編者按：中國人民銀行昨日發(fā)布公告稱，自2015年4月20日起下調(diào)各類存款類金融機構(gòu)人民幣存款準備金率1個百分點。在此基礎(chǔ)上，為進一步增強金融機構(gòu)支持結(jié)構(gòu)調(diào)整的能力，加大對小微企業(yè)、“三農(nóng)”以及重大水利工程建設(shè)等的支持力度，自4月20日起對農(nóng)信社、村鎮(zhèn)銀行等農(nóng)村金融機構(gòu)額外降低人民幣存款準備金率1個百分點，此外還對農(nóng)村合作銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行以及符合審慎經(jīng)營要求且“三農(nóng)”或小微企業(yè)貸款達到一定比例的國有銀行和股份制商業(yè)銀行均下調(diào)了存款準備金率標準。分析人士指出，相比之前的央行降準力度，此次明顯超出市場預(yù)期。對于A股市場來說，銀行、房地產(chǎn)、農(nóng)業(yè)等概念股將從中直接受益。本文特對以上三大類概念股進行仔細梳理，并挖掘相關(guān)龍頭股的投資價值，以饗讀者。
銀行 三邏輯支持板塊上行
昨日，中國人民銀行決定，自2015年4月20日起下調(diào)各類存款類金融機構(gòu)人民幣存款準備金率1個百分點，至此，市場對二季度央行將再次采取貨幣寬松政策的預(yù)期終于落地。
對此，南方基金首席策略分析師楊德龍指出，這次降準一個點主要是針對當前低迷的宏觀經(jīng)濟而采取的措施，剛剛公布的一季度宏觀數(shù)據(jù)GDP同比增幅僅有7%，工業(yè)增加值、發(fā)電量、出口數(shù)據(jù)等指標也較差，為了防止經(jīng)濟大幅下滑，央行也有降息和降準的需要。降準對銀行、券商、地產(chǎn)股均是利好消息，投資策略上，國金證券表示，短期把握流通市值小的高彈性個股，如寧波銀行、中信銀行和建設(shè)銀行;中期維持對交通銀行、光大銀行、浦發(fā)銀行的推薦。近期銀行股重新確立上升趨勢的開端，頻頻異動，主要投資邏輯有1)貨幣政策寬松大方向明確，以居民大類資產(chǎn)重新配置為背景、以銀行理財資金通過配資為手段的增量資金入市趨勢得到強化。2)銀行板塊有巨大市場容量是增量資金的最佳選擇標的。3)銀行板塊估值相對其它板塊而言具有絕對優(yōu)勢，正是這三大邏輯有望支撐銀行板塊繼續(xù)上行。
房地產(chǎn) 利好不斷市場趨暖
2014年以來，房地產(chǎn)市場持續(xù)下行，而土地成本和融資成本不斷上升，不少房企為緩解沉重的資金壓力，不得不采取“以價換量”的銷售策略，部分中小房企還要在拿地、銷售等方面面臨來自大房企的激烈競爭，再加上融資成本居高不下，房企利潤正不斷遭到侵蝕。
但今年以來，房地產(chǎn)行業(yè)政策利好不斷，房地產(chǎn)市場有回暖趨勢。除近兩次降準外，日前央行等三部委宣布公積金貸款首付比例下調(diào)，以及個人轉(zhuǎn)讓2年以上普通住房免征營業(yè)稅政策也極大地刺激了部分剛需買房者的入市;一季度的房地產(chǎn)銷售數(shù)據(jù)更是驗證了房地產(chǎn)市場存在回暖跡象，中國指數(shù)研究院數(shù)據(jù)顯示，3月份百城價格環(huán)比跌0.15%，房價連跌10個月，跌幅已經(jīng)收窄，3月份30個大中城市住宅成交同比增8%，環(huán)比增七成。
對此，分析人士表示，房地產(chǎn)作為高負債行業(yè)，本次降準將再更大程度緩解房地產(chǎn)市場的資金鏈緊張問題，降準意味著房地產(chǎn)企業(yè)從銀行貸款的難度降低，公司財務(wù)成本也將下行，利于房地產(chǎn)企業(yè)業(yè)績增厚，在這一政策利好、以及房地產(chǎn)市場成交回暖背景下，近期漲幅較小的地產(chǎn)股也迎來配置良機。
從上周市場表現(xiàn)來看，部分地產(chǎn)股異動已經(jīng)體現(xiàn)出市場對房地產(chǎn)板塊投資熱度升溫，據(jù)《證券日報》統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，上周天地源(31.22%)、合肥城建(26.69%)、天業(yè)股份(22.19%)、中茵股份(21.00%)、萬好萬家(16.15%)、榮安地產(chǎn)(14.66%)、東方銀星(13.69%)、北辰實業(yè)(10.07%)、海航投資(10.06%)和萬澤股份(10.03%)等多只個股區(qū)間漲幅均超10%，表現(xiàn)突出，值得關(guān)注。
農(nóng)業(yè) 兩主線布局龍頭股
除本次全面降準外，央行還決定，為進一步增強金融機構(gòu)支持結(jié)構(gòu)調(diào)整的能力，加大對小微企業(yè)、“三農(nóng)”以及重大水利工程建設(shè)等的支持力度，自4月20日起對農(nóng)信社、村鎮(zhèn)銀行等農(nóng)村金融機構(gòu)額外降低人民幣存款準備金率1個百分點。
對此，分析人士表示，在糧食安全、建立新型城鎮(zhèn)化大背景下，“三農(nóng)”問題得到了國家的高度重視，近來，農(nóng)業(yè)板塊利好政策頻發(fā)，包括年后兩次對農(nóng)業(yè)領(lǐng)域定向降準、政府工作報告提出加快農(nóng)墾系統(tǒng)改革、《國有林場改革方案》出臺等，投資者可重點關(guān)注“現(xiàn)代農(nóng)業(yè)”、“農(nóng)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”等領(lǐng)域與政策扶持密切相關(guān)的龍頭股。據(jù)《證券日報》記者觀察，A股上市公司中，現(xiàn)代農(nóng)業(yè)概念股有農(nóng)產(chǎn)品、金正大、史丹利、輝豐股份、登海種業(yè)、敦煌種業(yè)、北大荒、大北農(nóng)、隆平高科等。農(nóng)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)概念股有：大北農(nóng)(旗下的農(nóng)信網(wǎng)以公司另一網(wǎng)站豬管網(wǎng)的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，向上下游伙伴提供小貸、P2P等金融服務(wù));芭田股份(通過入股金禾天成介入到農(nóng)業(yè)大數(shù)據(jù)、農(nóng)業(yè)物聯(lián)網(wǎng)、農(nóng)業(yè)移動互聯(lián)應(yīng)用、種植業(yè)投入品平臺、農(nóng)業(yè)地理信息系統(tǒng)等領(lǐng)域)等。
從上周資金流向來看，隆平高科(4.24億元)、新中基(1.87億元)、雛鷹農(nóng)牧(1.75億元)和亞盛集團(1.50億元)等4只個股區(qū)間累計凈流入資金均超1億元，另外南寧糖業(yè)(8650.15萬元)、禾豐牧業(yè)(4754.91萬元)、國聯(lián)水產(chǎn)(4133.22萬元)、圣農(nóng)發(fā)展(2421.41萬元)和新農(nóng)開發(fā)(1315.49萬元)等個股上周累計大單資金凈流入額也均超1000萬元，在資金的熱捧下，上述個股有望繼續(xù)走高。
