剛剛進入2月份，已經(jīng)持續(xù)2個多月時間的佳兆業(yè)事件終于迎來了最新進展。
2月1日晚，融創(chuàng)中國與佳兆業(yè)雙雙發(fā)布的公告顯示，融創(chuàng)將收購佳兆業(yè)在上海的4家項目公司股權及股東貸款，代價總計近23.75億元。
此前，正是通過收購綠城部分項目的股權，融創(chuàng)順利進入上海市場，并迅速在該區(qū)域做大。對此，有業(yè)內(nèi)人士指出，“佳兆業(yè)上海的項目都是其頗為優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)，并且收購上海這樣核心城市的項目，也符合融創(chuàng)一貫的戰(zhàn)略。應該說融創(chuàng)這次收購將以分區(qū)、分項目的方式進行。同時，預計后期還會有其他公司收購佳兆業(yè)位于各地的資產(chǎn)”。
而被傳有意收購佳兆業(yè)救舊改項目的央企華僑城，自1月22日停牌后，公司層面一直靜默至今。
據(jù)悉，華僑城新聞發(fā)言人曾輝在公司停牌第二天曾表示，“有傳聞說華僑城在接手佳兆業(yè)，說我們結(jié)了婚。這其實是個別媒體的善意”。但市場人士普遍認為，從停牌時間、政府背景等多個方面分析，總部位于深圳的華僑城肯定會參與到佳兆業(yè)的項目收購。
根據(jù)佳兆業(yè)的財報顯示，截至2014年6月30日，佳兆業(yè)總土地儲備約2360萬平方米，其中舊改面積占了近一半，佳兆業(yè)在業(yè)內(nèi)也被稱為”舊改專家”。
此外，對于融創(chuàng)的收購，接近佳兆業(yè)的人士向記者表示，“無論怎樣，有人接手對公司來說都比現(xiàn)在這樣耗著強，我們也希望公司能夠盡快穩(wěn)定下來”。
融創(chuàng)攬入佳兆業(yè)上海4項目
根據(jù)公告顯示，1月30日融創(chuàng)中國與佳兆業(yè)集團訂立協(xié)議，融創(chuàng)中國旗下全資附屬公司將收購佳兆業(yè)全資附屬公司上海新灣持有的4個項目公司的全部股權及債權。
上海新灣此前分別持有上海榮灣及上海青灣100%股權，持有上海贏灣和上海誠灣51%的股權。融創(chuàng)中國則將為本次交易支付近23.75億元，從而獲取佳兆業(yè)集團位于上海的3個住宅項目和1個商辦項目，約計權益可銷售建筑面積超過31萬平方米。
據(jù)悉，上海榮灣主要負責開發(fā)位于上海奉賢區(qū)的佳兆業(yè)八號二期項目，上海青灣主要負責位于上海青浦區(qū)的青浦君匯上品項目的開發(fā)，上海贏灣主要負責位于上海浦東新區(qū)的浦東金融中心項目的開發(fā)，上海誠灣則主要負責位于上海嘉定區(qū)的佳兆業(yè)城市廣場三期項目的開發(fā)。
對于本次收購，融創(chuàng)中國表示，公司一直堅持區(qū)域深耕戰(zhàn)略，已經(jīng)在所布局的京、津、滬、渝、杭等區(qū)域取得優(yōu)勢地位，公司相信收購協(xié)議及項下擬進行的交易將進一步擴大公司在上海區(qū)域的市場份額，并鞏固公司在上海區(qū)域房地產(chǎn)市場的領先地位。因此，董事(包括獨立非執(zhí)行董事)認為，根據(jù)收購協(xié)議進行收購事項及其項下擬進行的交易乃按正常商業(yè)條款進行，有關條款屬公平合理，并符合股東的整體利益。
而佳兆業(yè)方面則表示，經(jīng)計及該等出售事項的總代價、股東貸款金額、項目公司的投資成本及相關交易成本后，估計該等出售事項的所得款項凈額將約為237493.7萬元，而集團將因該等出售事項錄得虧損約4390.4萬元。
對于出售上海項目的原因，佳兆業(yè)在公告中稱，鑒于公司出現(xiàn)的債務危機及財政困難，公司將動用該等出售事項的所得款項凈額作一般營運資金用途，增加公司現(xiàn)金流及一般營運資金，以保障公司日常性運營。對于公司近期的狀況及該等出售事項所涉及的項目的情況，買方及買方擔保人已全面知悉，且愿意進行該等交易事項。董事(包括獨立非執(zhí)行董事)認為該等協(xié)議的條款及條件屬公平合理，而訂立該等協(xié)議乃符合公司及股東的整體利益。
此外，2014年12月底，佳兆業(yè)曾宣布將上海青灣100%股權及股東貸款出售給萬科，總價為12億元，但隨后又取消了交易。而從交易價格上看，本次出售給融創(chuàng)，上海青灣100%股權及股東貸款總作價11.67億元，這也意味著短短1個月事件，該項目公司價格便縮水3300萬元。
未來或有更多公司參與收購佳兆業(yè)項目
此前，曾有多家媒體引述接近融創(chuàng)高層的人士透露，融創(chuàng)擬接手佳兆業(yè)創(chuàng)辦人兼主要股東郭英成家族所持的佳兆業(yè)約49%股權。而融創(chuàng)中國董事長孫宏斌的舉動更是加深了市場對上述消息的確認程度。
據(jù)悉，1月28日孫宏斌在自己的微博上發(fā)布了一則消息稱，他參與了“你認為誰最能可能接手佳兆業(yè)”的投票活動，并把票投給了自己的公司。雖然孫宏斌很快便刪除了這條微博，但彼時，孫宏斌之心便可謂是路人皆知。
不過最終，融創(chuàng)并沒有對佳兆業(yè)進行上市公司層面的股權收購，而是選擇了項目收購的方式。
對此，有分析人士指出，佳兆業(yè)雖然在2年前便開始布局上的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，但除了在一、二線城市的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)外，其在三、四線仍有一些項目，而這些城市融創(chuàng)目前肯定是不會進入的。因此，選擇收購一線核心城市的項目，對于融創(chuàng)來說更樂意接受；同時，如果選擇收購郭家持有的佳兆業(yè)全部股權，勢必會引發(fā)全面要約收購，這對于剛剛以155億港元吃下融綠平臺的融創(chuàng)來說，肯定會造成資金上的緊張，而在這方面吃過一次大虧的孫宏斌，對于現(xiàn)金的控制，是十分謹慎的；此外，佳兆業(yè)上千套房源仍未解鎖，拿下佳兆業(yè)控股權，勢必先要解決上述問題，否則這部分股權相信無人敢接。
而以項目方式收購對于融創(chuàng)來說并不陌生，此前在收購融綠相關資產(chǎn)時，融創(chuàng)便是選擇收購雙方境內(nèi)外兩個合資公司旗下的10多個項目公司，而不是融綠平臺本身。
實際上，進入1月下旬，面對來自佳兆業(yè)業(yè)主等各方面的壓力，深圳市政府已經(jīng)開始籌劃佳兆業(yè)重組，政府的初步方案是將佳兆業(yè)旗下資產(chǎn)按板塊拆分，如中高端住宅、低端住宅、商業(yè)、酒店等，并邀請了幾家總部在深圳且涉及相關業(yè)務的房企進行初步洽談。
顯然，從目前的情況看，佳兆業(yè)事件很可能會按照政府制定的最初方案來解決，華僑城、萬科等公司很可能都會參與到佳兆業(yè)的項目收購中來。
