P2P監(jiān)管規(guī)則爭議聲中漸行漸近
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單筆100萬、總額500萬額度控制成關(guān)注焦點(diǎn)
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2015-07-03
作者:記者 劉麗/北京報(bào)道
來源:經(jīng)濟(jì)參考報(bào)
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P2P監(jiān)管草案備受關(guān)注,卻一直懸而未決。《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者從業(yè)界了解到,監(jiān)管層近期召集部分從業(yè)人士對(duì)P2P的監(jiān)管問題進(jìn)行了討論,討論的重點(diǎn)包括:P2P平臺(tái)不得做資金池、不得給關(guān)聯(lián)方融資、不得拆時(shí)間標(biāo)、一個(gè)標(biāo)必須5天內(nèi)融滿、每戶最多總?cè)?00萬、單筆最多融資100萬等。 一個(gè)標(biāo)的5天內(nèi)融滿,對(duì)于較大的平臺(tái)來講,不算苛刻。從開鑫貸、陸金所、拍拍貸等知名平臺(tái)近期投資標(biāo)的(借款金額最大300萬)的滿標(biāo)速度來看,發(fā)標(biāo)當(dāng)日幾個(gè)小時(shí)內(nèi),募集進(jìn)度即可達(dá)到70%左右,發(fā)標(biāo)后一到兩個(gè)工作日即可滿標(biāo)。 投之家CEO黃詩樵認(rèn)為,限制滿標(biāo)最長期限其實(shí)是對(duì)投資人權(quán)益的保護(hù),因?yàn)橹挥袧M標(biāo)后才開始給投資人計(jì)息。5天內(nèi)必須融滿的規(guī)定,可以防止某些平臺(tái)無期限免息占用投資人本金。 理財(cái)范CEO申磊認(rèn)為,5天內(nèi)融滿的規(guī)定主要是考驗(yàn)各平臺(tái)的融資速度,對(duì)缺乏流量的平臺(tái)和不被投資人認(rèn)可的標(biāo)的有一些影響,客觀上允許了流標(biāo)的可能性,不允許無限期地進(jìn)行。這反映出監(jiān)管不光對(duì)結(jié)果關(guān)注,而且要進(jìn)行過程監(jiān)管。 在討論的P2P監(jiān)管規(guī)則中,較引人關(guān)注的當(dāng)屬單戶(單個(gè)融資方)最多總?cè)?00萬,單筆最多融資100萬的規(guī)定。對(duì)此,開鑫貸副總經(jīng)理周治翰說,單筆100萬、總額500萬的額度控制,比較難以滿足發(fā)達(dá)地區(qū)小微企業(yè)的融資需求。 比如,作為中國民間借貸的風(fēng)向標(biāo),5月溫州指數(shù)運(yùn)行情況顯示,5月100萬以下的融資占比僅為24.68%,如果將單筆借款金額限制在100萬以下,將有75%的用款企業(yè)的資金缺口得不到滿足,至少不能一次性得到滿足,需要多次提出貸款申請(qǐng),因此降低了融資效率。此外,還有約四分之一的中小微企業(yè)的融資需求在500萬以上。因此,如果將同一借款人的貸款總額限制在500萬以下,將對(duì)這些企業(yè)的正常經(jīng)營、資金周轉(zhuǎn)產(chǎn)生較大沖擊。 周治翰稱,傳統(tǒng)商業(yè)銀行一般將3000萬元以下的貸款定義為中小企業(yè)貸款。由于全國各地經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不一,建議監(jiān)管層授權(quán)各省可根據(jù)當(dāng)?shù)貙?shí)際經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r,制定貸款額度控制的標(biāo)準(zhǔn)。經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的省份,可適當(dāng)放寬單筆借款金額、貸款總額的標(biāo)準(zhǔn)。 據(jù)記者了解,江蘇、浙江和廣東是中國經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)的省,也是民間金融、民間借貸最活躍的地區(qū)之一。對(duì)于小貸公司單筆借款的額度在不同區(qū)域就從100萬元跨度到300萬元不等,發(fā)達(dá)地區(qū)小微企業(yè)的實(shí)際融資需求100萬元的限額恐怕并不充足。 浙江省出臺(tái)的《小額貸款公司試點(diǎn)暫行管理辦法》規(guī)定,小額貸款公司注冊(cè)資本上限不超過2億元,小額貸款公司30%資金的單戶貸款余額不得超過資本金的5%。以此推算,單戶貸款上限為1000萬元。 此外,討論中業(yè)界對(duì)取消了之前提到的10倍杠桿率限制,普遍持正面積極態(tài)度。黃詩樵認(rèn)為,限制杠桿意味著平臺(tái)的待收總額受到限制,一些好的項(xiàng)目因此無法獲得融資,這不利于P2P平臺(tái)發(fā)展。 事實(shí)上,監(jiān)管層對(duì)P2P的監(jiān)管政策一直在探索階段,此次討論的監(jiān)管規(guī)則也只是處于內(nèi)部征求意見的階段,并非監(jiān)管細(xì)則雛形,所以很多細(xì)則還有待打磨,后期也不排除會(huì)有較大變動(dòng)。對(duì)于新的監(jiān)管草案將何時(shí)公布,截至記者發(fā)稿前,銀監(jiān)會(huì)并未給出答復(fù)。
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