隨著互聯(lián)網(wǎng)金融競爭的逐步升級，電商巨頭在推出理財產(chǎn)品之后，紛紛開始涉足網(wǎng)上信貸領(lǐng)域。繼京東“白條”之后，阿里于近日推出了“花唄”平臺。與此同時，多家銀行也推出網(wǎng)上信貸業(yè)務(wù)，迎戰(zhàn)電商巨頭的挑戰(zhàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融新一輪競爭大幕開啟。業(yè)內(nèi)專家表示，商業(yè)銀行和電商平臺各有優(yōu)勢，雙方的競爭將促進互聯(lián)網(wǎng)金融進一步發(fā)展。
信貸領(lǐng)域成互聯(lián)網(wǎng)金融新戰(zhàn)場
互聯(lián)網(wǎng)金融向信貸領(lǐng)域的滲透，早就暗中展開。除了魚龍混雜的P2P公司之外，京東商城推出的“白條”、阿里巴巴推出的“花唄”，以及蘇寧、國美推出的“三零模式”，盡管都沒有明確說明，但是從其業(yè)務(wù)模式上看，無疑都行了消費信貸之實。而隨著騰訊、阿里巴巴主導(dǎo)的民營銀行相繼浮出水面，這場爭奪勢必還要愈加激烈。
中信證券非銀行金融首席分析師邵子欽認為，互聯(lián)網(wǎng)金融的競爭將分為兩個階段，其中第一階段以提升渠道效率為主要內(nèi)容，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在這一時期具有明顯的優(yōu)勢，“完勝”傳統(tǒng)的金融企業(yè)。
在近一年半的時間里，盡管受到?jīng)_擊的商業(yè)銀行亦有所反應(yīng)，“余額寶”的火熱也助推了商業(yè)銀行理財產(chǎn)品市場的火爆，但是整體來看，商業(yè)銀行對于以電商巨頭為首的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)發(fā)動的互聯(lián)網(wǎng)金融之戰(zhàn)只能被動應(yīng)付，更不用說推出直接與之抗衡的產(chǎn)品。
“但是到了第二階段，雙方的競爭將在金融服務(wù)深化領(lǐng)域展開，傳統(tǒng)金融企業(yè)如果具備良好的執(zhí)行力，仍然可以‘絕地反擊’。”邵子欽說。事實上，無論是理財基金還是眾籌，都沒有觸及商業(yè)銀行最為核心的利益，其體量不至于讓商業(yè)銀行感到驚慌，只有電商等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開始侵蝕商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行才會真正感覺到危機。
商業(yè)銀行迎戰(zhàn)電商巨頭
交通銀行首席經(jīng)濟學(xué)家連平指出，金融的核心是信貸。當互聯(lián)網(wǎng)金融開始向信貸領(lǐng)域滲透，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的競爭才算真正開始。
立足自身的電子商務(wù)業(yè)務(wù)，國內(nèi)電商巨頭阿里巴巴、京東商城都已推出“類信貸”業(yè)務(wù)，基于客戶的交易數(shù)據(jù)，電商企業(yè)能夠有效分析出客戶的信用等級、償付能力，從而做出發(fā)放“消費額度”的決定。同樣，騰訊等民營企業(yè)旗下的前海微眾銀行既無營業(yè)網(wǎng)點，也無營業(yè)柜臺，更無須財產(chǎn)擔(dān)保，只是通過人臉識別技術(shù)和大數(shù)據(jù)信用評級發(fā)放貸款。
純線上、無擔(dān)保、大數(shù)據(jù)，已經(jīng)成為互聯(lián)網(wǎng)信貸領(lǐng)域的“標配”，建一個網(wǎng)站就自稱“互聯(lián)網(wǎng)金融”的手段再不能暢通。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融向信貸領(lǐng)域的滲透，商業(yè)銀行的“自留地”遭受侵蝕，一些商業(yè)銀行也在謀劃“收復(fù)失地”，推出自己的純線上信貸平臺。
比如浦發(fā)銀行推出的“網(wǎng)貸通”，就以“純線上、無抵押、5分鐘完成”作為宣傳亮點；建設(shè)銀行推出的“快貸”也是全程線上操作。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)競爭的進一步加劇和商業(yè)銀行改革的深入，其他商業(yè)銀行也將陸續(xù)推出類似的平臺。面對來自商業(yè)銀行的沖擊，電商巨頭又有幾成勝算？
——風(fēng)險控制。業(yè)內(nèi)人士指出，做線上信貸業(yè)務(wù)最為核心的問題就是風(fēng)險控制。浦發(fā)銀行零售業(yè)務(wù)總監(jiān)汪素南認為，要真正做到純線上貸款，少不了充分的數(shù)據(jù)準備和通過數(shù)據(jù)分析對借款人信用狀況的合理評估。事實上，作為國內(nèi)最大的電商平臺，阿里巴巴和京東自身所積累的用戶數(shù)據(jù)已經(jīng)足夠，而商業(yè)銀行卻還需要和第三方支付機構(gòu)合作，使用它們的交易流水建立起風(fēng)險評估系統(tǒng)。然而也有業(yè)內(nèi)人士指出，信貸業(yè)務(wù)畢竟是傳統(tǒng)商業(yè)銀行的看家本領(lǐng)，商業(yè)銀行在信貸運作、風(fēng)險控制等方面“理應(yīng)”更有優(yōu)勢。
