作為流動性監(jiān)管指標(biāo)，存貸比曾經(jīng)對中國銀行業(yè)的健康發(fā)展起到了重要作用。但是，面對利率市場化背景下銀行業(yè)負(fù)債成本不斷上行，以及負(fù)債更加多元化等現(xiàn)實(shí)，存貸比已經(jīng)不能反映銀行業(yè)的真實(shí)流動性狀況，反而導(dǎo)致了資金的扭曲。此時取消存貸比，不僅有利于完善對商業(yè)銀行的監(jiān)管，也將有助于銀行信貸投放，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和發(fā)展
6月24日召開的國務(wù)院常務(wù)會議通過了《中華人民共和國商業(yè)銀行法案修正案(草案)》。《修正案》中，刪除了貸款余額與存款余額比例不得超過75%的規(guī)定，將存貸比由法定監(jiān)管指標(biāo)轉(zhuǎn)為流動性檢測指標(biāo)。這意味著，這個在中國已沿用了20多年的銀行流動性管理指標(biāo)將退出歷史舞臺。更為重要的是，這將大大提升銀行的信貸投放能力，增強(qiáng)對“三農(nóng)”、小微企業(yè)等實(shí)體經(jīng)濟(jì)的貸款投放。
為什么現(xiàn)在取消對市場有何影響
存貸比是商業(yè)銀行貸款總額/存款總額。銀行存貸比高，意味著銀行的盈利能力強(qiáng)。但銀行存貸比并非越高越好。為防止銀行信貸過度擴(kuò)張帶來的風(fēng)險，現(xiàn)行《商業(yè)銀行法》規(guī)定最高存貸比例為75%。
業(yè)內(nèi)人士分析說，《商業(yè)銀行法》實(shí)施之初，存貸比作為監(jiān)管指標(biāo)，較為有效地管理了流動性風(fēng)險，并使我國銀行業(yè)的不良率在全世界都處于較低水平。但是，隨著資產(chǎn)負(fù)債的多元化，目前存貸比監(jiān)管的覆蓋面不夠、風(fēng)險敏感性不高的弊端也日益凸顯，這使得部分貸款投放機(jī)構(gòu)的實(shí)際放貸能力受到限制，也制約著存款準(zhǔn)備金率下調(diào)的作用。
“此外，存貸比還催生了高成本表外融資業(yè)務(wù)和月末高息攬儲的情況，無法達(dá)到降低融資成本的改革目的。”某銀行風(fēng)險管理部門相關(guān)人士對記者說。
那么，存貸比的取消有什么影響，是否意味著對銀行監(jiān)管的放松?
“作為銀行信貸投放額度的監(jiān)管工具成為歷史，將直接增強(qiáng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的信貸投放能力，提高盈利能力。同時，還有助于信貸資金以低成本流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，進(jìn)而有助于促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和發(fā)展。”恒豐銀行戰(zhàn)略與創(chuàng)新部研究員鐘華表示，這也是順應(yīng)國際慣例的要求，符合信用貨幣環(huán)境下銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)擴(kuò)張驅(qū)動負(fù)債增加的基本邏輯。
相關(guān)專家表示，從銀行監(jiān)管角度看，銀行貸款限制并不是只有貸存比一個指標(biāo)，資本充足率、杠桿率、流動性覆蓋率等多項(xiàng)指標(biāo)都能對商業(yè)銀行的貸款規(guī)模構(gòu)成約束，從而有效管控風(fēng)險。
信貸會否大增如何流入實(shí)體
在存貸比放開之后，會不會導(dǎo)致銀行信貸大規(guī)模上升?
市場人士分析，存貸比的取消并不一定會立刻導(dǎo)致銀行“大水漫灌”地將資金投向市場，因?yàn)榻?jīng)濟(jì)下行的壓力導(dǎo)致有效需求不旺，很多銀行也會為了防范風(fēng)險而“惜貸”。但是，此舉畢竟為銀行信貸投放開了“正門”，也將減少因?yàn)闈M足存貸比監(jiān)管而帶來的季末存貸大騰挪現(xiàn)象，有助于減少金融市場不必要的波動。
如何保障釋放出的流動性能切實(shí)補(bǔ)給到實(shí)體經(jīng)濟(jì)?中國社科院教授謝朝斌接受《經(jīng)濟(jì)日報》記者采訪時表示，除了“增加供給”，還應(yīng)“優(yōu)化結(jié)構(gòu)”、“降低融資成本”。首先，要為薄弱環(huán)節(jié)廣“開源”。比如，增加“三農(nóng)”信貸資金來源，制定實(shí)施“三農(nóng)”專項(xiàng)金融債政策、探索建立資金回流農(nóng)村新機(jī)制等。其次，要為新興產(chǎn)業(yè)亮“綠燈”。在風(fēng)險可控的范圍內(nèi)進(jìn)行抵押方式創(chuàng)新，如推出版權(quán)、知識產(chǎn)權(quán)、軟件著作權(quán)等新型質(zhì)押貸款品種，以支持文化企業(yè)。再次，要縮短融資鏈條。清理不必要的資金“通道”、“過橋”環(huán)節(jié)，縮短融資鏈條，降低小微企業(yè)擔(dān)保費(fèi)用。
引流資金進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)，前提是銀行業(yè)自身流動性的改善。“長期來看，存貸比監(jiān)管取消是我國整體金融體系改革的一部分，有利于優(yōu)化和完善金融監(jiān)管，促進(jìn)社會融資結(jié)構(gòu)多元化。對商業(yè)銀行來說，此舉還將促進(jìn)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)進(jìn)一步多元化，推動銀行優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債配置，推動銀行改變業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，轉(zhuǎn)變經(jīng)營模式。”交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平說。
