破解“融資難”、“融資貴”是支持小微企業(yè)發(fā)展的當(dāng)務(wù)之急。單在去年39次國務(wù)院常務(wù)會議中就有18次提到小微企業(yè)，這足以凸顯領(lǐng)導(dǎo)層對小微企業(yè)的密集關(guān)注。
記者近日跟隨銀監(jiān)會調(diào)研小組深入廣東、深圳的金融業(yè)一線采訪時發(fā)現(xiàn)，在破解小微企業(yè)融資難、融資貴問題方面，以財務(wù)公司、金融租賃公司為代表的當(dāng)?shù)胤倾y行業(yè)金融機構(gòu)進行了很多有效嘗試。
監(jiān)管放行 打破禁錮
財務(wù)公司主要給集團內(nèi)的成員單位提供金融服務(wù)，它被稱為企業(yè)集團內(nèi)部的“銀行”。為解決供應(yīng)鏈核心企業(yè)的上下游中小企業(yè)融資難問題，銀監(jiān)會于2014年在全國選取了北汽、上汽、海爾、格力、武鋼等5家企業(yè)集團的財務(wù)公司試點延伸產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)。
據(jù)介紹，這些試點的財務(wù)公司可以開展“一頭在外”（“一頭在外”是指產(chǎn)業(yè)鏈交易雙方中，一方為集團成員單位，另一方為集團外非成員單位）的票據(jù)融資和保理業(yè)務(wù)等，財務(wù)公司金融服務(wù)范圍由此覆蓋到產(chǎn)業(yè)鏈上、下游，這對促進財務(wù)公司服務(wù)實體經(jīng)濟能力、幫助企業(yè)集團提升競爭優(yōu)勢、放大產(chǎn)業(yè)協(xié)同效應(yīng)產(chǎn)生了積極影響。
監(jiān)管部門延伸產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)試點，打破了財務(wù)公司的禁錮，如格力財務(wù)公司業(yè)務(wù)迅速拓展到為產(chǎn)業(yè)鏈客戶提供建店融資、產(chǎn)品維修保養(yǎng)貸款、保險代理服務(wù)等，整個產(chǎn)業(yè)鏈上下游客戶業(yè)務(wù)鏈條由此打通。2014年8月7日，格力財務(wù)公司正式開始試點供應(yīng)鏈金融服務(wù)。據(jù)了解，僅在北京地區(qū)的一級經(jīng)銷商北京盛世及下級經(jīng)銷商累計獲得格力財務(wù)公司信貸支持8.18億元，融資利率較銀行均有較大優(yōu)惠，至少為這些經(jīng)銷商節(jié)約財務(wù)費用超過200萬元。
格力電器董事長董明珠還兼任著格力財務(wù)公司的董事長，董明珠介紹說，目前，通過財務(wù)公司，格力集團的資金歸集率已經(jīng)超過70%，大大提高了集團的資金使用效率。
相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，格力財務(wù)公司對中小企業(yè)信貸年投放額由2009年的7.08億元增長到2013年的37.96億元，年均增長87.23%。2014年，給產(chǎn)業(yè)鏈上小微企業(yè)融資超過80億元。目前，中小企業(yè)授信業(yè)務(wù)已占財務(wù)公司信貸總額的47.28%。
產(chǎn)業(yè)鏈融資的成本優(yōu)勢
據(jù)格力財務(wù)公司總經(jīng)理張蓓蕾介紹，格力財務(wù)公司產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)主要圍繞格力電器的上下游企業(yè)開展。目前，為格力電器提供商品和服務(wù)的產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)有2萬多家，其中約97%為中小企業(yè)。
張蓓蕾給記者算了一筆賬，目前市場上能獲得銀行授信的產(chǎn)業(yè)鏈上的中小微企業(yè)的平均融資成本比基準利率高30%至50%，而格力財務(wù)公司利用自身對產(chǎn)業(yè)鏈客戶的掌控程度，針對產(chǎn)業(yè)鏈的業(yè)務(wù)類型進行產(chǎn)品定價。其中，賬款保理融資綜合執(zhí)行費率較原合作銀行優(yōu)惠25個BP（基點），上游供應(yīng)商票據(jù)貼現(xiàn)加權(quán)平均貼現(xiàn)利率較同期市場利率優(yōu)惠51個BP，下游經(jīng)銷商買方信貸加權(quán)平均貸款利率較同期市場貸款平均利率優(yōu)惠66個BP，下游經(jīng)銷商票據(jù)貼現(xiàn)加權(quán)平均貸款利率較同期市場各類票據(jù)貼現(xiàn)平均利率優(yōu)惠69個BP。
格力財務(wù)公司提供的數(shù)據(jù)顯示，參照市場平均利率計算，2014年該公司累計為產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)節(jié)約財務(wù)費用超過5000萬元，試點延伸產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)4個月為產(chǎn)業(yè)鏈客戶節(jié)約財務(wù)費2416萬元。
在財務(wù)公司的幫助下，近年來下游經(jīng)銷商業(yè)務(wù)資質(zhì)產(chǎn)量良好，融資成本降低，未出現(xiàn)不良貸款，而財務(wù)公司本身也因此獲利，已從以往的負資產(chǎn)變?yōu)楝F(xiàn)今4億多的盈利。
由此看來，財務(wù)公司如董明珠所說，對于產(chǎn)業(yè)鏈融資確實起到了較好的風(fēng)險控制能力，便利中下游企業(yè)，實現(xiàn)了“雙贏”局面。
珠海另一家大型企業(yè)集團的財務(wù)公司——珠海華發(fā)集團財務(wù)有限公司（下稱“華發(fā)財務(wù)”），于2013年9月獲銀監(jiān)會批籌。華發(fā)財務(wù)總經(jīng)理許繼莉表示，剔除不可歸集的因素，財務(wù)公司對集團成員的資金歸集度達到88%，極大提升了集團資金的收益率。“原來企業(yè)存銀行的存款歸集后變成了財務(wù)公司的同業(yè)存款，2014年資金收益增加了1.5億元。且對外支付結(jié)算等通過財務(wù)公司而不是銀行，也為集團節(jié)省了數(shù)百萬元的結(jié)算手續(xù)費。”她說。
廣東省銀監(jiān)局副局長任慶華表示，廣東省不缺傳統(tǒng)銀行，但缺少新型的金融機構(gòu)，去年以來，監(jiān)管部門進一步放開市場準入，促進民資參與創(chuàng)建金融租賃公司、消費金融公司等新型機構(gòu)，激發(fā)了市場活力。“去年我們新增了6家非銀行金融機構(gòu)，它們在改善金融服務(wù)特別是加強對實體經(jīng)濟的服務(wù)方面作用很大。其中金融租賃公司是直接和特定的行業(yè)，比如船舶、裝備制造對接，給實體經(jīng)濟直接融資；而消費金融公司直接滿足消費者潛在消費需求，拉動內(nèi)需。”他說。
