)期走牛的趨勢(shì)明顯，正是投資基金分享牛市成果的大好時(shí)機(jī)。
基金是一種長(zhǎng)期理財(cái)工具，追求的是長(zhǎng)期收益。基金投資更像是馬拉松比賽而不是短跑比賽。跑馬拉松，最后的冠軍在比賽過(guò)程中往往并不是每一段都領(lǐng)先，優(yōu)秀的基金也不是每個(gè)時(shí)期都會(huì)表現(xiàn)突出。市場(chǎng)是變化的，當(dāng)市場(chǎng)短期的熱點(diǎn)與某只基金的投資理念相吻合時(shí)，其短期收益就會(huì)上漲較快，而如不吻合，則短期收益可能會(huì)一時(shí)落后。
但是，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，市場(chǎng)的運(yùn)行又是有規(guī)律的，股票的表現(xiàn)必然是價(jià)值的體現(xiàn)，而基金的業(yè)績(jī)也取決于其投資管理能力。因此，選擇基金重要的是通過(guò)對(duì)基金公司的投資管理團(tuán)隊(duì)、整體業(yè)績(jī)以及選定基金的歷史表現(xiàn)等方面考察其投資管理能力。
考察基金的投資管理能力，長(zhǎng)期數(shù)據(jù)最有說(shuō)服力，晨星、理柏等權(quán)威機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期業(yè)績(jī)排名及評(píng)選，天相、萬(wàn)德等的三年期業(yè)績(jī)統(tǒng)計(jì)等，都為投資人選拔長(zhǎng)期優(yōu)異的基金提供了方便。比如，一個(gè)看好泰達(dá)荷銀旗下股票型基金——合豐穩(wěn)定基金的投資者，認(rèn)為在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，其主要投資的消費(fèi)、交通運(yùn)輸、金融、服務(wù)性行業(yè)具有長(zhǎng)期的發(fā)展?jié)摿Γ哂胁▌?dòng)性小、風(fēng)險(xiǎn)較低的特點(diǎn)。但該基金的投資管理能力如何呢？查看了統(tǒng)計(jì)資料發(fā)現(xiàn)，該基金2005、2006年獲晨星一年期評(píng)級(jí)四星級(jí)；其2004至2006年三年總回報(bào)率排名所有開(kāi)放式基金第四名；截至2007年3月初，該基金成立以來(lái)凈值增長(zhǎng)率高達(dá)177.50%。對(duì)其他基金品種的判斷也是如此。
專家指出，選定基金后就沒(méi)有必要過(guò)于關(guān)注其短期表現(xiàn)了。不妨在選定合適的基金之后，離市場(chǎng)遠(yuǎn)一點(diǎn)，淡化對(duì)凈值波動(dòng)的關(guān)注。走出“日日操勞”的誤區(qū)，基金理財(cái)就會(huì)變得更輕松。 |
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