種種跡象顯示，在市場(chǎng)的一片漲聲之中，證監(jiān)會(huì)對(duì)于打擊信息披露違規(guī)、操縱市場(chǎng)越發(fā)嚴(yán)厲。3月27日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)宣布目前已有31家公司因涉嫌信息披露違法違規(guī)處于立案調(diào)查階段，并宣布將博元投資及主要責(zé)任人移送公安機(jī)關(guān)。
在當(dāng)天的例行新聞發(fā)布會(huì)上，新聞發(fā)言人鄧舸表示，因涉嫌信息披露違法違規(guī)，2014年6月17日，廣東證監(jiān)局依法對(duì)珠海市博元投資股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱博元投資)立案調(diào)查。經(jīng)查，博元投資2011年4月29日公告的控股股東華信泰已經(jīng)履行及代付的股改業(yè)績(jī)承諾資金38,452.845萬(wàn)元未真實(shí)履行到位。為掩蓋這一事實(shí)，博元投資在2011年至2014年期間，多次偽造銀行承兌匯票，虛構(gòu)用股改業(yè)績(jī)承諾資金購(gòu)買銀行承兌匯票、票據(jù)置換、貼現(xiàn)、支付預(yù)付款等重大交易，并披露財(cái)務(wù)信息嚴(yán)重虛假的定期報(bào)告。其中，2011年年報(bào)虛增資產(chǎn)34705萬(wàn)元(占資產(chǎn)總額69%)，虛增負(fù)債1223.84萬(wàn)元;2012年半年報(bào)虛增資產(chǎn)35500萬(wàn)元(占資產(chǎn)總額69%)，虛增負(fù)債828.91萬(wàn)元，虛增營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)1129.9萬(wàn)元(占利潤(rùn)總額326%);2012年年報(bào)虛增資產(chǎn)36455.83萬(wàn)元(占資產(chǎn)總額62%)，虛增負(fù)債876.26萬(wàn)元，虛增營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)1893.2萬(wàn)元(占利潤(rùn)總額90%);2013年半年報(bào)虛增資產(chǎn)37,800萬(wàn)元(占資產(chǎn)總額59%)，虛增負(fù)債1,017.29萬(wàn)元，虛增營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)1347.25萬(wàn)元(占利潤(rùn)總額544%);2013年年報(bào)虛增資產(chǎn)37800萬(wàn)元(占資產(chǎn)總額62%)，虛增營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)2364.54萬(wàn)元(占利潤(rùn)總額258%);2014年半年報(bào)虛增營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)317.4萬(wàn)元(占利潤(rùn)總額1327%)。
依據(jù)我國(guó)《刑法》第161條和第177條、《最高人民檢察院、公安部關(guān)于公安機(jī)關(guān)管轄的刑事案件立案追訴標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定(二)》第6條和第29條、《行政處罰法》第22條、《行政執(zhí)法機(jī)關(guān)移送涉嫌犯罪案件的規(guī)定》(國(guó)務(wù)院令第310號(hào))的有關(guān)規(guī)定，證監(jiān)會(huì)將博元投資及主要責(zé)任人移送公安機(jī)關(guān)。博元投資因重大違法被移送公安后，上交所將按規(guī)定對(duì)公司股票啟動(dòng)退市相關(guān)程序。
