近日，上交所舉辦2024年半年度滬市半導(dǎo)體行業(yè)上市公司集體路演活動。參加集體路演的韋爾股份、聞泰科技、彩虹股份、新潔能、樂鑫科技、東芯股份等6家上市公司，分別介紹了2024年上半年經(jīng)營情況、業(yè)務(wù)布局與規(guī)劃、技術(shù)創(chuàng)新以及行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀與趨勢等，并積極解答了投資者的疑問。《經(jīng)濟(jì)參考報》記者注意到，從路演情況來看，需求回暖疊加技術(shù)賦能下，半導(dǎo)體行業(yè)有望邁入新一輪增長周期。
上半年半導(dǎo)體行業(yè)整體業(yè)績向好
受下游需求逐步回暖復(fù)蘇和行業(yè)公司在研發(fā)創(chuàng)新上不斷發(fā)力，半導(dǎo)體行業(yè)整體業(yè)績向好，迎來新一輪成長周期。據(jù)美國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)銷售額在2024年第二季度累計(jì)達(dá)到了1499億美元，同比增長18.3%，環(huán)比增長6.5%。
圖為上海證券交易所外景 資料圖片
從滬市電子行業(yè)的業(yè)績表現(xiàn)來看，2024年上半年，滬市電子行業(yè)上市公司合計(jì)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入6897.78億元，同比增長22.37%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤291.33億元，同比增長12.23%；實(shí)現(xiàn)扣非后歸母凈利潤237.38億元，同比增長27.06%。其中，第二季度單季度行業(yè)歸母凈利潤和扣非后凈利潤分別環(huán)比增長32.99%和23.34%。
作為一家專注于物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的芯片公司，樂鑫科技上半年業(yè)績增長亮眼，營業(yè)收入創(chuàng)新高，達(dá)9.2億元，同比增長38%；毛利額同比增長45.9%，毛利率達(dá)43%，圓滿達(dá)成此前預(yù)計(jì)的40%目標(biāo)。東芯股份專注于存儲主業(yè)，產(chǎn)品布局包括網(wǎng)絡(luò)通信、監(jiān)控安防、可穿戴、工業(yè)等關(guān)鍵應(yīng)用，并向汽車電子領(lǐng)域不斷拓展。上半年，隨著通信、消費(fèi)電子等市場的持續(xù)回暖，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2.66億元，同比增長11.12%，環(huán)比大幅增長50.6%。
無獨(dú)有偶，國內(nèi)半導(dǎo)體功率器件設(shè)計(jì)領(lǐng)域領(lǐng)軍企業(yè)新潔能也實(shí)現(xiàn)業(yè)績大幅增長。上半年，新潔能實(shí)現(xiàn)營收8.73億元，同比增長15.16%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤2.18億元，同比增長47.45%；實(shí)現(xiàn)扣非后歸母凈利潤2.14億元，同比增長55.21%。聚焦新型顯示產(chǎn)業(yè)的彩虹股份上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入60.73億元，較上年同期增長15.91%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤9.16億元，同比扭虧為盈。同時，該公司G8.5+液晶基板玻璃產(chǎn)線建設(shè)按計(jì)劃推進(jìn)，已建成產(chǎn)線快速量產(chǎn)并達(dá)產(chǎn)，基板玻璃產(chǎn)量、銷量、銷售收入較上年同期相比持續(xù)增長。
伴隨消費(fèi)市場需求復(fù)蘇，上游芯片設(shè)計(jì)公司業(yè)績表現(xiàn)強(qiáng)勁。作為一家主要從事芯片設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)的Fabless芯片設(shè)計(jì)公司，韋爾股份上半年實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入120.70億元，較上年同期增長36.64%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤13.67億元，同比增長792.79%。從毛利率情況看，自2023年第二季度至今，韋爾股份毛利率連續(xù)4個季度實(shí)現(xiàn)環(huán)比增長。其中，今年上半年綜合毛利率為29.14%，同比提升8.21個百分點(diǎn)。韋爾股份總經(jīng)理王崧對《經(jīng)濟(jì)參考報》記者表示，上半年業(yè)績增長主要系報告期市場需求復(fù)蘇，伴隨著公司在高端智能手機(jī)市場的產(chǎn)品導(dǎo)入及汽車市場自動駕駛應(yīng)用的持續(xù)滲透，公司營業(yè)收入實(shí)現(xiàn)了明顯增長。
技術(shù)護(hù)城河進(jìn)一步拓寬
以研發(fā)創(chuàng)新為生產(chǎn)第一原動力，多家滬市芯片設(shè)計(jì)公司取得了豐厚的“研發(fā)成果”。路演現(xiàn)場，多家滬市半導(dǎo)體上市公司就其在研發(fā)創(chuàng)新上取得的最新進(jìn)展做了分享。韋爾股份表示，公司一直將研發(fā)作為發(fā)展的核心驅(qū)動力，上半年公司半導(dǎo)體設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)研發(fā)投入金額約15.82億元，占半導(dǎo)體設(shè)計(jì)銷售業(yè)務(wù)收入的15.18%，而2019年至2023年，公司半導(dǎo)體設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)研發(fā)投入合計(jì)超125億元。目前，韋爾股份擁有授權(quán)專利超4800項(xiàng)。
