央行日前宣布，自3月1日起下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率。金融機(jī)構(gòu)一年期貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)至5.35%；一年期存款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)至2.5%，同時(shí)結(jié)合推進(jìn)利率市場化改革，將金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限由存款基準(zhǔn)利率的1.2倍調(diào)整為1.3倍；其他各檔次存貸款基準(zhǔn)利率及個(gè)人住房公積金存貸款利率相應(yīng)調(diào)整。
降息后，各家銀行的存款利率繼續(xù)呈現(xiàn)差異化特征，不同梯隊(duì)銀行的存款利息差距確實(shí)不小。業(yè)內(nèi)人士建議，投資者存款須貨比三家。在降息周期的預(yù)期下，投資者可更多選擇長期限銀行理財(cái)產(chǎn)品，降低再投資風(fēng)險(xiǎn)。
存款利率“一浮到頂”只是部分銀行
擴(kuò)大存款利率浮動(dòng)區(qū)間是推進(jìn)存款利率市場化的重要一步。《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者查閱各大商業(yè)銀行網(wǎng)站了解到，此次降息后，國有大行、股份制銀行和城商行、農(nóng)商行等不同類型的銀行在存款定價(jià)上的差異化特征明顯。
此次央行將存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限由1.2倍調(diào)整到1.3倍，不過，中、農(nóng)、工、建、交這五大行的利率上浮均未“一浮到頂”。其中，工行、農(nóng)行、中行和交行步調(diào)一致，一年期存款利率均定在2.75%，為同期限基準(zhǔn)利率的1.1倍；二年期存款利率均定在3.25%，為同期限基準(zhǔn)利率的1.04倍；三年期利率均定在3.75%，和同期限基準(zhǔn)利率持平。五大行中只有建行的一年期存款利率定價(jià)稍高，為2.9%，三年期和五年期的存款利率也與其他幾大行持平。另外，郵儲銀行一年、三年和五年的存款利率定價(jià)也和五大行接近，分別為2.78%，3.25%和3.75%。
記者注意到，在股份制商業(yè)銀行中，存款定價(jià)更加分化。在全國性股份制商業(yè)銀行中，中信、華夏、浦發(fā)、民生、光大、平安等大部分銀行定價(jià)水平相差不多，且略高于國有大行的水平。以中信銀行為例，其一年期存款利率定在3.00%，為同期限基準(zhǔn)利率的1.2倍；二年期存款利率定在3.41%，為同期限基準(zhǔn)利率的1.1倍；三年期利率定在4.125%，為同期限基準(zhǔn)利率的1.1倍。值得注意的是，招商銀行的定價(jià)策略和其他股份制銀行略有不同，其一年、二年和三年期的存款定價(jià)均向國有大行看齊，分別為2.75%、3.25%和3.75%。
全國性股份制商業(yè)銀行中的另外一部分，如恒豐銀行和渤海銀行，以及一些城商行，如包商銀行、江蘇銀行等，均選擇存款利率“一浮到頂”：一年期存款利率均定在3.25%，二年期存款利率均定在4.03%，三年期利率均定在4.875%。
外資銀行的定價(jià)策略更是各不相同：匯豐中國的定價(jià)和國有大行一致，如一年期存款利率定在2.75%，為基準(zhǔn)利率的1.1倍；渣打銀行一年期定在2.5%，與基準(zhǔn)利率持平；花旗銀行則定在3.00%，與國內(nèi)股份制商業(yè)銀行水平相差不多。
華夏銀行發(fā)展研究部戰(zhàn)略室負(fù)責(zé)人楊馳在接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪時(shí)表示，部分銀行并沒有采取“一浮到頂”的存款定價(jià)策略，反映出當(dāng)前銀行負(fù)債成本已經(jīng)過高，導(dǎo)致存貸利差縮窄，銀行在資產(chǎn)負(fù)債管理方面更加理性和審慎。