鄧舸表示，目前滬深兩市共有31家公司因涉嫌信息披露違法違規(guī)處于立案調(diào)查階段。上述公司中如有被認(rèn)定為欺詐發(fā)行或重大信息披露違法的，將按照重大違法公司強(qiáng)制退市要求啟動(dòng)退市機(jī)制。前期，滬深交易所已督促相關(guān)公司按照要求定期披露了立案進(jìn)展及風(fēng)險(xiǎn)提示公告，特別是加強(qiáng)了對(duì)立案調(diào)查通知書、行政處罰預(yù)先告知書等信息的披露，以向投資者充分揭示被立案稽查公司可能存在的退市風(fēng)險(xiǎn)。建議投資者充分關(guān)注相關(guān)公告，結(jié)合公司案情及相關(guān)規(guī)定，謹(jǐn)慎判斷公司風(fēng)險(xiǎn)，理性作出投資決策。
根據(jù)滬深交易所已經(jīng)發(fā)布的公告，上述31家上市公司分別為上海家化、*ST三毛、天目藥業(yè)、仰帆控股、皖江物流、鍵橋通訊、康達(dá)爾、恒星科技、北大醫(yī)藥、風(fēng)神股份、三木集團(tuán)、中科云網(wǎng)、榮豐控股、科倫藥業(yè)、勤上光電、ST生化、*ST廣夏、*ST國(guó)恒、*ST中富、博匯紙業(yè)、創(chuàng)新資源、*ST國(guó)創(chuàng)、*ST成城、*ST大荒、上海物貿(mào)、五洲交通、青鳥華光、大有能源、大元股份、*ST精功和博元投資。主要集中在ST類股票和市值較小的股票當(dāng)中。
3月25日，就有市場(chǎng)傳言稱，證監(jiān)會(huì)嚴(yán)打創(chuàng)業(yè)板及中小板操縱股價(jià)，全通教育被點(diǎn)名。3月26日，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)大跌3.91%，板塊內(nèi)近300只股下跌，33只收于跌停價(jià)，創(chuàng)業(yè)板市值蒸發(fā)1229.96億元。繼3月26日跌停之后，全通教育3月27日再度大跌6.44%，股價(jià)已從最高點(diǎn)的348元一路暴跌至255.97元。針對(duì)上述傳言，鄧舸表示，2015年3月24日上午，證監(jiān)會(huì)有關(guān)稽查執(zhí)法部門在深交所召開座談會(huì)，探討進(jìn)一步完善執(zhí)法工作機(jī)制。稽查執(zhí)法是證監(jiān)會(huì)履行證券市場(chǎng)監(jiān)管職責(zé)的重要工作，相關(guān)工作都會(huì)嚴(yán)格依照法律法規(guī)要求進(jìn)行。
在一些市場(chǎng)人士看來(lái)，證監(jiān)會(huì)的上述表態(tài)，在某種程度上意味著默認(rèn)。來(lái)自深交所的數(shù)據(jù)顯示，截至3月27日收盤，盡管經(jīng)歷了暴跌，創(chuàng)業(yè)板429只股票的平均市盈率仍然高達(dá)87.60倍，總市值則已經(jīng)膨脹到了3.6萬(wàn)億元。從指數(shù)來(lái)看，2015年以來(lái)，創(chuàng)業(yè)板指累計(jì)上漲了55.72%，是同期大盤漲幅的4倍。創(chuàng)業(yè)板429只股票中，2015年以來(lái)，僅有3只出現(xiàn)下跌，漲幅最高的為中文在線，今年以來(lái)累計(jì)上漲了657.19%，有63只股票今年以來(lái)累計(jì)漲幅超過(guò)了100%，漲幅在50%以上的則達(dá)到了196只。
英大證券研究所所長(zhǎng)李大霄將目前的創(chuàng)業(yè)板命名為“地球頂”。李大霄表示，創(chuàng)業(yè)板整體已經(jīng)接近100倍的PE，這個(gè)估值水平是地球的估值的頂部，已經(jīng)接近了或者超越了人類股市歷史上任何一次泡沫爆破前的水平，包括日本、A股還有美股的泡沫爆破前的高位，這個(gè)要引起充分的警惕。低風(fēng)險(xiǎn)承受能力者應(yīng)當(dāng)遠(yuǎn)離創(chuàng)業(yè)板，高風(fēng)險(xiǎn)承受能力者要把創(chuàng)業(yè)板的資產(chǎn)配置比例降到1%以下。在他看來(lái)，創(chuàng)業(yè)板后市面臨著五大沖擊，第一是業(yè)績(jī)的考驗(yàn)，第二是庫(kù)容的考驗(yàn)，第三是轉(zhuǎn)板的考驗(yàn)，第四是中證500指數(shù)的雙向交易的考驗(yàn)，第五是退市的考驗(yàn)。深交所并沒(méi)有簽訂只有400家公司的協(xié)議，過(guò)高估值的股票估值水平必定會(huì)受到以后的擴(kuò)容放開的考驗(yàn)。