聞泰科技表示，公司在模擬芯片方面完成了50多顆料號積累，20多顆料號量產(chǎn)。在IGBT產(chǎn)品方面，公司推出了600V/650V IGBT單管產(chǎn)品，滿足工業(yè)電機(jī)驅(qū)動、機(jī)器等多種應(yīng)用需求。在GaN產(chǎn)品方面，公司是業(yè)內(nèi)唯一可同時提供級聯(lián)型（cascode）和增強(qiáng)型（e-mode）氮化鎵器件的供應(yīng)商。在SiC產(chǎn)品方面，公司推出的車規(guī)級650V SiC二極管產(chǎn)品組合滿足汽車和廣泛工業(yè)需求，1200V SiC MOSFET滿足EV充電（樁）、不間斷電源、太陽能和儲能逆變器等應(yīng)用。
上半年，樂鑫科技和東芯股份的研發(fā)投入分別同比增長22.7%和26.3%。樂鑫科技表示，目前公司產(chǎn)品線已經(jīng)覆蓋了Wi-Fi、低功耗藍(lán)牙等物聯(lián)網(wǎng)市場主流的連接技術(shù)領(lǐng)域。值得一提的是，在處理器方面，樂鑫科技新的高性能產(chǎn)品線都增加了邊緣AI功能。樂鑫科技表示，邊緣AI的引入，不僅可以提高各行各業(yè)物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備的智能化水平，也為實(shí)時數(shù)據(jù)處理提供了強(qiáng)有力的支撐。東芯股份則一方面堅(jiān)持獨(dú)立自主研發(fā)，在中小容量存儲芯片領(lǐng)域繼續(xù)保持高水平研發(fā)投入；另一方面，以存儲為核心，向“存、算、聯(lián)”一體化領(lǐng)域進(jìn)行技術(shù)探索。如在GPU領(lǐng)域，公司對外投資了致力于研發(fā)多層次（可擴(kuò)展）圖形渲染的芯片設(shè)計(jì)企業(yè)礪算科技（上海）有限公司，產(chǎn)品研發(fā)已處于流片前的準(zhǔn)備階段。
彩虹股份在路演中分享了公司各業(yè)務(wù)板塊的研發(fā)發(fā)力點(diǎn)。在LCD面板業(yè)務(wù)方面，公司加速推動大尺寸（85+）產(chǎn)能提升，同步推進(jìn)大尺寸高刷新率產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng)新研發(fā)，100寸新產(chǎn)品開始投產(chǎn)出貨，維系穩(wěn)健的多元化全球客戶體系。在基板玻璃業(yè)務(wù)方面，公司持續(xù)擴(kuò)大產(chǎn)業(yè)規(guī)模，G8.5+基板玻璃產(chǎn)線陸續(xù)點(diǎn)火并投入運(yùn)營，創(chuàng)造快速量產(chǎn)、達(dá)產(chǎn)、量產(chǎn)即達(dá)產(chǎn)等記錄。
行業(yè)有望邁入新一輪增長周期
根據(jù)世界半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計(jì)組織（WSTS）預(yù)測，2024年全球半導(dǎo)體銷售額將增長13.1%。不少業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，當(dāng)前全球半導(dǎo)體需求已觸底回升，并逐步駛向上行區(qū)間。受益于此，國內(nèi)半導(dǎo)體公司有望以研發(fā)創(chuàng)新構(gòu)筑護(hù)城河，邁入新一輪的增長周期。
聞泰科技表示，在半導(dǎo)體行業(yè)經(jīng)歷了周期性調(diào)整后，公司半導(dǎo)體業(yè)務(wù)未來一兩年內(nèi)有望顯示出積極趨勢。特別是今年二季度以來，工業(yè)、消費(fèi)電子市場逐漸復(fù)蘇，工業(yè)自動化與機(jī)器人技術(shù)對功率半導(dǎo)體的需求也有所增長，公司半導(dǎo)體產(chǎn)品在AI數(shù)據(jù)中心、服務(wù)器等應(yīng)用領(lǐng)域增速較快。在未來多個細(xì)分領(lǐng)域，公司業(yè)務(wù)都將迎來發(fā)展增量。
芯片設(shè)計(jì)領(lǐng)域，韋爾股份表示，展望下半年，公司將繼續(xù)深挖市場需求空間，通過不斷地研發(fā)投入，保障產(chǎn)品技術(shù)升級和新產(chǎn)品的研發(fā)推進(jìn)，發(fā)揮各業(yè)務(wù)體系的協(xié)同效應(yīng)，攜手研發(fā)人才、供應(yīng)商、合作伙伴，提升公司在半導(dǎo)體領(lǐng)域的業(yè)務(wù)規(guī)模和競爭力，持續(xù)以優(yōu)異的業(yè)績表現(xiàn)提升內(nèi)在價值，促進(jìn)市值穩(wěn)步提升，回報廣大股東及投資者，共享公司發(fā)展紅利。
功率半導(dǎo)體方面，新潔能表示，中國作為全球最大的功率半導(dǎo)體消費(fèi)國，隨著新能源汽車、AI、光伏及儲能等新興市場帶來的增量應(yīng)用場景和需求，公司所生產(chǎn)的高性能功率器件的使用需求有望持續(xù)增加。
在路演活動中，樂鑫科技與投資者分享了公司關(guān)于“物聯(lián)網(wǎng)”的暢想。“每個行業(yè)都有機(jī)會‘物聯(lián)網(wǎng)+’，下游的應(yīng)用行業(yè)非常分散。除了智能家居領(lǐng)域，光伏、儲能、工業(yè)設(shè)備、農(nóng)業(yè)、醫(yī)療等等也都在變化中。”樂鑫科技表示，公司未來將繼續(xù)在物聯(lián)網(wǎng)和AI融合的道路上進(jìn)行技術(shù)拓展。
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