摘要：根據(jù)方案，基金是主要由保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)依法設(shè)立，發(fā)揮保險(xiǎn)行業(yè)長(zhǎng)期資金優(yōu)勢(shì)的戰(zhàn)略性、主動(dòng)性、綜合性投資平臺(tái)。一是作為直接投資基金，滿足國(guó)家經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略、混合所有制改革等產(chǎn)生的市場(chǎng)需求。二是作為母基金，對(duì)接國(guó)內(nèi)外各類投資基金，特別是有政府參與、投資領(lǐng)域類似的其他投資基金。
記者3日從中國(guó)政府網(wǎng)獲悉，國(guó)務(wù)院原則同意《中國(guó)保險(xiǎn)投資基金設(shè)立方案》。設(shè)立中國(guó)保險(xiǎn)投資基金，是發(fā)揮保險(xiǎn)資金長(zhǎng)期投資優(yōu)勢(shì)，對(duì)接國(guó)家重大戰(zhàn)略和市場(chǎng)需求，主要投向基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，帶動(dòng)社會(huì)有效投資，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，打造增加公共產(chǎn)品和公共服務(wù)新引擎的重要舉措。國(guó)務(wù)院要求保監(jiān)會(huì)要會(huì)同相關(guān)部門，加強(qiáng)溝通協(xié)調(diào)和監(jiān)督指導(dǎo)，認(rèn)真做好基金籌建、監(jiān)管等各項(xiàng)工作，抓緊組織落實(shí)。
根據(jù)方案，基金是主要由保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)依法設(shè)立，發(fā)揮保險(xiǎn)行業(yè)長(zhǎng)期資金優(yōu)勢(shì)的戰(zhàn)略性、主動(dòng)性、綜合性投資平臺(tái)。一是作為直接投資基金，滿足國(guó)家經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略、混合所有制改革等產(chǎn)生的市場(chǎng)需求。二是作為母基金，對(duì)接國(guó)內(nèi)外各類投資基金，特別是有政府參與、投資領(lǐng)域類似的其他投資基金。
基金總規(guī)模預(yù)計(jì)為3000億元。首期1000億元，存續(xù)期限5—10年，投資期后可發(fā)起設(shè)立后續(xù)基金。基金緊密圍繞國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和發(fā)展戰(zhàn)略開展投資，主要投向“一帶一路”、京津冀協(xié)同發(fā)展、長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶等戰(zhàn)略項(xiàng)目，拉動(dòng)力強(qiáng)、社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益好的棚戶區(qū)改造、城市基礎(chǔ)設(shè)施、重大水利工程、中西部交通設(shè)施、新型城鎮(zhèn)化等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，國(guó)際產(chǎn)能合作和“走出去”重大項(xiàng)目等。
基金投資形式主要包括上市和非上市股權(quán)、優(yōu)先股、債權(quán)、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，以及股權(quán)基金、并購(gòu)基金、夾層基金等各類投資基金。
方案全文如下
中國(guó)保險(xiǎn)投資基金設(shè)立方案
為貫徹落實(shí)《國(guó)務(wù)院關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)的若干意見(jiàn)》（國(guó)發(fā)〔2014〕29號(hào)）精神，進(jìn)一步發(fā)揮保險(xiǎn)資金在國(guó)家投資和增加公共產(chǎn)品、公共服務(wù)中的重要作用，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)提質(zhì)增效升級(jí)，設(shè)立有限合伙制的中國(guó)保險(xiǎn)投資基金（以下簡(jiǎn)稱基金）。
一、總體思路
一是堅(jiān)持適應(yīng)保險(xiǎn)資金配置規(guī)律和實(shí)際需要，有效解決現(xiàn)實(shí)問(wèn)題，用好用活保險(xiǎn)資金，促進(jìn)保險(xiǎn)資金更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。二是堅(jiān)持服務(wù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略，適應(yīng)國(guó)家宏觀政策需要，利用保險(xiǎn)資金優(yōu)勢(shì)，創(chuàng)新資金運(yùn)用方式，發(fā)揮投資對(duì)穩(wěn)增長(zhǎng)的關(guān)鍵作用，支持國(guó)家重大戰(zhàn)略。三是堅(jiān)持市場(chǎng)化專業(yè)化運(yùn)作，遵循法律法規(guī)和市場(chǎng)規(guī)律，按照市場(chǎng)化機(jī)制，自主投資、自負(fù)盈虧，強(qiáng)化專業(yè)運(yùn)作，明確風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任，充分發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用。
二、基金定位
基金是主要由保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)依法設(shè)立，發(fā)揮保險(xiǎn)行業(yè)長(zhǎng)期資金優(yōu)勢(shì)的戰(zhàn)略性、主動(dòng)性、綜合性投資平臺(tái)。一是作為直接投資基金，滿足國(guó)家經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略、混合所有制改革等產(chǎn)生的市場(chǎng)需求。二是作為母基金，對(duì)接國(guó)內(nèi)外各類投資基金，特別是有政府參與、投資領(lǐng)域類似的其他投資基金。
基金運(yùn)作遵循安全性、收益性、流動(dòng)性原則，堅(jiān)持商業(yè)可持續(xù)發(fā)展，發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用，落實(shí)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略，擴(kuò)大重大項(xiàng)目資本金來(lái)源和直接融資規(guī)模，提升資金運(yùn)用效率。