——用戶體驗。在這一點上，商業(yè)銀行已經(jīng)“蠻拼的”，“純線上、無擔(dān)保、5分鐘完成，未使用額度不計息”的產(chǎn)品設(shè)計，也表明了商業(yè)銀行和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)一決高下的勇氣。然而，在用戶體驗部分，幾乎不會有人更看好商業(yè)銀行，中歐陸家嘴國際金融研究院副院長劉勝軍表示，電商企業(yè)是互聯(lián)網(wǎng)金融的最先開拓者，它們在互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品的設(shè)計、包裝、運營上有更為豐富的經(jīng)驗，能夠?qū)⒂脩趔w驗做到極致，這是傳統(tǒng)的商業(yè)銀行在短期內(nèi)難以超越的。
——資金實力。商業(yè)銀行的資金實力雄厚自不必質(zhì)疑，但是電商巨頭的資金實力亦不容小覷。業(yè)內(nèi)人士分析認為，一方面，作為美股上市公司的阿里巴巴和京東集團都有著充足的賬面資金，足夠支撐其“燒”上一陣子；另一方面，以購買電商平臺商品為主要模式的消費信貸，類似于較低額度的“信用卡”，對資金的要求遠不比商業(yè)銀行的傳統(tǒng)信貸。
“攪局者”將改寫金融生態(tài)
無論如何，商業(yè)銀行的加入，成為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)新的“攪局者”。專家表示，盡管從個人消費信貸來說，消費信貸和網(wǎng)上購物具有天然的黏合性，阿里巴巴和京東這類電商平臺更有優(yōu)勢，但是如果從整個信貸業(yè)務(wù)來說，還是傳統(tǒng)金融企業(yè)更為擅長，不能排除嫁接了“互聯(lián)網(wǎng)思維”的商業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域重新掌握主動權(quán)的可能。
然而，談?wù)摗盎ヂ?lián)網(wǎng)思維”最多的，恰恰是傳統(tǒng)行業(yè)。對于互聯(lián)網(wǎng)巨頭來說，“互聯(lián)網(wǎng)思維”是與生俱來的基因，而傳統(tǒng)行業(yè)要想獲得“互聯(lián)網(wǎng)思維”，還需要經(jīng)歷漫長的學(xué)習(xí)和探索。“相比于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的使用，這種思維模式的轉(zhuǎn)變將是一個相當艱難的過程。”復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院教授范劍勇認為。
此外，阿里巴巴的理想似乎并不止于此。螞蟻金服相關(guān)負責(zé)人曾表示，肉眼可見的理財、信托、信貸等業(yè)務(wù)只是互聯(lián)網(wǎng)金融的冰山一角，云計算、大數(shù)據(jù)和信用體系等底層平臺才是互聯(lián)網(wǎng)金融真正的核心。阿里巴巴旗下眾安保險總經(jīng)理陳勁也表示，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的數(shù)據(jù)處理能力已經(jīng)遠遠超出肉眼可以觀察的范疇，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)正在“重塑金融的生態(tài)”。
長江商學(xué)院副院長、金融學(xué)教授李海濤認為，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)滲透到傳統(tǒng)業(yè)態(tài)當中，消除了時間和空間的限制，減少了很多并不產(chǎn)生財富的中間環(huán)節(jié)，最大程度地消除了中介的“摩擦”，使得交易行為更為“光滑”。專家表示，互聯(lián)網(wǎng)金融的爭奪進入到傳統(tǒng)信貸領(lǐng)域，商業(yè)銀行的大舉反擊也在意料之中，但是鹿死誰手，仍難定論。
何況，游走在監(jiān)管邊緣的互聯(lián)網(wǎng)金融體系正獲得監(jiān)管體系的認可。在已經(jīng)批復(fù)的3家民營銀行中，兩家是由互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)主導(dǎo)。騰訊作為大股東的前海微眾銀行業(yè)已經(jīng)開門揖客，而阿里巴巴主導(dǎo)的浙江網(wǎng)商銀行也正呼之欲出。一位不愿具名的某城商行負責(zé)人表示，這些由互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)主導(dǎo)的民營銀行，既有互聯(lián)網(wǎng)公司“服務(wù)草根”的基因，又擁有了銀行業(yè)務(wù)的牌照，這兩者的結(jié)合勢必要對傳統(tǒng)的商業(yè)銀行構(gòu)成一定的沖擊，甚至倒逼傳統(tǒng)商業(yè)銀行的改革。