銀率網(wǎng)分析師指出，各銀行之間的存款利率差異有所凸顯，出現(xiàn)分期限、分門檻、分渠道上浮利率，尤其是三年期、五年期的中長期利率，各銀行之間差異更大。此外，不僅是銀行與銀行之間利率有差異，同一家銀行不同的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)同一期限的利率甚至也有所不同，這種行內(nèi)利率不同主要是營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)較多的國有大行。建議投資者在進(jìn)行定期存款時(shí)也要像買理財(cái)產(chǎn)品一樣貨比三家，尤其是大部分資金都做定期存款的中老年人，若資金量較大，利率的差異影響更大。
月供紅包并非都能得到
降息對于月月都要還房貸的“房奴”而言，無疑是一大喜訊。專業(yè)貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)偉嘉安捷指出，一方面，春節(jié)假期過后北京地區(qū)各家銀行利率仍然以9折為主，但與節(jié)前相比，有銀行針對優(yōu)質(zhì)客戶已出現(xiàn)最低8.8折的利率優(yōu)惠，甚至打出8.5折的優(yōu)惠。在央行降息的基礎(chǔ)上，銀行貸款利率的松動(dòng)將為買房人節(jié)省更多利息。另一方面，由于年初信貸額度較為充足，因此各家銀行批貸與放款的速度較快，也將極大提高購房人買房的效率，對購房人形成雙重利好，刺激未來更多潛在貸款需求的加緊入市。
根據(jù)銀率網(wǎng)的計(jì)算統(tǒng)計(jì)，降息后，不同檔次的貸款利率之下，貸款人的月供會不同程度下降，每月月供減少金額從百元左右到幾百元不等。不過，銀率網(wǎng)分析師也表示，對于正處于還款狀態(tài)的借款人來說，未必能馬上享受到降息的利好。“如果你的借款合同上注明貸款利率以央行調(diào)息之日起下一年度才進(jìn)行調(diào)整的話，你的還款月供只有在2016年初才做相應(yīng)調(diào)整，而在2015年內(nèi)是不會發(fā)生變化的，所以一定要按降息前的月供來還款，不然會發(fā)生逾期，造成不良信用記錄。”該分析師說，只有對于借款合同注明在央行調(diào)息之后次月進(jìn)行調(diào)整的借款人來說，才會很快嘗到降息的甜頭。此外，對于目前正在貸款審批中的借款人來說，貸款利率會以降息之后的利率為準(zhǔn)。
偉嘉安捷也提醒借款人稱，對于與銀行面簽完正在辦理中的借款人來說，是否按照新利率執(zhí)行應(yīng)以各家銀行的認(rèn)定為準(zhǔn)，一般來說可能會以網(wǎng)簽時(shí)間為節(jié)點(diǎn)來認(rèn)定，具體借款人還需要咨詢所貸款的銀行。
銀率網(wǎng)分析師表示，雖說降息會降低借款成本，借款人也要量力而行，特別是對于貸款買房的人來說，降息和加息是有周期性的，會隨著整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境而定，但貸款年限一般處于10年到30年之間，這其中可能會碰到多次利息調(diào)整，在借款前一定要綜合衡量，不能因?yàn)槎唐诮迪⒕兔つ考哟筚J款額度。
中長期理財(cái)產(chǎn)品可降低再投資風(fēng)險(xiǎn)
不少業(yè)內(nèi)人士分析指出，鑒于目前的宏觀經(jīng)濟(jì)狀況，年內(nèi)甚至在上半年，就可能看到再一次降息。招商銀行總行金融市場部高級分析師劉東亮分析稱，對于后續(xù)的政策走向，其認(rèn)為這次降息只是寬松進(jìn)程的中繼站，后續(xù)寬松措施會以較快節(jié)奏推出，在“五一”前，有望見到降息、降準(zhǔn)政策再次兌現(xiàn)。
實(shí)際上，業(yè)內(nèi)人士普遍預(yù)期，2015年貨幣政策在“松緊適度”的基調(diào)下將保持相對寬松的態(tài)勢。銀率網(wǎng)分析師認(rèn)為，銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益走勢仍將是下行的趨勢，建議投資者盡量選擇中長期的高收益產(chǎn)品，降低再投資風(fēng)險(xiǎn)。2015年銀行理財(cái)產(chǎn)品的轉(zhuǎn)型將加速，投資者也可關(guān)注銀行發(fā)售的凈值型開放式產(chǎn)品和結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品。另外，央行降息將進(jìn)一步利好股市，2015年股市或?qū)⒗^續(xù)保持牛市格局，從投資者的大類資產(chǎn)配置來看，有投資經(jīng)驗(yàn)或具備一定風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資者，2015年應(yīng)增加權(quán)益類資產(chǎn)的配置，提高資產(chǎn)收益。