三、組織形式
基金采用有限合伙制，設(shè)1名普通合伙人和若干有限合伙人。保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司等機(jī)構(gòu)出資設(shè)立中保投資有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱中保投資公司）。中保投資公司擔(dān)任普通合伙人，負(fù)責(zé)基金設(shè)立、募集和管理。中保投資公司以社會(huì)資本為主，股權(quán)分散，不形成控股股東，遵守合伙企業(yè)法關(guān)于國(guó)有獨(dú)資公司、國(guó)有企業(yè)不得成為普通合伙人的規(guī)定。有限合伙人由保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)等合格投資者擔(dān)任。基金設(shè)立、募集和管理遵循法律法規(guī)規(guī)定和市場(chǎng)規(guī)則。
四、基金規(guī)模
基金總規(guī)模預(yù)計(jì)為3000億元。首期1000億元，存續(xù)期限5—10年，投資期后可發(fā)起設(shè)立后續(xù)基金。初期從整合現(xiàn)有保險(xiǎn)資金投資項(xiàng)目入手，新項(xiàng)目融資實(shí)行分期募集。基金存續(xù)期間，有限合伙人可以向其他合格機(jī)構(gòu)投資者轉(zhuǎn)讓基金份額實(shí)現(xiàn)退出。
基金主要向保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)募集，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)出資不低于基金總規(guī)模的80%。基金募集采用認(rèn)繳制，認(rèn)繳資金根據(jù)實(shí)際投資進(jìn)度實(shí)繳到位。基金募集遵循市場(chǎng)化原則，向投資者充分披露信息并提示風(fēng)險(xiǎn)，投資者自主判斷投資價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)，自行決策出資。基金根據(jù)投資需要，可按照法律法規(guī)等規(guī)定向有關(guān)金融機(jī)構(gòu)融資。
五、投資范圍
基金緊密圍繞國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和發(fā)展戰(zhàn)略開展投資，主要投向“一帶一路”、京津冀協(xié)同發(fā)展、長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶等戰(zhàn)略項(xiàng)目，拉動(dòng)力強(qiáng)、社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益好的棚戶區(qū)改造、城市基礎(chǔ)設(shè)施、重大水利工程、中西部交通設(shè)施、新型城鎮(zhèn)化等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，國(guó)際產(chǎn)能合作和“走出去”重大項(xiàng)目等。基金和中保投資公司應(yīng)在協(xié)議和章程中明確直接投資基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的最低比例。在此基礎(chǔ)上，基金可投資于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代物流、健康養(yǎng)老、能源資源、信息科技、綠色環(huán)保、中小微企業(yè)等領(lǐng)域。
基金投資形式主要包括上市和非上市股權(quán)、優(yōu)先股、債權(quán)、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，以及股權(quán)基金、并購(gòu)基金、夾層基金等各類投資基金。
六、基金管理
基金根據(jù)合伙企業(yè)法設(shè)立，組建合伙人大會(huì)和投資顧問(wèn)委員會(huì)，健全運(yùn)行機(jī)制。中保投資公司根據(jù)公司法規(guī)定，設(shè)立股東會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，建立現(xiàn)代企業(yè)制度。按市場(chǎng)化方式組建管理團(tuán)隊(duì)，或聘請(qǐng)專業(yè)管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行基金管理，并建立有效激勵(lì)約束機(jī)制。
基金投資具體項(xiàng)目，遵循依法合規(guī)、平等協(xié)商、互惠互利原則進(jìn)行選擇和決策，交易結(jié)構(gòu)和收益安排應(yīng)當(dāng)既有利于支持國(guó)家重大項(xiàng)目建設(shè)，也有利于調(diào)動(dòng)參與主體積極性，防范投資風(fēng)險(xiǎn)。基金可設(shè)立專項(xiàng)子基金，開展特定領(lǐng)域投資，提高管理運(yùn)行效率。基金與子基金之間應(yīng)合理配置管理資源，建立有效風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制。
七、退出機(jī)制
基金以股權(quán)方式投資的，采取公開上市、“新三板”掛牌、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、股權(quán)回購(gòu)、股權(quán)置換等方式退出；以債權(quán)方式投資的，應(yīng)當(dāng)明確投資期限和增信安排，按投資協(xié)議約定到期退出；以優(yōu)先股或夾層基金等方式投資的，應(yīng)明確股權(quán)回購(gòu)、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等退出方式。基金應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定和市場(chǎng)化原則，與項(xiàng)目方約定發(fā)生重大不利情形的退出方式，保障基金資產(chǎn)安全。
八、監(jiān)督管理
保監(jiān)會(huì)牽頭組織籌建基金，制定相關(guān)規(guī)則，依法對(duì)基金設(shè)立、運(yùn)營(yíng)等進(jìn)行監(jiān)督管理，防范基金運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)，并在償付能力監(jiān)管政策等方面給予適當(dāng)支持。建立基金與國(guó)家宏觀管理部門的項(xiàng)目信息溝通機(jī)制，主要提供服務(wù)，不得干預(yù)基金投資決策。
