中國證監(jiān)會9月26日宣布,近日,經(jīng)中央金融委員會同意,中央金融辦、中國證監(jiān)會聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于推動中長期資金入市的指導(dǎo)意見》(以下簡稱《意見》)。《意見》旨在大力引導(dǎo)中長期資金入市,打通社保、保險、理財?shù)荣Y金入市堵點,努力提振資本市場。
據(jù)悉,《意見》的主要目標(biāo)是,經(jīng)過一段時間努力,推動中長期資金投資規(guī)模和比例明顯提升,資本市場投資者結(jié)構(gòu)更加合理,投資行為長期性和市場內(nèi)在穩(wěn)定性全面強化,投資者回報穩(wěn)步提升,中長期價值投資理念深入人心,形成中長期資金更好發(fā)揮引領(lǐng)作用、投融資兩端發(fā)展更為平衡、資本市場功能更好發(fā)揮的新局面。
具體來看,《意見》主要推出了三方面重點舉措:
一是建設(shè)培育鼓勵長期投資的資本市場生態(tài)。多措并舉提高上市公司質(zhì)量,鼓勵具備條件的上市公司回購增持,有效提升上市公司投資價值。嚴厲打擊資本市場各類違法行為,持續(xù)塑造健康的市場生態(tài)。完善適配長期投資的資本市場基礎(chǔ)制度,完善中長期資金交易監(jiān)管,完善機構(gòu)投資者參與上市公司治理配套機制,推動與上市公司建立長期良性互動。
二是大力發(fā)展權(quán)益類公募基金,支持私募證券投資基金穩(wěn)健發(fā)展。加強基金公司投研核心能力建設(shè),制定科學(xué)合理、公平有效的投研能力評價指標(biāo)體系,引導(dǎo)基金公司從規(guī)模導(dǎo)向向投資者回報導(dǎo)向轉(zhuǎn)變,努力為投資者創(chuàng)造長期穩(wěn)定收益。豐富公募基金可投資產(chǎn)類別,建立ETF指數(shù)基金快速審批通道,持續(xù)提高權(quán)益類基金規(guī)模和占比。穩(wěn)步降低公募基金行業(yè)綜合費率,推動公募基金投顧試點轉(zhuǎn)常規(guī)。鼓勵私募證券投資基金豐富產(chǎn)品類型和投資策略,推動證券基金期貨經(jīng)營機構(gòu)提高權(quán)益類私募資管業(yè)務(wù)占比,適配居民差異化財富管理需求。
三是著力完善各類中長期資金入市配套政策制度。建立健全商業(yè)保險資金、各類養(yǎng)老金等中長期資金的三年以上長周期考核機制,推動樹立長期業(yè)績導(dǎo)向。培育壯大保險資金等耐心資本,打通影響保險資金長期投資的制度障礙,完善考核評估機制,豐富商業(yè)保險資金長期投資模式,完善權(quán)益投資監(jiān)管制度,督促指導(dǎo)國有保險公司優(yōu)化長周期考核機制,促進保險機構(gòu)做堅定的價值投資者,為資本市場提供穩(wěn)定的長期投資。完善全國社保基金、基本養(yǎng)老保險基金投資政策制度,支持具備條件的用人單位放開企業(yè)年金個人投資選擇,鼓勵企業(yè)年金基金管理人探索開展差異化投資。鼓勵銀行理財和信托資金積極參與資本市場,優(yōu)化激勵考核機制,暢通入市渠道,提升權(quán)益投資規(guī)模。