全國政協(xié)副主席、央行行長周小川首次表態(tài)
利率市場化有望再提速。3月12日，全國政協(xié)副主席、央行行長周小川首次表態(tài)，“今年如果有一個機會，可能存款利率上限就放開了，大家期望的最后一步就走出來了，這個概率應該說是非常高的。”
在周小川看來，利率市場化已經走了多年。“去年人民幣存款利率的上浮空間擴大了20%，前不久的利率調整，浮動區(qū)間又進一步向上擴大了10%，因此，大家非常合理地估計，我們離利率市場化，也就是最后的存款利率上限的解除已經非常近了。”周小川說。
事實上，近幾年來，央行在存貸款利率調整政策中，就考慮逐步放開利率限制。就貸款利率而言，2012年6月8日，央行首次采用非對稱降息，將金融機構貸款利率浮動區(qū)間的下限調整為基準利率的0.8倍；2012年7月6日，央行再將金融機構貸款利率浮動區(qū)間的下限調整為基準利率的0.7倍；2013年7月20日，央行全面放開金融機構貸款利率管制。在存款利率方面，2012年6月8日，央行將存款利率浮動區(qū)間上限調至1.1倍；2014年11月22日，央行再將存款利率浮動區(qū)間上限提升至1.2倍。
與此同時，央行在2014年11月30日發(fā)布《存款保險條例》（征求意見稿），進一步為存款利率市場化做政策鋪墊。
對于銀行而言，利率市場化提速對其盈利模式帶來的沖擊不可小覷，存款利率市場化后，各家銀行為爭奪優(yōu)質存款，穩(wěn)定資金來源，勢必會競相提高存款利率；同時，為爭奪優(yōu)質貸款項目，又必須降低貸款利率，一升一降，最終導致銀行利差縮小，利潤降低。
銀監(jiān)會的定量測算表明，如果今后十年內放開存款利率，實現完全利率市場化，銀行息差收入可能下降60－80個基點，銀行利潤將降低一半。這對于習慣靠息差生存的我國銀行業(yè)來說，是巨大的挑戰(zhàn)。
央行副行長、國家外匯管理局局長易綱表示，“這一次提高到1.3倍以后，可以看出，我們的商業(yè)銀行還是能夠差異化地定價，出現了上浮區(qū)間不同的陣營。大銀行上浮少一點，10%左右。中型銀行，也叫股份制商業(yè)銀行，上浮了20%左右。一些小的金融機構，包括農村合作金融機構，上浮多一些，可能20%到30%。實際上通過這種差異化定價，商業(yè)銀行和客戶之間的優(yōu)化已經在形成。”
國務院發(fā)展研究中心金融研究所副所長巴曙松此前撰文指出，在利率市場化進程中，中小銀行面臨的負面影響更大，這不僅與銀行自身的資產規(guī)模相關，還與中小銀行業(yè)務的結構和盈利特征相關。
全國政協(xié)經濟委員會副主任、北京銀行董事長閆冰竹也認為，在利率市場化的背景下，銀行業(yè)的競爭日趨激烈，銀行對存貸款的依賴程度高，貸款業(yè)務也處在激烈的競爭中。中小銀行在市場準入方面，同大銀行沒法比，大銀行可以去國外發(fā)展，而小銀行大部分都局限在當地發(fā)展。
“值得注意的是，在中國的外資銀行雖然市場份額不大，但是總體而言，他們上浮幅度比較小，有36%的外資銀行基本上執(zhí)行基準利率，還有40%的外資銀行上浮10%多一點。”易綱進一步表示。
全國人大財經委副主任委員吳曉靈認為，中國的利率市場化并不是簡單放開存款上限，更重要的是進一步創(chuàng)造利率市場化的制度環(huán)境。“目前利率市場化存在的問題表現在四個方面，包括央行仍在公布存款、貸款基準利率，有名義的存貸款利差；央行對存款利率浮動的幅度還有限制；央行尚未確定政策目標利率；中國尚未形成完整的無風險收益率曲線。”吳曉靈說，“未來中國還需健全市場利率定價自律機制，促進銀行基準利率的形成；完善公開市場操作，培育政策目標利率；完善國債期限結構，發(fā)展國債期貨市場；完善無風險收益率形成機制。”
